آلپاکا در مسیر ورود به حوزه کارگزاری اولیه؛ ارائه خدمات تأمین مالی معاملات به صندوق‌های پوشش ریسک
شرکت استارتاپی آلپاکا (Alpaca) که در زمینه ارائه خدمات کارگزاری مبتنی بر API فعالیت می‌کند و دفتر مرکزی آن در سن ماتئو واقع شده است، خود را برای ارائه خدمات تأمین مالی معاملات به صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) آماده می‌کند. این اقدام، آلپاکا را در مسیری قرار می‌دهد که به سمت حوزه کارگزاری اولیه (Prime Brokerage) گام برمی‌دارد؛ تجارتی که سال‌هاست توسط بانک‌های بزرگ اداره می‌شود.
تمرکز بر زیرساخت‌های نهادی
این طرح با افزودن خدمات تأمین مالی، مارجین (Margin) و وام‌دهی اوراق بهادار به زیرساخت‌های موجود آلپاکا، با هدف جذب مشتریان نهادی، متمرکز شده است.
تأمین مالی قابل توجه برای توسعه
در ژوئیه ۲۰۲۶، آلپاکا موفق شد ۱۳۵ میلیون دلار در دور تأمین مالی سهام جمع‌آوری کند که بخشی از یک بسته تأمین مالی بزرگ‌تر ۴۳۵ میلیون دلاری بود که برای توسعه زیرساخت کارگزاری اولیه مبتنی بر API این شرکت اختصاص یافته بود. کل تأمین مالی این شرکت از مرز ۳۰۰ میلیون دلار فراتر رفته است. آلپاکا از میلیون‌ها حساب کارگزاری در بیش از ۴۰ کشور پشتیبانی می‌کند و رشد قابل توجهی را هم در درآمد و هم در حجم معاملات گزارش کرده است.
مشتریان فعلی و خدمات ارائه شده
این شرکت در حال حاضر صندوق‌های پوشش ریسک و شرکت‌های معاملاتی اختصاصی را در میان کاربران خود دارد و به آن‌ها معاملات الگوریتمی بدون کارمزد، APIهای با تأخیر کم، نرخ‌های مارجین رقابتی و دسترسی به اوراق بهادار با قابلیت استقراض آسان را ارائه می‌دهد.
وضعیت رگولاتوری و عضویت‌ها
آلپاکا یک کارگزار-معامله‌گر (Broker-Dealer) خود-تسویه (Self-Clearing) است که تحت نظارت FINRA فعالیت می‌کند. این بدان معناست که این شرکت مسئولیت تسویه معاملات خود را بر عهده دارد و این وظیفه را به شخص ثالث واگذار نمی‌کند. این شرکت همچنین عضویت در نهادهایی مانند DTCC، OCC و FICC را کسب کرده است؛ نهادهایی که در مرکز تسویه اوراق بهادار، اختیار معامله و درآمد ثابت ایالات متحده قرار دارند. علاوه بر این، آلپاکا عضویت در بورس نزدک (Nasdaq) را نیز به دست آورده است.
حضور در بازار دارایی‌های توکنیزه
آلپاکا بخش قابل توجهی از سهام توکنیزه ایالات متحده را نگهداری (Custody) کرده است، که به آن جایگاهی در محل تلاقی بازارهای سنتی سهام و دارایی‌های مبتنی بر بلاکچین داده است.
همکاری با صرافی‌های دارایی دیجیتال
این شرکت همچنین با Bybit برای امکان معامله سهام و ETFهای ایالات متحده همکاری کرده است؛ این همکاری در اکتبر ۲۰۲۶ اعلام شد. Kraken یکی دیگر از پلتفرم‌هایی است که آلپاکا با آن همکاری می‌کند، زیرا صرافی‌های دارایی دیجیتال به دنبال افزودن سهام به پیشنهادات خود هستند.
مزیت رقابتی آلپاکا
استراتژی آلپاکا بر کاهش هزینه‌ها، اجرای سریع‌تر و طراحی مبتنی بر API که برای استراتژی‌های الگوریتمی ساخته شده است، متمرکز است.
چشم‌انداز رقابت در بازار
بسته تأمین مالی ۴۳۵ میلیون دلاری آلپاکا، ذخیره مالی قابل توجهی را برای این شرکت فراهم کرده است. با این حال، این سوال همچنان باقی است که آیا این مبلغ برای رقابت در مقیاس با موسساتی که دهه‌هاست در این حوزه فعالیت می‌کنند، کافی خواهد بود یا خیر.
