تحلیل قیمت بیت کوین: نبرد ۸۰ هزار دلاری ادامه دارد و اهداف بعدی BTC مشخص می‌شود
بیت کوین در حدود ۷۹.۷ هزار دلار معامله می‌شود، پس از آنکه تلاش برای بازگشت قوی از منطقه ۷۵ هزار دلاری در نزدیکی ۸۰ هزار دلار با مقاومت مواجه شد. این رد شدن، قیمت BTC را در ساختار اصلاحی کوتاه‌مدت نگه می‌دارد، جایی که قیمت اکنون بین یک منطقه کلیدی تقاضا در پایین و مقاومت بالاسری که خریداران بارها در عبور از آن ناکام مانده‌اند، گرفتار شده است. در همین حال، شاخص SOPR تعدیل شده به سمت سطح کلیدی ۱ خود در حال کاهش است که نشان‌دهنده کاهش تحقق سود در سراسر شبکه است.
بیت کوین همچنان در کانال صعودی که روند بهبود آن را از پایین‌ترین سطوح ماه ژوئن در حدود ۵۸ هزار دلار تعریف کرده است، معامله می‌شود. با این حال، پس از دو بار رد شدن از مرز بالایی کانال در حدود ۸۷ هزار دلار در سپتامبر و اوایل اکتبر، BTC شروع به ثبت سقف‌های پایین‌تر کرد و اواخر ماه گذشته از خط میانی کانال عبور کرد.
این کاهش، قیمت را به منطقه تقاضای ۷۵ تا ۷۸ هزار دلاری، یعنی بلاک سفارشی که منجر به رالی سپتامبر به سمت ۸۷ هزار دلار شد، رساند. خریداران با یک سایه پایینی بلند و یک بازگشت قوی واکنش نشان دادند، اما این حرکت در خط میانی کانال که اکنون به عنوان مقاومت در حدود ۸۰ هزار دلار عمل می‌کند، متوقف شد. بازپس‌گیری این سطح می‌تواند راه را برای پیشروی بیشتر به سمت منطقه عرضه ۸۷ هزار دلاری، جایی که شکست عظیم در اوایل سال جاری رخ داد، هموار کند.
برعکس، بسته شدن روزانه قاطع زیر ۷۵ هزار دلار، بلاک سفارشی را بی‌اعتبار کرده و مرز پایینی کانال در نزدیکی ۷۳ هزار دلار را به عنوان حمایت بعدی باقی می‌گذارد. شکست زیر این خط روند، نشان‌دهنده شکست آشکار ساختار بازیابی گسترده‌تر خواهد بود و خطر حرکت عمیق‌تر به سمت منطقه پایین ۶۰ هزار دلاری را که قیمت در طول تابستان در آن تثبیت شده بود، افزایش می‌دهد.
نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد که BTC از اوج‌های اواخر سپتامبر در حدود ۸۷ هزار دلار، در یک کانال نزولی معامله شده است و به طور مداوم سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر را ثبت کرده است. مرز بالایی هرگونه بازگشت قابل توجه را محدود کرده است، از جمله جهش اکتبر به منطقه عرضه ۸۵ هزار دلاری که فروشندگان به سرعت آن را جذب کردند.
دیروز، بیت کوین با قدرت از منطقه تقاضای ۷۶ هزار دلاری که با مرز پایینی کانال همپوشانی دارد، افزایش یافت. با این حال، این حرکت در تقاطع خط روند بالایی و منطقه عرضه ۸۰ هزار دلاری که بلاک سفارشی نزولی که شکست اواخر اکتبر از آن آغاز شد را نشان می‌دهد، رد شد و قیمت اکنون در حال لغزش مجدد به زیر آن است.
شکست پایدار بالای این تقاطع، اولین خروج از کانال را نشان می‌دهد و می‌تواند راه را به سمت ۸۵ هزار دلار و سپس اوج‌های ۸۷ هزار دلاری باز کند. تا آن زمان، بازگشت‌ها در برابر عرضه بالاسری آسیب‌پذیر باقی می‌مانند. افت مجدد زیر ۷۶ هزار دلار، مرز پایینی نزولی در نزدیکی ۷۵ هزار دلار را به عنوان آخرین حمایت کوتاه‌مدت قبل از کف کانال روزانه در حدود ۷۳ هزار دلار باقی می‌گذارد.
شاخص نسبت سود خروجی خرج شده تعدیل شده (aSOPR) در CryptoQuant اندازه‌گیری می‌کند که آیا کوین‌های جابجا شده در زنجیره به طور متوسط با سود یا زیان خرج می‌شوند یا خیر، و خروجی‌های کمتر از یک ساعت را برای فیلتر کردن نویز کوتاه‌مدت حذف می‌کند. مقادیر بالای ۱ نشان‌دهنده تحقق سود است، در حالی که مقادیر زیر ۱ نشان‌دهنده فروش دارندگان با زیان است. این نمودار میانگین متحرک نمایی ۳۰ روزه این معیار را نشان می‌دهد.
این شاخص در طول روند صعودی ۲۰۲۴-۲۰۲۵ بالای ۱ باقی ماند و قبل از افت زیر آن در اوایل سال ۲۰۲۶، با رسیدن به پایین‌ترین سطح نزدیک به ۰.۹۸ در حالی که BTC به سمت ۶۰ هزار دلار سقوط کرد. این شاخص در ماه اوت همراه با رالی، آستانه را دوباره به دست آورد و در ماه اکتبر به اوج حدود ۱.۰۱۳ رسید، اما از آن زمان به شدت به سمت تقریباً ۱.۰۰۳ کاهش یافته است.
در روندهای صعودی سالم، سطح ۱ به عنوان حمایت عمل می‌کند، زیرا دارندگان تمایلی به فروش با زیان ندارند. بازگشت از این سطح نشان‌دهنده جذب عرضه در اطراف منطقه ۷۸ هزار دلاری توسط تقاضا است، در حالی که افت پایدار زیر آن به فروش ناشی از زیان اشاره دارد. این معیار به تنهایی جهت را تأیید نمی‌کند، اما حرکتی زیر ۱ همراه با بسته شدن روزانه زیر ۷۵ هزار دلار، مورد نزولی را به طور قابل توجهی تقویت کرده و به طور بالقوه منجر به دور دیگری از انصراف می‌شود.
