بیتویو (Bitwise) روز سهشنبه معاملات صندوق قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر توکن Near خود را آغاز کرد و به سرمایهگذاران آمریکایی امکان میدهد تا از طریق حسابهای کارگزاری معمولی خود، روی بلاکچین Near با تمرکز بر هوش مصنوعی سرمایهگذاری کنند. این صندوق با نماد NRR در بورس NYSE Arca معامله میشود و طبق اعلام بیتویو، سالانه ۰.۷۵ درصد کارمزد دریافت میکند.
اولین صندوق اسپات Near در آمریکا
بیتویو این صندوق را اولین صندوق اسپات Near در ایالات متحده معرفی کرده است. اصطلاح “اسپات” به این معناست که صندوق، توکنهای واقعی Near را نگهداری میکند، نه قراردادهای آتی که شرطبندی بر روی تغییرات آتی قیمت هستند.
ETF صندوقی است که مانند سهام خرید و فروش میشود. جذابیت اصلی این صندوق برای کسانی است که هرگز تمایلی به داشتن حساب صرافی ارز دیجیتال یا کیف پول نداشتهاند؛ توکنها درون صندوق قرار میگیرند و سهام آن در کنار سایر داراییهای شما در اپلیکیشن کارگزاری نمایش داده میشود.
زمانبندی و عملکرد Near
زمانبندی عرضه این صندوق قابل توجه است، بهویژه با توجه به اینکه Near اخیراً عملکرد بسیار خوبی داشته و از ماه می (اردیبهشت) شاهد رشد چشمگیری بوده است.
این اولین جهش قیمتی Near در سال جاری نیست. این توکن در ماه می با ارتقاءهای مربوط به حریم خصوصی، هوش مصنوعی و مقیاسپذیری، در ۲۴ ساعت ۲۸ درصد افزایش یافت، اما در طول تابستان دوباره به حدود ۲ دلار بازگشت. در حال حاضر، Near با ارزش بازاری ۶.۵ میلیارد دلاری، اندکی بیش از ۵ دلار معامله میشود. با این حال، برای درک بهتر، این توکن همچنان حدود ۷۵ درصد از بالاترین رکورد خود یعنی بیش از ۲۰ دلار فاصله دارد.
Near یک بلاکچین لایه ۱ است، به این معنی که یک شبکه پایه است که سایر برنامهها بر روی آن ساخته میشوند و در دستهبندی مشابه اتریوم و سولانا قرار میگیرد. شبکه اصلی آن در سال ۲۰۲۰ راهاندازی شد.
ارتباط با هوش مصنوعی و عوامل هوشمند
جنبه هوش مصنوعی این پروژه به ایلییا پولوسوخین (Illia Polosukhin)، یکی از بنیانگذاران Near و خالق مشترک Transformer (معماری پشت مدلهای شبیه ChatGPT) بازمیگردد. Near در ماه می ۲۰۲۴ یک آزمایشگاه تحقیقاتی هوش مصنوعی را به رهبری پولوسوخین و الکس اسکیدانوف (Alex Skidanov)، دیگر بنیانگذار، راهاندازی کرد.
بیتویو بر روی “عوامل هوشمند” (AI agents) تمرکز دارد؛ نرمافزارهایی که به نمایندگی از کاربران اقداماتی مانند پرداختها یا رزرو سفر را انجام میدهند.
هونتر هورسلی (Hunter Horsley)، مدیرعامل بیتویو، در بیانیهای اعلام کرد: “ما به سمت جهانی حرکت میکنیم که در آن عوامل هوشمند به طور فزایندهای از طرف ما عمل میکنند، با یکدیگر هماهنگ میشوند و در اقتصاد مشارکت میکنند. ما معتقدیم این تغییر به سمت یک اقتصاد عاملی (agentic economy) که در آن بیشتر و بیشتر از طریق عوامل هوشمند اتفاق میافتد، میتواند افق جدید عظیمی را برای اقتصاد جهانی باز کند. Near در حال ساختن پلتفرمی برای این آینده است.”
بیتویو همچنین اشاره میکند که Near Intents، سرویسی برای مبادله داراییها در بلاکچینهای مختلف، بیش از ۳۲ میلیارد دلار حجم تراکنش را پردازش کرده است.
استیکینگ و ریسکها
صندوق بیتویو همچنین توکنها را استیک میکند. استیکینگ به معنای قفل کردن توکنها برای کمک به تأیید تراکنشهای شبکه است و در ازای آن، شبکه پاداشهایی را پرداخت میکند که شبیه سود بانکی است اما به صورت توکنهای بیشتر پرداخت میشود. بیتویو اعلام کرده است که تیم داخلی این شرکت، توکنهای Near صندوق را استیک خواهد کرد تا به طور متوسط پاداش حدود ۵ درصد را کسب کند که این پاداشها به صورت افزایش ارزش هر سهم به سهامداران تعلق میگیرد.
هیچیک از این موارد تضمین شده نیست. افشای اطلاعات بیتویو نشان میدهد که پاداشها میتوانند تغییر کنند و استیکینگ با ریسک “برش” (slashing) همراه است؛ به این معنی که در صورت نقض قوانین شبکه توسط یک تأییدکننده، جریمههایی اعمال میشود. این صندوق تنها یک دارایی را نگهداری میکند و بیتویو هشدار میدهد که سرمایهگذاران ممکن است بخش قابل توجهی یا تمام سرمایه خود را از دست بدهند.
مسیر قانونی و تأییدیهها
بیتویو در آوریل ۲۰۲۵ (فروردین ۱۴۰۴) درخواست ثبت یک صندوق Near را در ایالت دلاور ارائه کرد، زمانی که قیمت توکن ۲.۶۱ دلار بود. گریسکیل (Grayscale) در ژانویه ۲۰۲۶ (دی ۱۴۰۴) با ارائه درخواستی برای تبدیل تراست Near خود به ETF، به این روند پیوست، در حالی که قیمت Near حدود ۱.۵۴ دلار بود.
مسیر قانونی در سپتامبر ۲۰۲۵ (شهریور ۱۴۰۴) هموارتر شد، زمانی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) استانداردهای کلی لیست کردن را تصویب کرد که به بورسها اجازه میداد صندوقهای ارز دیجیتال واجد شرایط را بدون نیاز به تأییدیه جداگانه برای هر کدام، لیست کنند. صندوقهای لایتکوین، هدرا و سولانا در اکتبر همان سال (آبان ۱۴۰۴) و از جمله ETF استیکینگ سولانا از بیتویو، به دنبال آن عرضه شدند.
بیتویو برای صندوق NRR سالانه ۰.۷۵ درصد کارمزد دریافت میکند، که معادل ۷۵ دلار به ازای هر ۱۰ هزار دلار سرمایهگذاری است.
