بلکراک موتور محرکه طبقهای جدید از توکنهای سرمایهگذاری در بستر اتریوم شد و بازار بلافاصله واکنش نشان داد. شرکت اوندو فایننس (Ondo Finance) در تاریخ ۲۴ سپتامبر سه توکن پورتفوی آنچین را راهاندازی کرد که بر اساس استراتژیهای تخصیص پورتفوی طراحیشده توسط بلکراک ساخته شدهاند. این اقدام به سرمایهگذاران واجد شرایط غیرآمریکایی امکان دسترسی به رویکردهای سرمایهگذاری در سطح نهادی را از طریق قالبی که به صورت شبانهروزی معامله میشود، میدهد.
واکنش بازار
توکن ONDO در ساعات پس از اعلام این خبر، بین ۱۸ تا ۳۰ درصد افزایش قیمت را تجربه کرد. تعداد آدرسهای فعال اتریوم نیز در همین بازه زمانی حدود ۳۰ درصد جهش داشت.
جزئیات توکنها
این سه توکن جدید با نامهای BLKHIon، BLKDIGon و BLKGRWon عرضه شدهاند. هر کدام به یک موضوع سرمایهگذاری متمایز اختصاص دارند: درآمدزایی، رشد متنوع و تخصیصهای با رشد بالا. بلکراک مدلهای تخصیص پورتفوی غیرقابل اعمال (nondiscretionary) را به طور خاص برای اوندو توسعه داده است؛ به این معنی که بلکراک چارچوب کلی را طراحی کرده اما در عملیات روزمره دخالتی ندارد. شرکت اوندو گلوبال مارکتز (Ondo Global Markets) مسئولیت صدور و نظارت بر توکنها را بر عهده دارد، در حالی که قراردادهای هوشمند، بازتعادل خودکار را مدیریت کرده و شفافیت کامل آنچین را در مورد داراییهای واقعی هر توکن فراهم میکنند.
داراییهای زیربنایی شامل سهام توکنیزه شده و صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) هستند. در حال حاضر، این توکنها بر روی اتریوم و BNB Chain فعالیت میکنند و پشتیبانی از سولانا برای عرضه آتی برنامهریزی شده است.
صندوقهای ETF سنتی در ساعات کاری بازار معامله میشوند، با زمان تسویه T+1 (یک روز پس از معامله) و از طریق لایههایی از زیرساختهای کارگزاری در دسترس هستند. این توکنهای پورتفوی آنچین به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته معامله شده، تقریباً بلافاصله تسویه میشوند و بدون واسطه قابل انتقال هستند. قابلیت انتقال به این معنی است که این توکنها میتوانند بین کیف پولها جابجا شوند، به عنوان وثیقه در پروتکلهای وامدهی دیفای (DeFi) استفاده شوند یا در محصولات مالی پیچیدهتر ترکیب شوند.
ملاحظات نظارتی
محدودیت برای سرمایهگذاران غیرآمریکایی قابل توجه اما غیرمنتظره نیست. اوندو با راهاندازی بینالمللی ابتدا، از ابهام نظارتی که پروژههای دیگر در تلاش برای محصولات مشابه با آن مواجه شدهاند، اجتناب میکند.
مشارکت بلکراک در این زمینه فراتر از صرف شهرت برند، اهمیت دارد. این شرکت بیش از ۱۰ تریلیون دلار دارایی در سراسر جهان مدیریت میکند. این اقدام بلکراک صرفاً یک ورود جزئی نیست، بلکه به معنای ارائه تخصص خود در ساخت پورتفوی به یک پلتفرم بومی رمزارز است.
افزایش ۱۸ تا ۳۰ درصدی قیمت توکن ONDO با حجم معاملات بالاتر همراه بود که نشاندهنده استحکام این رشد است. به طور خاص برای اتریوم، افزایش ۳۰ درصدی آدرسهای فعال، جایگاه این شبکه را به عنوان زیرساختی برای داراییهای توکنیزه شده در سطح نهادی تقویت میکند. گنجاندن BNB Chain به عنوان یک هدف استقرار ثانویه، با توجه به کارمزدهای پایینتر آن، اقدامی عملی است.
