همکاری بورس نیویورک و بلاکچین داتکام برای عرضه سهام توکنیزه
نیویورک – در راستای تلاش بورسها برای ارائه خدمات معاملاتی نوین، کاربران پلتفرم بلاکچین داتکام (Blockchain.com) ممکن است از طریق پلتفرم معاملاتی دیجیتال آتی بورس نیویورک (NYSE) به سهام و صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) توکنیزه شده دسترسی پیدا کنند.
بورس نیویورک و بلاکچین داتکام تفاهمنامهای را امضا کردهاند که به کاربران بلاکچین داتکام امکان دسترسی به سهام و ETFهای فهرست شده در بورس آمریکا را که به صورت توکنیزه شده در پلتفرم دیجیتال آتی بورس نیویورک عرضه خواهند شد، میدهد.
بر اساس این توافق پیشنهادی، بلاکچین داتکام سهام و ETFهای توکنیزه شده در سیستم معاملاتی جایگزین (ATS) دیجیتال بورس نیویورک را توزیع خواهد کرد، البته این امر منوط به تأیید نهادهای نظارتی است. این قرارداد دامنه عرضه اوراق بهادار توکنیزه شده بورس نیویورک را به پایگاه مشتریان جهانی بلاکچین داتکام گسترش خواهد داد.
این توافق همچنین شامل تبادل دادههای بازار میشود. شرکت ICE Data Services، وابسته به بورس نیویورک، قصد دارد دادهها و تحلیلهای بازار ارزهای دیجیتال بلاکچین داتکام را به مشتریان خود ارائه دهد، در حالی که بلاکچین داتکام نیز فیدهای دادهای مشخصی از ICE و بورس نیویورک را به پلتفرم خود اضافه خواهد کرد.
رید نوچ، معاون ساختار بازار سهام آمریکا در TD Securities، در گفتگو با کوینتلگراف اظهار داشت که سیستم معاملاتی جایگزین توکنیزه شده آتی بورس نیویورک به نظر میرسد “عمدتاً تلاشی برای جذب جریان معاملات خرد” باشد، که با توجه به برنامهریزی برای معاملات ۲۴ ساعته و قابلیت درخواست قیمت (request-for-quote) قابل درک است. نوچ افزود که از آنجایی که معاملات خرد از قبل پیشپرداخت میشوند، انتقال به تسویه آنی نیازمند تغییرات اندکی در گردش کار فعلی معاملات خرد خواهد بود.
نوچ گفت: “تمایز بزرگتر، امکان معاملات واقعی در آخر هفته است. این میتواند برای سهام پرطرفدار در میان سرمایهگذاران خرد یا در زمان رویدادهای خبری مهم، مشابه آنچه در مورد قراردادهای آتی نفت توکنیزه شده در ابتدای درگیری ایران که در آخر هفته آغاز شد، مشاهده کردیم، تأثیرگذار باشد.”
تانای ود، همکار ارشد تحقیقاتی در شرکت فناوری داراییهای دیجیتال نهادی Talos، در اظهاراتی که با کوینتلگراف به اشتراک گذاشته شد، گفت: “محیطهای معاملاتی ارزهای دیجیتال در حال تبدیل شدن به پلتفرمهای چند دارایی هستند و داراییهای سنتی نیز در حال پذیرش ساختار ۲۴ ساعته و قابل برنامهریزی هستند که ارزهای دیجیتال پیشگام آن بودند.”
این تغییر در سراسر بورسهای بزرگ در حال وقوع است. صرافی کراکن (Kraken) خدمات xStocks را ارائه میدهد و با نزدک (Nasdaq) بر روی یک مدل مجزای سهام توکنیزه شده همکاری کرده است، در حالی که بایننس (Binance)، کوینبیس (Coinbase) و رابینهود (Robinhood) رویکردهای خاص خود را برای آوردن سهام به بلاکچین معرفی کردهاند.
با این حال، ود بیان کرد که رویکردهای مختلف شامل مصالحه بین مالکیت و دسترسی است.
در همین حال، بازار سهام توکنیزه شده به سرعت در حال گسترش بوده است. بر اساس دادههای RWA.xyz، ارزش کل داراییهای توکنیزه شده تا روز چهارشنبه به ۳.۱۴ میلیارد دلار رسیده است که بیش از ۱۸ درصد در ۳۰ روز گذشته افزایش یافته است، در حالی که تعداد دارندگان تقریباً ۷۲ درصد افزایش یافته و به ۳.۸۷ میلیون نفر رسیده است.
این همکاری همچنین کمتر از یک هفته پس از آن صورت میگیرد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) “معافیت نوآوری” پنج ساله را برای برخی از پلتفرمهای اوراق بهادار توکنیزه شده معرفی کرد.
بر اساس این معافیت، پلتفرمهای واجد شرایط اوراق بهادار توکنیزه شده میتوانند از استخرهای نقدینگی بازارساز خودکار مجاز (permissioned automated market maker) برای تسهیل معاملات استفاده کنند بدون اینکه تحت قانون بورس به عنوان بورس تلقی شوند. از جمله شرایط، پلتفرمها باید اطمینان حاصل کنند که سهام توکنیزه شده همان حقوق و مزایای سهام سنتی معادل را دارا هستند.
این الزامات برخی از محصولات موجود را در شکل فعلیشان از معافیت مستثنی میکند، از جمله xStocks کراکن و Stock Tokens رابینهود، که مواجهه با سهام زیربنایی را فراهم میکنند اما حقوق مشابه سهامداران سنتی را به دارندگان خود نمیدهند.
با این حال، کمیسر SEC، هستر پیرس، گفته است که در حالی که این معافیت یک مدل خاص برای اوراق بهادار توکنیزه شده را پوشش میدهد، اما امکان رویکردهای دیگر خارج از این چارچوب را نیز باز میگذارد.
