بیتکوین روز سهشنبه از مرز ۸۶,۵۰۰ دلار عبور کرد و اندکی بالاتر از سقفی که در بیشتر ماه سپتامبر مانع رشد آن شده بود، باقی ماند. این حرکت، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را از مرز ۳ تریلیون دلار فراتر برد. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال در سطح ۷۹ قرار دارد که نشاندهنده ورود قاطعانه به قلمرو “طمع” است. همچنین، شاخص فصل آلتکوینها در ۴۹ قرار دارد، به این معنی که حتی با وجود شروع حرکت آلتکوینها، بیتکوین همچنان پیشتاز است.
این جهش با فضای کلی ریسکپذیری در وال استریت همسو است. شاخص نزدک کامپوزیت روز دوشنبه با ۲.۲۶ درصد افزایش، بهترین روز خود را از ماه ژوئن ثبت کرد و به رکورد جدیدی دست یافت. سهام مرتبط با هوش مصنوعی رشد چشمگیری داشتند؛ اینتل ۱۲ درصد و AMD حدود ۱۰ درصد افزایش یافت و از مرز ۱ تریلیون دلار ارزش بازار عبور کرد. تولیدکنندگان تراشه نیز روند صعودی خود را در روز سهشنبه ادامه دادند و طولانیترین دوره رشد خود را از ماه آوریل رقم زدند.
جلسه معاملاتی روز سهشنبه آرامتر بود. نزدک امروز ۰.۴ درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح درونروزی خود دست یافت، در حالی که شاخص S&P 500 تغییر چندانی نداشت. در عوض، نفت نقش اصلی را ایفا کرد.
نفت برنت به طور موقت به زیر ۹۸ دلار در هر بشکه و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به زیر ۹۳ دلار سقوط کردند که پایینترین سطح از ۸ سپتامبر بود. این افت پس از گزارشهایی مبنی بر پیشنهاد ایران برای بازگشایی تنگه هرمز در عرض چند روز در صورت کاهش فشار از سوی واشنگتن رخ داد.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در مجمع عمومی سازمان ملل متحد اعلام کرد که انتظار دارد “درست بعد از انتخابات” (اشاره به انتخابات میاندورهای نوامبر) توافقی با ایران حاصل شود، در حالی که عربستان سعودی در تلاش است تا خط لوله شرق به غرب خود را تا پایان هفته راهاندازی مجدد کند.
بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در تاریخ ۱۶ سپتامبر، نرخ بهره معیار خود را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. این اولین افزایش از سال ۲۰۲۳ بود و با اجماع ۱۲-۰ به تصویب رسید. دادههای تورمی داغ، این اقدام را اجباری کرد: شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه اوت سالانه ۵.۴ درصد افزایش یافت و بنزین یک سوم از افزایش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در آن ماه را به خود اختصاص داد.
اما حتی در حالی که نرخها را افزایش میداد، فدرال رزرو خرید پول به سیستم را متوقف نکرده است. این بانک در دسامبر ۲۰۲۵ خرید منظم اوراق خزانه کوتاهمدت را از سر گرفت و برای حفظ “کفایت” ذخایر بانکی به این خریدها ادامه داده است. این یک عملیات فنی است که از سیاست نرخ بهره متمایز است. این خریدها عرضه اوراق خزانه را جذب کرده و جریان نقدینگی را به خریداران داراییهای پرریسک هدایت میکنند و تا حدی در برابر اثر انقباضی افزایش نرخ بهره عمل میکنند. این ترکیبی نادر است: نرخهای بالاتر، اما ترازنامه فدرال رزرو که دیگر سیستم را تخلیه نمیکند.
داراییهای اوراق قرضه فدرال رزرو در حدود ۶.۷ تریلیون دلار قرار دارد که همچنان به طور قابل توجهی پایینتر از اوج ۹ تریلیون دلاری سال ۲۰۲۲ است، اما دیگر در حال کاهش نیست.
در نمودار، وضعیت روزانه بیتکوین از روند صعودی حمایت میکند. قیمت از منطقه بین ۷۹,۶۷۳ دلار و ۸۴,۱۴۴ دلار عبور کرده و اکنون در حال آزمایش مسیری به سمت حدود ۹۰ هزار دلار است.
در حال حاضر، بیتکوین سرانجام دوباره در وضعیت “تقاطع طلایی” قرار گرفته است، الگویی که معاملهگران به طور گسترده آن را صعودی میدانند و زمانی شکل میگیرد که میانگین قیمت ۵۰ روزه از میانگین قیمت ۲۰۰ روزه عبور کند.
اگر خریداران کنترل را حفظ کنند، سطوح مقاومت و حمایت طبیعی که به عنوان امتدادهای فیبوناچی شناخته میشوند، اهداف بعدی را در ۹۰,۷۶۳ دلار و ۹۵,۰۷۴ دلار قرار میدهند. عدم حفظ منطقه ۷۹,۶۷۳ دلاری در صورت عقبنشینی، راه را برای بازگشت به ۷۵,۴۳۶ دلار و سپس ۷۳,۶۱۷ دلار، آخرین مناطق حمایتی دفاع شده از تابستان، باز میکند.
احساسات در بازارهای پیشبینی در جهتی است که انتظار میرود. در Myriad، یک بازار پیشبینی که توسط شرکت مادر Decrypt، Dastan، توسعه یافته است، معاملهگران احتمال ۴۸ درصدی رسیدن بیتکوین به ۹۰,۰۰۰ دلار در این ماه را در مقابل احتمال ۲۵ درصدی رسیدن آن به ۹۲,۵۰۰ دلار، قیمتگذاری کردهاند.
آلتکوینها نیز در حال جذب سرمایه هستند. XRP به ۱.۵۷ دلار افزایش یافت، سولانا در طول هفته ۱۸.۲ درصد رشد کرد و Zcash روند صعودی چند ماهه خود را تا ۱,۵۵۱ دلار ادامه داد و در هفت روز گذشته ۳۶.۷ درصد افزایش یافت. از ۱۰۰ سکه برتر، ۹۷ سکه در هفت روز گذشته عملکرد مثبتی را گزارش کردهاند.
نشست بعدی سیاستگذاری فدرال رزرو در تاریخ ۲۷ تا ۲۸ اکتبر برگزار میشود و بازارها در آن زمان متوجه خواهند شد که آیا افزایش ماه سپتامبر یک واکنش یکباره به شوک نفتی بوده است یا اولین مورد از چندین افزایش برنامهریزی شده برای امسال. پیشبینی میانگین این بانک برای پایان سال ۲۰۲۶، نرخ وجوه فدرال را ۴.۱ درصد اعلام کرده است.
