صندوق‌های قابل معامله بیت کوین در آمریکا شاهد خروج خالص ۷۲۹ میلیون دلاری در دو جلسه معاملاتی اخیر بودند. این در حالی است که بیت کوین برای بازیابی سطح شکست قبلی خود تلاش می‌کند.
خروج سرمایه از صندوق‌های بیت کوین
بر اساس داده‌های Farside Investors، این صندوق‌ها در تاریخ ۷ اکتبر ۴۸۴.۹ میلیون دلار و در تاریخ ۸ اکتبر ۲۴۴.۱ میلیون دلار سرمایه از دست دادند. این برداشت‌ها، جریان ورودی ۱۱۸.۸ میلیون دلاری در تاریخ ۶ اکتبر را معکوس کرد و مجموع خروج خالص در چهار جلسه معاملاتی منتهی به ۵ اکتبر را به ۷۰۰ میلیون دلار رساند.
سطوح کلیدی برای بازیابی بیت کوین
تحلیلگران Bitunix در گزارشی که در تاریخ ۹ اکتبر با Crypto Briefing به اشتراک گذاشتند، سطح ۸۲,۸۰۰ دلار را به عنوان اولین سطح مهمی که بیت کوین برای بازیابی شتاب خود باید دوباره به آن برسد، معرفی کردند. تحلیل آن‌ها بیت کوین را پس از بازگشت از کف حدود ۸۰,۴۳۴ دلاری، در نزدیکی ۸۲,۵۰۰ دلار قرار داد.
افت قیمت و کاهش حجم معاملات مشتقه
بیت کوین از اوج خود در نزدیکی ۸۶,۹۹۵ دلار در تاریخ ۵ اکتبر عقب‌نشینی کرده بود و طبق گزارش Bitunix، در تاریخ ۷ اکتبر حدود ۲.۶ درصد و در تاریخ ۸ اکتبر ۱.۹ درصد کاهش یافت. این صرافی اعلام کرد تا زمانی که قیمت زیر ۸۲,۸۰۰ دلار معامله شود، بازیابی تایید نشده باقی می‌ماند.
این کاهش قیمت همزمان با کاهش در معرضیت معاملات مشتقه بود. بهره باز (Open Interest)، که نشان‌دهنده موقعیت‌های باز معاملات مشتقه است، در تاریخ ۶ اکتبر به ۲۸.۱۶۲ میلیارد دلار افزایش یافت و سپس در تاریخ ۸ اکتبر به ۲۶.۹۷۲ میلیارد دلار کاهش یافت.
تا تاریخ ۹ اکتبر، بهره باز به طور متوسط به ۲۷.۱۳۴ میلیارد دلار بازگشت، اما همچنان حدود ۳.۷ درصد پایین‌تر از اوج خود در تاریخ ۶ اکتبر بود. Bitunix اعلام کرد که این افزایش اندک به تنهایی نشان‌دهنده علاقه خرید مجدد نیست.
نقدینگی و موقعیت معامله‌گران
اینکه آیا بیت کوین می‌تواند سطح ۸۲,۸۰۰ دلار را دوباره به دست آورد، مهم‌ترین سیگنال است. داده‌های نقدینگی نشان داد که موقعیت‌های خرید (long positions) بخش عمده‌ای از ضررها را جذب کرده‌اند. Bitunix حدود ۲۲۰.۱۷ میلیون دلار نقدینگی در موقعیت‌های خرید بیت کوین را در مقابل ۴۵.۷۱ میلیون دلار در موقعیت‌های فروش (short positions) گزارش کرد که نسبت تقریباً ۴.۸ به یک را نشان می‌دهد.
در بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال، این گزارش به ۹۳۰.۴۹ میلیون دلار نقدینگی در موقعیت‌های خرید و ۱۶۲.۰۶ میلیون دلار در موقعیت‌های فروش اشاره کرد. این صرافی هشدار داد که نقدینگی سنگین به تنهایی کف بازار را تایید نمی‌کند. تثبیت قیمت و تقاضای مجدد در بازار نقدی شواهد قوی‌تری ارائه خواهد داد.
موقعیت‌گیری معامله‌گران همچنان تقسیم شده بود. دو گروه از حساب‌های بزرگ‌تر که در تحلیل ردیابی شدند، در معرضیت فروش (short exposure) بسیار بیشتری نسبت به خرید (long exposure) داشتند، در حالی که گروه‌هایی با برچسب “Super Whales” و “Smart Money” به سمت خرید متمایل بودند.
Bitunix اعلام کرد که این طبقه‌بندی‌ها منعکس‌کننده موقعیت‌های گزارش شده هستند و نه استراتژی‌های کامل سرمایه‌گذاران. آن‌ها می‌توانند شامل پوشش ریسک (hedges) باشند و نباید به عنوان پیش‌بینی‌های قیمتی مستقل در نظر گرفته شوند.
چشم‌انداز آینده بیت کوین
طبق گفته این صرافی، یک حرکت پایدار بالای ۸۲,۸۰۰ دلار، همراه با موقعیت‌گیری سالم‌تر در معاملات مشتقه و کاهش خروج از صندوق‌های ETF، می‌تواند از تلاش مجدد برای رسیدن به منطقه ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلاری حمایت کند.
رد مکرر قیمت زیر این آستانه، و سپس شکستن سطح اخیر نزدیک به ۸۰,۴۰۰ دلار، توجه را به منطقه تقاضای ۷۹,۷۰۰ تا ۷۷,۰۰۰ دلاری معطوف خواهد کرد. Bitunix منطقه ۷۰,۵۰۰ تا ۷۲,۹۰۰ دلار را به عنوان یک منطقه حمایتی عمیق‌تر در صورت تشدید فروش شناسایی کرده است.
در حال حاضر، این صرافی بازگشت بیت کوین را بیشتر تستی برای سطح شکست اخیر خود می‌داند تا یک بازیابی تایید شده. بازیابی سطح ۸۲,۸۰۰ دلار و بهبود جریان‌های نقدی، مورد حمایت برای یک رالی تسکینی پس از کاهش در معرضیت اهرمی را تقویت خواهد کرد.
