آغاز ماه اکتبر، که در محافل ارزهای دیجیتال به دلیل عملکرد تاریخی درخشان بازار به «اکتبرِ صعودی» (Uptober) معروف است، پایان‌بخش «سپتامبرِ سرخ» بود؛ سپتامبری که در نهایت آن‌قدرها هم سرخ نبود. حال سوال اینجاست که بیت‌کوین چه سرنوشتی خواهد داشت؟
عملکرد بیت‌کوین در سپتامبر
بیت‌کوین ماه اکتبر را با قیمت ۸۳,۸۲۳ دلار آغاز کرد که ۰.۲۸ درصد نسبت به روز قبل افزایش داشته است. این در حالی است که ماه سپتامبر در آستانه تبدیل شدن به بهترین ماه سپتامبر در تاریخ بیت‌کوین بود، اما در لحظات پایانی این رکورد از دست رفت.
بیت‌کوین در ماه سپتامبر با یک روز معاملاتی باقی‌مانده، ۷.۳۳ درصد افزایش قیمت داشت و از رکورد ۷.۲۹ درصدی سپتامبر ۲۰۲۴ پیشی گرفته بود. در نهایت، یک اصلاح قیمتی باعث شد تا این ارز دیجیتال ماه را با ۶.۳۳ درصد سود به پایان برساند؛ همچنان در محدوده مثبت و در حال شکستن طلسم «سپتامبر سرخ»، اما نه با عملکردی تاریخی.
امید به «اکتبرِ صعودی»
اکنون ماه «اکتبرِ صعودی» فرا رسیده است. طبق داده‌های CoinGlass، از سال ۲۰۱۳ تاکنون، اکتبر به طور متوسط ۱۹.۹۲ درصد بازدهی برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال و ۱۴.۷۱ درصد بازدهی در حالت میانه داشته است.
سال گذشته این روند شکسته شد. اکتبر ۲۰۲۵ با کاهش ۳.۶۹ درصدی به پایان رسید که تنها سومین اکتبرِ سرخ از سال ۲۰۱۳ محسوب می‌شود. حال باید دید امسال چه اتفاقی خواهد افتاد؟ تصویر کلان اقتصادی می‌تواند سرنخ‌هایی ارائه دهد.
سیاست‌های فدرال رزرو و تاثیر آن بر بازار
بانک مرکزی فدرال رزرو در تاریخ ۱۶ سپتامبر، نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و آن را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد قرار داد. این اولین افزایش نرخ بهره از ژوئیه ۲۰۲۳ بود و رأی‌گیری برای آن به اتفاق آرا صورت گرفت. افزایش نرخ بهره معمولاً برای دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین خبر بدی محسوب می‌شود، زیرا «پول ارزان» کمیاب‌تر شده و سرمایه‌گذاری‌ها به سمت گزینه‌های امن‌تر مانند اوراق خزانه سوق پیدا می‌کنند.
کوین وارش، رئیس وقت فدرال رزرو، اعلام کرد که تورم «بالا باقی مانده است» و پیش‌بینی میانه فدرال رزرو نشان‌دهنده یک افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای دیگر تا پایان سال جاری است. تصمیم بعدی در تاریخ ۲۸ اکتبر اتخاذ خواهد شد.
بازده اوراق قرضه این پیام را دریافت کردند. بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله در پایان سپتامبر به ۵.۲۸۹ درصد و اوراق ۳۰ ساله به ۵.۶۳۲ درصد رسید که هر دو بالاترین رقم در ۵۲ هفته گذشته بودند. بیت‌کوین هیچ بازدهی ندارد، بنابراین معامله‌گران معمولاً نرخ‌های رو به رشد اوراق خزانه را به عنوان رقیب مستقیم در نظر می‌گیرند.
بازار سهام نیز از افزایش نرخ بهره استقبال نکرده است. شاخص‌های S&P 500 و داو جونز در ماه سپتامبر با افزایش بازده اوراق، هر دو با زیان ماهانه مواجه شدند. با این حال، تورم PCE ماه اوت با نرخ سالانه ۳.۴ درصد، کمتر از پیش‌بینی ۳.۷ درصدی و تورم هسته با نرخ ۳.۰ درصد، کمتر از پیش‌بینی ۳.۳ درصدی بود.
جریان سرمایه در ETFهای بیت‌کوین
در همین حال، ETFهای بیت‌کوین تا تاریخ ۲۹ سپتامبر، به مدت نُه روز متوالی حدود ۳.۰۸ میلیارد دلار جذب سرمایه کردند. این روند در تاریخ ۳۰ سپتامبر با خروج خالص ۱۴۸.۶۹ میلیون دلاری متوقف شد، طبق ردیاب ETF بیت‌کوین Decrypt. کل دارایی‌های خالص در حال حاضر بیش از ۱۰۱ میلیارد دلار است، اگرچه این رقم بسته به منبع ردیابی ممکن است چند میلیارد دلار تفاوت داشته باشد.
هفته منتهی به ۲۱ سپتامبر حدود ۲.۴ میلیارد دلار جذب سرمایه داشت که شامل یک روز با ۹۹۹ میلیون دلار بود. این هفته تاکنون با خروج خالص ۵۱.۴۲ میلیون دلاری همراه بوده است.
پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌های تکنیکال
در Myriad، یک بازار پیش‌بینی که توسط شرکت مادر Decrypt، یعنی Dastan، ساخته شده است، معامله‌گران ۹۰ درصد احتمال می‌دهند که بیت‌کوین به بالاترین قیمت ۸۵,۰۰۰ دلار برسد؛ در حال حاضر، امن‌ترین پیش‌بینی این است که BTC در همین محدوده باقی بماند. طبق احتمالات Myriad، در حال حاضر ۷۰ درصد شانس وجود دارد که بیت‌کوین به ۸۷,۵۰۰ دلار برسد.
در بازاری جداگانه، معامله‌گران تنها ۷ درصد احتمال می‌دهند که بیت‌کوین قبل از سال ۲۰۲۷ به بالاترین رکورد تاریخی خود دست یابد؛ حرکتی حدوداً ۵۰ درصدی از قیمت فعلی که در حال حاضر بسیار بعید به نظر می‌رسد.
کندل روزانه امروز با قیمت ۸۳,۵۸۸.۲۷ دلار باز شد و در محدوده ۸۳,۱۳۴.۰۸ تا ۸۴,۳۶۰.۸۸ دلار در نوسان بوده است. قیمت فعلی ۸۳,۸۲۳.۱۴ دلار است و در محدوده اصلاحی از اوج نوسانی ۸۷,۳۵۴.۳۳ دلاری که پس از جهش از ۷۴,۹۷۷.۵۷ دلار رخ داد، قرار دارد.
شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) قدرت روند را بدون توجه به جهت آن اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص عدد ۴۱.۵ را نشان می‌دهد که به خوبی بالاتر از خط ۲۵ است که یک روند واقعی را تأیید می‌کند، و خط جهت‌دار مثبت بالاتر از خط منفی قرار دارد. این به این معنی است که خریداران، نه فروشندگان، محرک این روند هستند.
میانگین‌های متحرک نمایی (EMAs) به قیمت‌های اخیر وزن بیشتری نسبت به قیمت‌های قدیمی می‌دهند. EMA ۵۰ روزه بالاتر از EMA ۲۰۰ روزه قرار دارد که نشان‌دهنده روند صعودی کوتاه‌مدت است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) شتاب خرید را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ ردیابی می‌کند. عدد ۶۱.۸ نشان‌دهنده تسلط گاوها بدون رسیدن به مرز ۷۰ است که معمولاً نقطه شروع سودگیری است. شاخص فشار (Squeeze Momentum Indicator) «خاموش» است، به این معنی که فشرده‌سازی نوسانات قبلاً آزاد شده است، و باندهای بولینگر که میزان انحراف قیمت از میانگین را ردیابی می‌کنند، در حال گسترش هستند.
تقویم رویدادهای مهم ماه اکتبر
تقویم رویدادهای مهم ماه اکتبر مملو از اتفاقات است. گزارش مشاغل سپتامبر در تاریخ ۲ اکتبر، صورتجلسه FOMC در ۷ اکتبر، شاخص CPI در ۱۴ اکتبر و تصمیم فدرال رزرو در ۲۸ اکتبر منتشر خواهند شد. بازار Myriad در ساعت ۱۱:۵۹ شب به وقت شرقی در تاریخ ۳۱ اکتبر به پایان می‌رسد.
