دموکرات‌ها کنترل کنگره را به دست گرفتند؛ سهام آمریکا در اولین روز معاملاتی پس از انتخابات افزایش یافت، اما غول‌های فناوری پیشتاز بودند و سهام انویدیا و مراکز داده عقب ماندند.
بازار اکنون منتظر گزارش مشاغل غیرکشاورزی و صورت‌های مالی انویدیا است.
نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا تقریباً مشخص شده است.
بر اساس اعلام آسوشیتدپرس (AP)، دموکرات‌ها کنترل هر دو مجلس سنا و نمایندگان را به دست گرفته‌اند و کنترل کنگره تغییر کرده است. با این حال، واکنش بازار شبیه به یک ترن هوایی بود. در طول شمارش آرا، قراردادهای آتی نزدک ۱۰۰ تا ۲.۴ درصد سقوط کرد و شاخص بورس تایوان در طول روز افت ۱۸۸۵ واحدی را تجربه کرد. پس از مشخص شدن نتایج، سهام آمریکا در روز ۴ نوامبر با افزایش گسترده‌ای باز شد؛ داو جونز در نیم ساعت اول بیش از ۱۱۰۰ واحد جهش کرد و سهام آمازون، مایکروسافت و اپل هر کدام بیش از ۶ درصد افزایش یافتند.
اما این سیگنالی برای “رفع بحران” نبود.
تنها کمی بیش از یک ماه پیش، در ۶ اکتبر، نزدک ۱۰۰ در رکورد تاریخی ۳۱۲۲۴ واحد قرار داشت؛ اما تا ۲ نوامبر، ۱۰.۴ درصد اصلاح شد و رسماً وارد محدوده اصلاحی شد. سه عاملی که سهام فناوری را پایین کشیدند، هیچ‌کدام به دلیل انتخابات برطرف نشدند، بلکه متغیر چهارمی نیز اضافه شد: ریسک نظارتی بر مراکز داده هوش مصنوعی.
این مقاله با استفاده از نمودارهای Mitrade، به بررسی شکاف بخشی در اولین روز معاملاتی پس از انتخابات، دلایل سقوط سهام فناوری در ماه قبل از انتخابات، و رویدادهای کلیدی دو هفته آینده می‌پردازد.
بر اساس گزارش فوربس به نقل از AP، AP در اواخر شب ۳ نوامبر به وقت شرق آمریکا اعلام کرد که دموکرات‌ها سنا را به دست آورده‌اند و در اوایل صبح ۴ نوامبر اعلام کرد که مجلس نمایندگان را نیز تصاحب کرده‌اند.
کنگره جدید در ژانویه ۲۰۲۷ آغاز به کار خواهد کرد.
۶۲ کرسی باقی‌مانده کنگره هنوز در حال شمارش آرا هستند، از جمله دو کرسی سنا در میسیسیپی و آلاسکا و ۱۱ کرسی مجلس نمایندگان در کالیفرنیا، اما این موارد تنها بر تعداد کرسی‌ها تأثیر می‌گذارند و نه بر کنترل کنگره.
افت و خیز شدید در یک شب.
در طول شمارش آرا، قراردادهای آتی نزدک ۱۰۰ تا ۲.۴ درصد سقوط کرد، اما پس از مشخص شدن نتایج، از منفی به مثبت تغییر یافت؛ تا نیمه‌شب ۵ نوامبر به وقت تایوان، شاخص نزدک ۱۰۰ حدود ۱.۳ درصد افزایش یافت.
چرا بازار ابتدا افت کرد و سپس افزایش یافت؟ در اوایل شمارش آرا، بازار نگران تشدید نظارت بر هوش مصنوعی و مراکز داده توسط کنگره جدید بود.
جیک دلرهاید از Longbow Asset Management معتقد است که کنگره تحت رهبری دموکرات‌ها “بر صنعت فناوری فشار خواهد آورد و ممکن است فشارهای نظارتی را بر تمام امور مرتبط با هوش مصنوعی اعمال کند.” پس از مشخص شدن نتایج، تمرکز به سمت “تقسیم قدرت” تغییر یافت.
اندرو اسلیمان از Morgan Stanley Investment Management می‌گوید: “بازار وضعیت بن‌بست را به داشتن قدرت بیش از حد توسط یک حزب ترجیح می‌دهد.
” مایکل آرون از Commonwealth Financial Network معتقد است: “بزرگترین ریسک، خود موج آبی نیست، بلکه واکنش بیش از حد سرمایه‌گذاران به موج آبی است.”
اما همین خبر، باعث شد که سهام مختلف مسیرهای کاملاً متفاوتی را طی کنند:
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می‌شود، غول‌های فناوری که ماه گذشته جریمه‌های سنگینی دریافت کرده بودند، پیشتاز افزایش بودند.
تا نیمه‌شب ۵ نوامبر به وقت تایوان، آمازون حدود ۸.۱ درصد و مایکروسافت حدود ۷.۹ درصد افزایش یافتند و هر دو افت پس از گزارش صورت‌های مالی خود را جبران کردند.
اما تراشه‌های هوش مصنوعی و مراکز داده همراهی نکردند.
در همان زمان، انویدیا حدود ۰.۷ درصد کاهش یافت و سهام مفهومی مراکز داده CoreWeave پس از باز شدن بازار بیش از ۶ درصد افت کرد. این نشان‌دهنده نگرانی بازار از تشدید نظارت بر مراکز داده هوش مصنوعی پس از انتخابات است: فرماندار جدید تگزاس پیشنهاد تعلیق پروژه‌های جدید مراکز داده در این ایالت را داده است، در حالی که تگزاس و جورجیا در مجموع حدود یک سوم هزینه‌های مراکز داده هوش مصنوعی را به خود اختصاص می‌دهند.
همزمان، جریان سرمایه امن نیز در حال تغییر بود.
در شب انتخابات، طلا با افزایش شدید مواجه شد و تا نیمه‌شب ۵ نوامبر به وقت تایوان حدود ۳.۳ درصد افزایش یافت. Mitrade معاملات طلا و نقره را ۷×۲۴ ارائه می‌دهد و قیمت‌های لحظه‌ای را حتی در زمان تعطیلی بازارهای سهام آمریکا نیز می‌توان مشاهده کرد (بر اساس اعلام پلتفرم).
انتخابات تنها آخرین عامل بود.
قبل از شمارش آرا، نزدک ۱۰۰ در ۱۹ روز معاملاتی ۱۰.۴ درصد افت کرده بود.
از اوج تا اصلاح، در ۱۹ روز معاملاتی.
افت در سه موج رخ داد: نگرانی از نرخ بهره در اواسط اکتبر، گزارش‌های مالی در اواخر اکتبر، و فشار نقدینگی در اوایل نوامبر.
درآمد ابری گوگل دو برابر شد، اما سهام آن ۱۲.۶ درصد سقوط کرد.
درآمد سالانه Google Cloud ۱۰۳ درصد افزایش یافت، اما ۵۱.۴ میلیارد دلار هزینه سرمایه‌ای در یک فصل، جریان نقدی آزاد را منفی کرد. معیار ارزیابی بازار از “چقدر هزینه می‌شود” به “چقدر بازدهی دارد” تغییر کرده است.
اینتل اولین قربانی افزایش قیمت حافظه به دلیل هوش مصنوعی شد.
سهام اینتل در طول روز نزدیک به ۳۰ درصد سقوط کرد. اینتل پیش‌بینی می‌کند که محموله‌های رایانه‌های شخصی در سال جاری حدود ۱۲ درصد کاهش یابد، که یکی از دلایل آن افزایش هزینه حافظه به دلیل مراکز داده هوش مصنوعی است؛ اپل نیز هشدار داده است که هزینه حافظه همچنان افزایش خواهد یافت. برای مطالعه بیشتر: تحلیل درآمد ماهانه مایکرون و بورس تایوان.
AMD، تولیدکننده دیگر پردازنده‌ها، با وجود ارائه داده‌های خوب، نتوانست در برابر فشار فروش مقاومت کند.
درآمد سه ماهه سوم AMD با ۱.۳۴ میلیارد دلار به رکورد جدیدی رسید و مراکز داده ۹۷ درصد رشد سالانه داشتند، که باعث شد سهام آن در معاملات پس از بازار تا بیش از ۸ درصد افزایش یابد؛ اما در معاملات رسمی ۴ نوامبر، افزایش سهام محدود شد و تا نیمه‌شب ۵ نوامبر به وقت تایوان، حدود ۳.۶ درصد کاهش یافت. در مورد داستان هوش مصنوعی، صبر بازار در حال کوتاه‌تر شدن است.
نمودارهای سهام آمریکا و طلا در بالا، همگی در Mitrade از طریق قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) قابل معامله هستند.
با ثبت‌نام از طریق لینک اختصاصی Dongqu، می‌توانید در فعالیت دریافت پاداش معاملاتی تا ۱۳۰۰ دلار شرکت کنید.
موارد فوق صرفاً برای اطلاع‌رسانی است و به هیچ عنوان توصیه خرید یا فروش محسوب نمی‌شود.
نمودارهای این مقاله همگی از اپلیکیشن Mitrade گرفته شده‌اند و سهام انویدیا، آمازون، مایکروسافت، آلفابت، AMD، اینتل و طلا در این مقاله را می‌توان با CFD در یک حساب معامله کرد.
هنگام افزایش نوسانات، ریسک اهرم نیز به طور همزمان افزایش می‌یابد، لطفاً قبل از معامله، مدیریت ریسک را به درستی تنظیم کنید.
با ثبت‌نام در Mitrade از طریق لینک اختصاصی Dongqu، می‌توانید از دو هدیه برای کاربران جدید بهره‌مند شوید:
مطالعه بیشتر در مورد ثبت‌نام: آموزش کامل ثبت‌نام Mitrade در سال ۲۰۲۶: دریافت پاداش معاملاتی تا ۱۳۰۰ دلار هنگام افتتاح حساب، چگونه در کارگزاری فارکس که ۷ میلیون کاربر جهانی از آن استفاده می‌کنند، شرکت کنیم؟
افزایش روز اول پس از انتخابات، نشان‌دهنده آسودگی خاطر از بین رفتن عدم قطعیت است، نه حل شدن مشکلات.
کسانی که پول خرج می‌کنند همچنان باید بازدهی ارائه دهند و کسانی که پول دریافت می‌کنند باید سفارشات را تحویل دهند، و تغییر کنترل کنگره به بازار یادآوری می‌کند: هزینه هوش مصنوعی نه تنها در صورت‌های مالی، بلکه در سیاست نیز نوشته می‌شود.
آزمون بزرگ بعدی، گزارش صورت‌های مالی انویدیا در ۱۷ نوامبر به وقت شرق آمریکا است.
قبل از آن، نوسانات غیرمنتظره نخواهد بود، بلکه امری عادی است. درک این چهار خط اصلی، مهم‌تر از حدس زدن افزایش یا کاهش فردا است.
