بیت‌کوین ۱۸ ساله شد: از رؤیای ساتوشی ناکاموتو تا چالش‌های امنیتی و پذیرش جهانی
بیت‌کوین، ارز دیجیتال پیشرو، امروز ۱۸ ساله می‌شود، در حالی که با تهدیدات امنیتی مبتنی بر هوش مصنوعی، نگرانی‌های مربوط به محاسبات کوانتومی و بزرگترین هک تاریخ صرافی‌های رمزارزی روبرو است.
هجده سال پیش در چنین روزی، ساتوشی ناکاموتو، با نام مستعار سایفرپانک، وایت‌پیپر بیت‌کوین با عنوان “بیت‌کوین: یک سیستم پول الکترونیکی همتا به همتا” را در یک لیست پستی رمزنگاری منتشر کرد.
بیت‌کوین (BTC) که با هدف دور زدن نهادهای مبهم و حذف نیاز به اعتماد در تراکنش‌های مالی ایجاد شد، از زمان استخراج اولین بلاک خود در ۳ ژانویه ۲۰۰۹، در حال به چالش کشیدن سیستم مالی سنتی بوده است.
در اولین بلاک استخراج شده، پیامی از ساتوشی نقل شده بود که تیتر روزنامه تایمز را منعکس می‌کرد: “صدراعظم در آستانه دومین بسته نجات برای بانک‌ها”. این پیام، بحران مالی را که بیت‌کوین در بستر آن متولد شد، به تصویر می‌کشید.
سفر بیت‌کوین از سال‌های اولیه تا بلوغ، پر فراز و نشیب بوده و مملو از جنجال، دسیسه و کلاهبرداری‌های آشکار بوده است.
با وجود چالش‌های فراوان، آینده بیت‌کوین همچنان بر روی زمین لرزان قرار دارد؛ پیامدهای هک ۶.۳ میلیارد دلاری بایننس، تهدید محاسبات کوانتومی، شتاب گرفتن تهدیدات سایبری مرتبط با هوش مصنوعی و پرسش‌هایی درباره امنیت بلندمدت آن همچنان سایه افکنده‌اند.
در حالی که بیت‌کوین هجدهمین سالگرد تولد خود را جشن می‌گیرد، اکنون به سنی رسیده است که می‌تواند در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا رأی دهد، اما آیا برای ورود به دوران بزرگسالی آماده است؟
بدون شک، یکی از به‌یادماندنی‌ترین لحظات بیت‌کوین در ۲۲ مه ۲۰۱۰ رقم خورد، زمانی که توسعه‌دهنده‌ای به نام لازلو هانیچ، ۱۰,۰۰۰ بیت‌کوین را برای خرید دو پیتزا در یکی از اولین تراکنش‌های مستند بیت‌کوین ارسال کرد.
این روز به عنوان “روز پیتزای بیت‌کوین” شناخته شد و در تاریخچه رمزارزها به عنوان گران‌ترین خرید پیتزا ثبت گردید. ارزش آن سکه‌ها در آن زمان حدود ۴۱ دلار بود، اما با قیمت‌های امروز، آن پیتزاها ۷۸۰ میلیون دلار ارزش داشتند و مفهوم هزینه فرصت را به سطحی کاملاً جدید رساندند.
بیت‌کوین در روزهای اولیه خود با قیمت‌های ناچیز معامله می‌شد، اما ساتوشی درک می‌کرد که این وضعیت روزی تغییر خواهد کرد. او در سال ۲۰۰۹ نوشت: “ممکن است منطقی باشد که مقداری از آن را تهیه کنیم، در صورتی که مورد استقبال قرار گیرد.”
تا اواخر سال ۲۰۱۳، بیت‌کوین برای اولین بار از مرز ۱۰۰۰ دلار عبور کرد، که همزمان با افزایش علاقه عمومی و ظهور بازار تاریک Silk Road بود.
اما هیچ جا قوانین فیزیک به اندازه دنیای رمزارزها به طور دقیق‌تری اعمال نمی‌شود؛ آنچه بالا می‌رود، ناگزیر پایین می‌آید. در فوریه ۲۰۱۴، روند صعودی حماسی بیت‌کوین با توقف ناگهانی معاملات و آفلاین شدن Mt. Gox، بزرگترین صرافی بیت‌کوین در آن زمان، به پایان رسید.
این صرافی حدود ۸۵۰,۰۰۰ بیت‌کوین، از جمله وجوه مشتریان را در یک فروپاشی از دست داد که موج شوکه‌ای را در صنعت ایجاد کرد و Mt. Gox را به نمادی اولیه از مفهوم “کلیدهای شما در اختیار شما نیست، سکه‌های شما نیز در اختیار شما نیست” تبدیل کرد.
روند صعودی چشمگیر بعدی، در سال ۲۰۱۷ به اوج خود رسید و قیمت بیت‌کوین از کمتر از ۱۰۰۰ دلار در ابتدای سال به نزدیک ۲۰,۰۰۰ دلار تا دسامبر رسید.
این افزایش همزمان با رونق عرضه‌های اولیه سکه (ICO) و هجوم پروژه‌هایی بود که وعده استفاده از فناوری بلاک‌چین را برای همه چیز، از بانکداری گرفته تا زنجیره‌های تأمین و حتی نوشیدنی‌های Long Island iced tea می‌دادند.
ناگهان، همه، از هر قشری، به دنبال بلاک‌چین بودند، حتی اگر هیچ ایده‌ای از نحوه کارکرد بیت‌کوین یا منشأ آن نداشتند.
همه، به جز مدیرعامل JPMorgan Chase، جیمی دیمون، که در سپتامبر ۲۰۱۷ بیت‌کوین را “کلاهبرداری” خواند و گفت هر کارمندی را که آن را معامله کند، اخراج خواهد کرد.
در آن زمان، بیت‌کوین درگیر بحثی داغ بر سر چگونگی مقیاس‌پذیری شبکه بود. “جنگ اندازه بلاک” در اوت ۲۰۱۷ به اوج خود رسید و با فورک سختی که منجر به ایجاد بیت‌کوین کش شد، به پایان رسید و پیچیدگی‌های تلاش برای تغییر یک سیستم غیرمتمرکز را برجسته کرد.
در همین حال، چین علیه این صنعت اقدام کرد و در سپتامبر ۲۰۱۷ ICOها را ممنوع کرد، علیه صرافی‌های رمزارزی اقدام نمود و عدم اطمینان بازار را پیش از رکود نهایی در سال ۲۰۱۸ دامن زد.
گمانه‌زنی‌ها درباره هویت خالق بیت‌کوین نیز به حاشیه‌ای تبدیل شده بود که با ادعاهای مکرر کریگ رایت، دانشمند کامپیوتر استرالیایی، مبنی بر اینکه ساتوشی ناکاموتو است، دامن زده می‌شد. دادگاه عالی بریتانیا در سال ۲۰۲۴ ادعای او را رد کرد.
روند صعودی عمده بعدی بیت‌کوین در طول همه‌گیری COVID-19 رخ داد، زمانی که دولت‌ها و بانک‌های مرکزی سیل عظیمی از پول را برای حمایت از اقتصادها در برابر قرنطینه منتشر کردند.
نرخ بهره کاهش یافت، نقدینگی بازارهای مالی را سرازیر کرد و بیت‌کوین که در بحران مارس ۲۰۲۰ سقوط کرده بود، بهبود قابل توجهی را آغاز کرد و تا نوامبر ۲۰۲۱ به نزدیک ۶۹,۰۰۰ دلار رسید.
گویی مداخله چین کافی نبود، پکن دوباره وارد عمل شد و در سپتامبر ۲۰۲۱ ممنوعیت گسترده‌ای را برای تراکنش‌ها و استخراج رمزارزها اعلام کرد و قیمت بیت‌کوین با ضربه مواجه شد.
در نوامبر ۲۰۲۲، یکی دیگر از صرافی‌های بزرگ رمزارزی، FTX، فروپاشید و زمستان رمزارزها را تشدید کرد و مشتریان با زیان‌های هنگفتی روبرو شدند.
این حادثه منجر به از دست دادن اعتماد از سوی بخش مالی سنتی (TradFi) و موجی از خصومت نظارتی علیه رمزارزها شد، که صنعت آن را “عملیات خفه کردن ۲.۰” نامید. روند نزولی بیت‌کوین دوباره دردناک و شدید بود.
درست زمانی که احساسات در صنعت به پایین‌ترین حد خود می‌رسید، در ژانویه ۲۰۲۴، یک نقطه روشن از یکی از غیرمنتظره‌ترین منابع ظاهر شد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، که بارها درخواست‌های مربوط به محصولات اسپات بیت‌کوین را رد کرده بود، اولین محصولات قابل معامله در بورس اسپات بیت‌کوین آمریکا را تأیید کرد.
تأییدیه SEC سرانجام مسیری قانونی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرد تا بدون نیاز به مدیریت کیف پول‌ها یا کلیدهای خصوصی خود، در معرض بیت‌کوین قرار گیرند. در پایان همان سال، قیمت بیت‌کوین برای اولین بار از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار عبور کرد.
از آن زمان، امور مالی سنتی به نزدیکی با رمزارزها ادامه داده است، بانک‌ها در خدمات نگهداری و معاملات وارد شده‌اند و چهره‌های برجسته‌ای مانند لری فینک، مدیرعامل بلک‌راک، درباره قرار دادن همه چیز از سهام گرفته تا اوراق قرضه در بلاک‌چین صحبت می‌کنند.
حتی دیمون نیز موضع خود را از رد قاطعانه به اجازه دادن به مشتریان برای خرید این دارایی تغییر داد. ارز دیجیتال اصلی در اکتبر ۲۰۲۵ به اوج جدیدی بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلار دست یافت.
بیت‌کوین دوباره در آغوش امور مالی سنتی قرار گرفته است، با حمایت‌های نظارتی قابل توجهی از واشنگتن و خارج از کشور.
قانون “هدایت و تأسیس نوآوری ملی در استیبل‌کوین‌های آمریکا” (GENIUS Act) چارچوب فدرالی برای استیبل‌کوین‌ها ایجاد کرده است، SEC شفافیت بیشتری در مورد نحوه اعمال قوانین اوراق بهادار بر دارایی‌های رمزارزی ارائه داده و مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی اروپا (MiCA) چارچوب نظارتی هماهنگ‌تری را برای صنعت محلی فراهم کرده است.
با این حال، نهادینه‌سازی این فضا باعث شده است که بسیاری از بیت‌کوینرها این سوال را مطرح کنند که آیا نهادهایی که این مقدار زیاد بیت‌کوین را در اختیار دارند، مالکیت را متمرکز کرده و عرضه را متمرکز می‌کنند – و در واقع آیا جنبش سایفرپانک توسط همان نهادهایی که قصد شورش علیه آن‌ها را داشت، تسخیر شده است.
پرسش‌های بزرگتری نیز درباره امنیت بلندمدت بیت‌کوین وجود دارد، از جمله تهدید محاسبات کوانتومی، که بسیاری نگرانند بتواند رمزنگاری امن‌کننده بیت‌کوین را بشکند.
یک ارتقاء پیشنهادی معروف به BIP-360، نوع جدیدی از خروجی بیت‌کوین را برای کاهش آسیب‌پذیری‌های کوانتومی خاص ترسیم می‌کند، اما همانطور که جامعه از جنگ اندازه بلاک آموخت، چالش اصلی توافق بر سر هرگونه پیاده‌سازی جدید قبل از رسیدن تهدید خواهد بود.
و محاسبات کوانتومی تنها سوال امنیتی نیست که بیت‌کوین باید به آن پاسخ دهد. هک ۶.۳ میلیارد دلاری بایننس در این هفته، بزرگترین هک صرافی رمزارزی در تاریخ، ترس‌ها را در مورد امنیت صرافی‌های متمرکز، ثبات زیرساخت‌های رمزارزی و پتانسیل تلاطم بیشتر بازار دوباره زنده کرده است.
این سوال نیز مطرح است که چه کسی برای امن نگه داشتن شبکه پرداخت می‌کند، زیرا یارانه بلاک به سمت صفر میل می‌کند و آیا کارمزدهای تراکنش به تنهایی برای جبران هزینه‌های ماینرهایی که شبکه را امن می‌کنند، کافی خواهد بود.
کارمزدهای تراکنش تنها ۰.۶۷ درصد از کل درآمد ماینرها را در ۹۰ روز منتهی به ۴ اکتبر تشکیل می‌داد و برای بیشتر تاریخچه بیت‌کوین کمتر از ۵ درصد از درآمد ماینرها باقی مانده است. این امر شکاف بزرگی را برای پر کردن توسط کارمزدها ایجاد می‌کند، زیرا پاداش‌های بلاک با هر هاوینگ کاهش می‌یابد.
بیت‌کوین در دوران بلوغ خود، بیش از یک نوجوان معمولی را تحمل کرده است، از فروپاشی صرافی‌ها، سرکوب‌های نظارتی، جنگ‌های داخلی و سقوط‌های مکرر بازار جان سالم به در برده است.
همچنین به چیزی تبدیل شده است که شاید ساتوشی پیش‌بینی نکرده بود: دارایی‌ای که توسط وال استریت نگهداری می‌شود و از طریق محصولات مالی رایج معامله می‌شود.
