بیت‌کوین روز پنجشنبه، پس از جهش روز چهارشنبه در پی انتخابات، سقوط کرد. فروش سهام شرکت‌های فناوری به بازار ارزهای دیجیتال سرایت کرد و منجر به نقدینگی اجباری صدها میلیون دلاری شد.
بیت‌کوین به حدود ۷۶,۵۰۰ دلار سقوط کرد که نزدیک به ۵ درصد کاهش و بازگشتی به سطوح پیش از جهش روز چهارشنبه به بالای ۸۰,۰۰۰ دلار بود. اتریوم بیش از ۵ درصد افت کرد و سایر توکن‌های اصلی نیز زیان‌های مشابهی را متحمل شدند. حدود ۹۰ درصد از ۱۰۰ ارز دیجیتال برتر در جریان این فروش در محدوده قرمز قرار داشتند و در یک ساعت، حدود ۴۲۸ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید (longs) در بازار ارزهای دیجیتال نقد شد.
وال استریت نیز پناهگاهی برای سرمایه‌گذاران نبود. شاخص S&P 500 در معاملات اواخر صبح حدود ۲.۶ درصد از دست داد، در حالی که نزدک نزدیک به ۴ درصد سقوط کرد و به مرز اصلاح (۱۰ درصد افت از اوج خود) نزدیک شد.
انتخابات بخشی از دلیل این وضعیت است، اما نگرانی‌ها در مورد هزینه‌های هوش مصنوعی و نرخ بهره، خسارات را تشدید می‌کند.
پیروزی دموکرات‌ها در کنگره در ابتدا سرمایه‌گذارانی را که انتظار نظارت سخت‌گیرانه‌تری بر صنایعی که مورد حمایت پرزیدنت دونالد ترامپ بودند، داشتند، نگران کرد. سهام در روز چهارشنبه با این امید که بن‌بست سیاسی تغییرات عمده در سیاست‌گذاری را محدود کند و کاهش قیمت نفت تورم را کاهش دهد، افزایش یافت. آندره دراگوش، تحلیلگر Bitwise Europe، به Decrypt گفته بود که پیروزی دموکرات‌ها “تا حد زیادی قیمت‌گذاری شده بود”.
اما روز پنجشنبه تفسیری متفاوت را به همراه داشت. سرمایه‌گذاران در حال سنجش پیامدهای احتمالی کنترل دموکرات‌ها بر رونق مراکز داده، به‌ویژه در ایالت‌هایی بودند که رأی‌دهندگان با افزایش هزینه‌های برق و تأسیسات جدید مخالفند.
و پیکربندی سیاسی جدید در حال ایجاد تغییر است. رأی‌دهندگان در حداقل ۲۹ حوزه قضایی آمریکا از محدودیت‌هایی برای توسعه مراکز داده حمایت کردند، اگرچه همه این اقدامات الزام‌آور نیستند. بر اساس گزارش رویترز، UBS تخمین می‌زند که توقف‌های احتمالی می‌تواند ۳۰ درصد از ظرفیت برنامه‌ریزی شده برای افزودن مراکز داده در آمریکا در سال ۲۰۲۸ را تهدید کند.
ایپک اوزکاردسکایا، تحلیلگر ارشد Swissquote، به رویترز گفت: “ما گمان می‌کنیم که نظارت بیشتری بر این توسعه تهاجمی هوش مصنوعی وجود خواهد داشت.”
شرکت‌های تولیدکننده تراشه و زیرساخت هوش مصنوعی اولین ضربه را خوردند. شاخص نیمه‌هادی فیلادلفیا حدود ۸ درصد سقوط کرد، در حالی که CoreWeave و Nebius افت دو رقمی را تجربه کردند. تسلا نیز حدود ۹.۵ درصد سقوط کرد و زیان‌های خود را پس از آنکه ایلان ماسک سرمایه‌گذاری سنگینی در حمایت از نامزدهای جمهوری‌خواه انجام داد، افزایش داد. سرمایه‌گذاران همچنین بازده سرمایه‌گذاری‌های عظیم در هوش مصنوعی را زیر سوال می‌بردند.
شاخص S&P 500 بزرگترین حرکت نزولی درون‌روزی خود را در ماه‌های اخیر تجربه کرد و در عرض چند دقیقه تقریباً ۴ درصد سقوط کرد.
تد پارک‌هیل، مدیرعامل Incline Investment Management، به رویترز گفت: “بازار از وعده هوش مصنوعی به قیمت هوش مصنوعی در حال حرکت است.”
تغییر سیاسی همچنین جاه‌طلبی‌های ارزهای دیجیتال را در واشنگتن تهدید می‌کند. کنترل دموکرات‌ها تلاش‌ها برای احیای “قانون شفافیت” (Clarity Act) متوقف شده، یک قانون پیشنهادی فدرال برای دارایی‌های دیجیتال را پیچیده می‌کند. کنگره جدید تا ژانویه آغاز به کار نخواهد کرد. اما تنها سیاست نمی‌تواند دلیل سقوط هزاران دلاری بیت‌کوین در یک ساعت را توضیح دهد.
جهش روز چهارشنبه چشمگیر به نظر می‌رسید، اما بخش عمده‌ای از فشار خرید آن از سوی معامله‌گرانی بود که موقعیت‌های بازنده خود را علیه بیت‌کوین می‌بستند. بر اساس داده‌های CoinGlass، حدود ۳۷۸ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش (short positions) در یک ساعت با فشار بیت‌کوین به بالای ۸۰,۰۰۰ دلار نقد شد.
معکوس شدن روند امروز، ماشین نقدینگی را در جهت مخالف به کار انداخت. صرافی‌ها به طور خودکار موقعیت‌های خرید با وثیقه ناکافی را با کاهش قیمت می‌بندند و این امر فروش بیشتری را ایجاد می‌کند و باعث ایجاد کندل‌های قرمز عظیم قابل مشاهده در نمودار ساعتی بیت‌کوین می‌شود.
بازار ارزهای دیجیتال پیش از انتخابات نیز آسیب‌پذیر بود. این بازار در ماه گذشته، در بحبوحه نگرانی‌ها در مورد هزینه‌های هوش مصنوعی، افزایش هزینه‌های استقراض و پیامدهای هک چند میلیارد دلاری بایننس در هفته گذشته، حدود ۳۰۰ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داده بود.
معامله‌گران همچنین انتظار افزایش دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر را دارند، زیرا تورم همچنان ادامه دارد. گزارش مشاغل ماه اکتبر که روز جمعه منتشر خواهد شد، می‌تواند این پیش‌بینی‌ها را تغییر دهد؛ نرخ‌های بهره بالاتر عموماً تقاضا برای سرمایه‌گذاری‌های سفته‌بازانه را کاهش می‌دهد.
از نظر فنی، کندل روزانه بیت‌کوین که هنوز در حال شکل‌گیری است، الگوی “پوشش نزولی” (bearish engulfing) را تهدید می‌کند که می‌تواند بدنه سبز روز چهارشنبه را ببلعد و شکست قیمتی را در یک جلسه از بین ببرد.
نمودار ساعتی فروش را از بالای ۷۹,۰۰۰ دلار به نزدیکی ۷۶,۱۰۰ دلار نشان می‌دهد. آزمون بعدی ۷۵,۰۰۰ دلار است، در حالی که بازپس‌گیری ۸۰,۰۰۰ دلار می‌تواند فشار را کاهش دهد – اما کندل روز پنجشنبه هنوز بسته نشده است، بنابراین الگو تأیید نشده باقی می‌ماند.
