شاخص فیشر ترنسفورم (Fisher Transform) برای چهارمین بار در تاریخ بیتکوین، تقاطع نادر خود را ثبت کرد.
بیتکوین (BTC) نشانههای قوی از خود بروز میدهد که نشاندهنده کفسازی بلندمدت اخیر آن است؛ این موضوع بر اساس یکی از شاخصهای کلاسیک معاملاتی مطرح شده است.
نکات کلیدی:
ویلی وو (Willy Woo)، تحلیلگر، روز جمعه در رشتهتوییتهایی در پلتفرم X، به قرائتهای کلیدی از شاخص فیشر ترنسفورم، ابزار تحلیل روند قیمت که در سال ۲۰۰۲ ایجاد شد، اشاره کرد.
این شاخص، نوسانات قیمت یک دارایی را برای ایجاد یک نمودار قابل خواندن از قدرت روند، هموار میکند. قیمتهای بازار تمایل دارند زمان بیشتری را در اطراف مقادیر افراطی نسبت به دادههای آماری عادی سپری کنند. فیشر ترنسفورم با اعمال یک تبدیل مبتنی بر لگاریتم، این موضوع را تصحیح میکند.
این شاخص از دو خط روند، خط فیشر و خط ماشه (trigger line)، تشکیل شده است که در مقیاسی با مرکزیت صفر نوسان میکنند. خط ماشه از خط فیشر مشتق شده و با تاخیر یک دوره زمانی ترسیم میشود.
وو نشان میدهد که برای بیتکوین، یک چرخش صعودی شدید در فیشر، که در آن دو خط روند آن یکدیگر را قطع میکنند، با کفهای بازار نزولی در بازههای زمانی ماهانه مطابقت داشته است.
او اظهار داشت: «کفهای بیتکوین: ۳ مورد از ۳ مورد بدون سیگنال کاذب. آخرین تقاطع، چهارمین مورد ثبت شده است.»
نمودار یک ماهه BTC/USD با دادههای فیشر ترنسفورم. منبع: کوینتلگراف/ تریدینگویو
تقاطع مورد بحث در ماه جولای و در سطح ۲.۲۶- رخ داد و اگر این روند ادامه یابد، تاریخ نشان میدهد که BTC/USD وارد یک روند صعودی کلان جدید خواهد شد. با این حال، وو خاطرنشان میکند که قیمت همچنان میتواند تثبیت شده و پایینتر برود و به پدیدهای مشابه در طول بازارهای صعودی اشاره میکند که در آن فیشر یک تقاطع نزولی ارائه داد، اما بعداً یک تقاطع صعودی تازه را عرضه کرد.
او استدلال میکند که این موضوع به دلیل حضور معاملهگران سفتهباز در طول روندهای صعودی بلندمدت قیمت بیتکوین است که بر شتاب بازار تأثیر میگذارند، زیرا آنها به حرکات کوتاهمدت قیمت حساس هستند. در مقابل، در مراحل کف بازار نزولی، چنین معاملهگرانی عمدتاً غایب هستند و قابلیت اطمینان سیگنالهای کف فیشر را افزایش میدهند.
او افزود: «هنگامی که قیمت به نقطهای میرسد که سرمایهگذاران ارزش را در آن مییابند، فشار خرید دوباره افزایش مییابد، اما ما از سفتهبازان خالی هستیم. قیمت بدون سیگنالهای کاذب پرنوسانی که در سقفها دیده میشود، پاکتر معکوس میشود. بنابراین تعریف کفها آسانتر است. این در بسیاری از سیگنالها دیده میشود، همچنین در فیشر ترنسفورم در اینجا نیز دیده میشود.»
نمودار هفتگی یک ساختار صعودی دیگر فیشر را در طول سال ۲۰۲۶ نشان میدهد. در اینجا، این شاخص در پایان دسامبر سال گذشته به پایینترین حد خود یعنی ۲.۸۵- رسید، در حالی که BTC/USD هنوز حدود ۹۰,۰۰۰ دلار بود.
مرتبط: خزانههای بیتکوین در سه ماه فقط ۵.۹ هزار بیتکوین خریداری کردند، در حالی که زیانهای کاغذی ادامه دارد
نمودار یک هفتهای BTC/USD با دادههای فیشر ترنسفورم. منبع: کوینتلگراف/ تریدینگویو
از آن زمان، فیشر مجموعهای از کفهای بالاتر را ثبت کرده است، در حالی که خود قیمت کفهای پایینتری را تجربه کرده است و واگرایی صعودی ایجاد کرده است. همین الگو در سال ۲۰۲۲ نیز ظاهر شد، که در آن واگرایی صعودی در فیشر همراه با شش ماه پایانی بازار نزولی قبلی بیتکوین بود.
نمودار یک هفتهای BTC/USD با دادههای فیشر ترنسفورم. منبع: کوینتلگراف/ تریدینگویو
علیرغم اینکه معیارهای مختلف درون زنجیرهای در ماههای اخیر سیگنالهای بازگشت بازار نزولی را فعال کردهاند، شک و تردیدها باقی است که آیا کفهای ۲۱ ماهه بیتکوین در نزدیکی ۵۷,۰۰۰ دلار در اول جولای واقعاً نشاندهنده کف جدید چرخه بودهاند یا خیر.
هفته گذشته، خود وو به عدم علاقه معمول خریداران در این کفها اشاره کرد و فعالیت سمت تقاضا نشان میداد که در آن زمان تنها تعداد انگشتشماری از سرمایهگذاران با حجم بالا در حال انباشت بودند.
