تحلیل قیمت اتریوم (ETH): چرا بازپس‌گیری ۲.۵ هزار دلاری برای گاوها حیاتی است
اتریوم پس از جهش اخیر از سطح ۲.۲ هزار دلاری، با مقاومت در سطحی که کانال صعودی چند ماهه آن شکسته شد، مجدداً به زیر ۲.۴ هزار دلار عقب‌نشینی کرده است. این رد شدن، اتریوم را بین شتاب کوتاه‌مدت رو به بهبود و شکست حل‌نشده در تایم‌فریم روزانه گرفتار کرده است. در همین حال، شاخص پرمیوم کوین‌بیس در حال بازیابی از سطوح عمیقاً منفی است، اما همچنان زیر صفر باقی مانده و نشان می‌دهد که تقاضای اسپات در ایالات متحده هنوز به طور گسترده بازنگشته است.
شکست کانال صعودی در نمودار روزانه
در نمودار روزانه، اتریوم از ژوئن تا اواسط اکتبر در یک کانال صعودی قرار داشت که قیمت را از حدود ۱.۵ هزار دلار به سمت ۲.۸ هزار دلار هدایت می‌کرد. افت اکتبر، اتریوم را از مرز پایینی کانال عبور داد و منطقه حمایتی سابق اکنون به مقاومت تبدیل شده است. آخرین جهش در منطقه زرد رنگ حدود ۲.۵ هزار دلاری، دقیقاً جایی که کانال از دست رفت، متوقف شد.
بازپس‌گیری منطقه ۲.۵ هزار دلاری بر اساس بسته شدن روزانه، اولین نشانه از این خواهد بود که شکست، انحراف بوده و نه یک تغییر ساختاری، که می‌تواند مسیر را به سمت اوج نوسانی ۲.۸ هزار دلاری و منطقه عرضه بالای آن باز کند. تا زمانی که این اتفاق نیفتد، جهش‌ها به این منطقه ممکن است همچنان با فشار فروش از سوی فعالان بازار که به دنبال خروج نزدیک به نقطه سر به سر هستند، روبرو شوند.
در سمت نزولی، سطح ۰.۵ فیبوناچی اصلاحی از جهش ژوئن تا سپتامبر در نزدیکی ۲.۱۶ هزار دلار، تا کنون افت اواخر اکتبر را مهار کرده است. با این حال، بسته شدن کندل روزانه زیر آن، سطح ۰.۶۱۸ در ۲۰۰۰ دلار را آشکار خواهد کرد، که پس از آن منطقه تقاضای ۱۹۰۰ دلاری قرار دارد. این منطقه، تثبیت ژوئیه-اوت را که پیش از جهش شدید اوت بود، نشان می‌دهد و با سطح ۰.۷۰۲ اصلاحی همپوشانی دارد و یک همگرایی حمایتی قابل توجه را تشکیل می‌دهد.
تصویر دلگرم‌کننده‌تر در نمودار ۴ ساعته
نمودار ۴ ساعته تصویری دلگرم‌کننده‌تر ارائه می‌دهد. از اوج اوایل اکتبر در نزدیکی ۲.۸ هزار دلار، اتریوم در یک کانال نزولی با سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر معامله می‌شد. خریداران در جلسات اخیر بارها از منطقه تقاضای ۲.۲ هزار دلاری دفاع کردند و سپس یک حرکت قوی را آغاز کردند که اوایل این هفته از خط روند بالایی کانال عبور کرد.
با این حال، این شکست مستقیماً با منطقه عرضه قوی ۲.۵ هزار دلاری روبرو شد و قیمت اکنون به زیر ۲.۴ هزار دلار عقب‌نشینی کرده است. تست موفقیت‌آمیز خط روند شکسته شده در نزدیکی ۲.۳ هزار دلار، سناریوی شکست را تأیید کرده و تلاش دیگری برای ۲.۵ هزار دلار را فراهم می‌کند. عبور از این مانع، منطقه عرضه ۲.۷ هزار دلاری را در کانون توجه قرار خواهد داد.
برعکس، بازگشت به داخل کانال نزولی، شکست را بی‌اعتبار کرده و نشان می‌دهد که این حرکت تنها یک جهش تسکینی در روند نزولی گسترده‌تر بوده است. در این سناریو، منطقه تقاضای ۲.۲ هزار دلاری احتمالاً دوباره مورد آزمایش قرار خواهد گرفت و شکست در آنجا، ساختار کوتاه‌مدت را با مسیر نزولی در نمودار روزانه همسو خواهد کرد.
شاخص پرمیوم کوین‌بیس و تقاضای آمریکا
شاخص پرمیوم کوین‌بیس در CryptoQuant، اختلاف درصدی بین قیمت اتریوم در جفت USD کوین‌بیس و جفت USDT بایننس را اندازه‌گیری می‌کند. قرائت‌های مثبت معمولاً نشان‌دهنده خرید قوی‌تر از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی است که عمدتاً در کوین‌بیس معامله می‌کنند، در حالی که قرائت‌های منفی به تقاضای ضعیف‌تر آمریکا یا فروش سنگین‌تر از سوی این گروه اشاره دارد.
در طول بیشتر جهش سال ۲۰۲۵ به سمت حدود ۴.۸ هزار دلار، این شاخص عمدتاً مثبت باقی ماند. از اواخر سال ۲۰۲۵، قرائت‌ها عمدتاً منفی بوده‌اند و تنها با دوره‌های کوتاه مثبت قطع شده‌اند که با روند نزولی گسترده‌تر اتریوم مطابقت دارد. این معیار اخیراً به حدود -۰.۲۱ سقوط کرد که از عمیق‌ترین قرائت‌های آن در نمودار است، قبل از اینکه همراه با آخرین جهش قیمت به سمت -۰.۰۹ بهبود یابد.
این بهبود نشان می‌دهد که فشار فروش آمریکا در حال کاهش است، اما قرائتی که همچنان زیر صفر است، به تنهایی نشان‌دهنده بازگشت تقاضای معنادار نیست. حرکت پایدار به قلمرو مثبت، به هرگونه بازپس‌گیری ۲.۵ هزار دلاری وزن بیشتری می‌بخشد، در حالی که وخامت مجدد، خطر گسترش شکست کانال روزانه به سمت ۲۰۰۰ دلار را افزایش می‌دهد که در حال حاضر مهم‌ترین سطح حمایت روانی است.
