“اکتبر صعودی” در بازار ارزهای دیجیتال زیر سایه نگرانی‌های کلان اقتصادی
اکتبر که در محافل رمزارزی به “Uptober” معروف است، معمولاً ماهی است که بیت‌کوین بیشترین سود را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد. با این حال، به نظر می‌رسد بازار ارزهای دیجیتال در حال تکرار سناریوی سال گذشته و شکستن این الگو است.
بیت‌کوین امروز نیز شاهد افت بود و در ۲۴ ساعت گذشته با ۲.۶۷ درصد کاهش به قیمت ۸۱,۱۲۵ دلار رسید که تقریباً نیمی از سود این دارایی دیجیتال در ماه سپتامبر را از بین برد. این تحرکات در واقع معکوس الگوهای تاریخی قابل اعتماد است: “سپتامبر قرمز” که معمولاً با “اکتبر صعودی” دنبال می‌شود. اما به طرز طعنه‌آمیزی، همین الگوی شکسته‌شده در سال گذشته نیز رخ داد.
در مورد دلایل احتمالی افت اخیر قیمت بیت‌کوین، فضای کلان اقتصادی فعلی علیه آن عمل می‌کند. وال استریت روز چهارشنبه از رکوردهای خود عقب‌نشینی کرد، زیرا نفت برنت در نزدیکی ۱۰۰ دلار در هر بشکه معامله می‌شد و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری نزدیک به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۲ باقی ماند. همچنین، صورتجلسه آخرین نشست فدرال رزرو نشان داد که اکثر مقامات انتظار افزایش دیگری در نرخ بهره را تا پایان سال دارند.
این عوامل منفی مدتی است که بیت‌کوین را تحت فشار قرار داده‌اند. حرکت نزولی دیروز بیت‌کوین کند شده اما متوقف نشده است. بیت‌کوین دیروز همراه با سهام و طلا شاهد فروش بود، اما در نمودار روزانه همچنان نشانه‌های صعودی و در نمودار چهار ساعته نشانه‌های نزولی را ثبت کرد.
این شکاف امروز نیز ادامه دارد. کندل روزانه امروز در قیمت ۸۳,۳۱۰.۱۶ دلار باز شد و نتوانست رشد قابل توجهی داشته باشد و به سختی به ۸۳,۴۷۵.۷۸ دلار رسید، سپس به حدود ۸۱,۳۳۷ دلار سقوط کرد که نشان‌دهنده ۲.۳۷ درصد کاهش است. این پایین‌ترین سطح، کف حمایتی ۸۲,۷۷۶.۳۰ دلاری دیروز را شکسته و بیت‌کوین را زیر منطقه قیمتی کوتاه‌مدت ۸۲,۶۲۶.۴۱ دلار قرار داد.
بیت‌کوین پس از رسیدن به اوج ۸۷,۳۵۴.۳۳ دلاری در ۲۱ سپتامبر، بیش از دو هفته در محدوده ۸۳,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار به صورت جانبی حرکت کرد و اکنون حدود ۵.۶ درصد پایین‌تر از آن معامله می‌شود.
شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) که قدرت روند را بدون توجه به جهت آن اندازه‌گیری می‌کند، با مقادیر بالای ۲۵ روند را تأیید می‌کند. ADX روزانه ۴۰.۷ است که نسبت به دیروز (۴۲.۸) کاهش یافته است. فشار خرید (+DI) همچنان از فشار فروش (-DI) پیشی گرفته است، اما احساسات صعودی به آرامی در حال کاهش است.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) که قیمت یک دارایی را در ۵۰ روز گذشته وزن می‌دهد، همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) قرار دارد که معامله‌گران آن را نشانه‌ای از ادامه روند صعودی بلندمدت تلقی می‌کنند. تقاطع طلایی، که شاید بارزترین سیگنال صعودی در تحلیل تکنیکال باشد، در روند روزانه همچنان پابرجاست، اما در تایم‌فریم‌های کوتاه‌تر در حال عقب‌نشینی است و بیت‌کوین به خط EMA200 نزدیک می‌شود.
قدرت مومنتوم کمتر از قدرت روند است. شاخص قدرت نسبی (RSI) که فشار خرید و فروش را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ می‌سنجد، از ۵۲.۵ دیروز به ۴۵.۸ کاهش یافته و کمی زیر خط ۵۰ واحدی قرار گرفته است که نشان‌دهنده مومنتوم نزولی است. شاخص Squeeze Momentum همچنان فعال است، به این معنی که نوسانات مانند یک فنر فشرده شده، آماده یک حرکت بزرگتر است.
بر اساس داده‌های جریان ETF در Decrypt، صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین اسپات در ۷ اکتبر ۴۸۴.۹ میلیون دلار خروج داشتند که بدترین روز آن‌ها از ماه ژوئن بود. این یک جلسه، حدود ۸۱ درصد از ۵۹۵.۳ میلیون دلاری را که در ۹ روز قبل وارد شده بود، از بین برد و خالص ورودی ۱۰ روزه را به ۱۱۰.۴ میلیون دلار کاهش داد. با این حال، خالص ورودی تجمعی همچنان ۵۷.۸ میلیارد دلار است، بنابراین این یک ضربه است، نه خروج گسترده.
اهرم (Leverage) این حرکت را تشدید کرد و طبق گزارش CoinGlass، حدود ۴۲۹ میلیون دلار موقعیت در ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شد که ۸۷.۵ درصد آن‌ها موقعیت‌های خرید (long) بودند. لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که یک صرافی یک معامله اهرمی را که دیگر قادر به پوشش زیان‌های خود نیست، اجباراً می‌بندد و این فروش اجباری می‌تواند قیمت را بیشتر پایین بیاورد.
بیت‌کوین ۱۳۵.۵۱ میلیون دلار و اتریوم ۹۶.۱۴ میلیون دلار از این مبلغ را به خود اختصاص دادند و تقریباً نیمی از کل مبلغ، یعنی ۲۰۲.۲۴ میلیون دلار، در چهار ساعت گذشته لیکویید شد. این مبلغ کمتر از نیمی از ۹۶۹ میلیون دلار دیروز است، اما نشان می‌دهد که موقعیت‌های خرید همچنان در حال بسته شدن اجباری هستند.
بسته شدن قیمت در نمودار روزانه زیر ۸۲,۶۲۶.۴۱ دلار، شکست حمایت ضعیف و ادامه اصلاح نزولی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند، در حالی که بازگشت قیمت و بسته شدن بالای آن، محدوده چند هفته‌ای را در بازی نگه می‌دارد.
در زیر، منطقه طلایی بین ۸۱,۱۶۵.۹۵ تا ۷۹,۷۰۵.۴۹ دلار قرار دارد که در آن اصلاح‌های قیمتی در روندهای صعودی اغلب خریداران را جذب می‌کند. لبه بالایی باند روند روزانه در ۷۹,۶۶۱.۹۵ دلار در حدود ۴۴ دلار پایین‌تر از مرز پایینی این منطقه قرار دارد.
عوامل محرک بعدی که باید مورد توجه قرار گیرند عبارتند از: اخبار مربوط به نفت و حمل و نقل در تنگه هرمز، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری، جریان‌های روزانه ETF و نشست ۲۷ تا ۲۸ اکتبر فدرال رزرو که در آن افزایش نرخ بهره بعید به نظر می‌رسد.
