شرکت Draper Associates در Xverse، کیف پول بیت‌کوین با قابلیت نگهداری شخصی که اکنون خود را «نئوبانک بیت‌کوین» می‌نامد، سرمایه‌گذاری کرده است. هدف از این سرمایه‌گذاری، گسترش خدمات مالی آن‌چین Xverse است.
سرمایه‌گذاری Draper Associates در Xverse
Draper Associates با افزودن Xverse به سبد سرمایه‌گذاری خود تا ژوئیه ۲۰۲۶، این محصول را به عنوان یک حساب مالی خودحاکم برای دارندگان بیت‌کوین معرفی می‌کند. Xverse که در ابتدا به عنوان یک کیف پول آغاز به کار کرد، اکنون بر روی سیستم‌عامل‌های iOS، اندروید و به صورت افزونه کروم در دسترس است و به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های خود را هم در تلفن همراه و هم در مرورگر خود مدیریت کنند. شرکت پشت این پلتفرم، Secret Key Labs است که در هنگ‌کنگ مستقر بوده و کن لیائو (Ken Liao) مدیرعامل آن است. این پلتفرم ادعا می‌کند که نزدیک به ۲ میلیون کاربر دارد.
خدمات نئوبانک Xverse
عنوان «نئوبانک» از قابلیت‌های اضافه‌شده به کیف پول نشأت می‌گیرد که بر سه ستون اصلی استوار است:
۱. بازدهی (Yield): کاربران می‌توانند بیت‌کوین خود را نگهداری کرده و از طریق پروتکل‌های استیکینگ مانند Stacks بازدهی آن‌چین کسب کنند. این کیف پول همچنین از استیکینگ توکن بومی Stacks، یعنی STX پشتیبانی می‌کند.
۲. وام‌دهی (Borrowing): کاربران می‌توانند با استفاده از بیت‌کوین خود به عنوان وثیقه، استیبل‌کوین‌هایی مانند USDC دریافت کنند.
۳. پرداخت‌ها (Payments): Xverse از پرداخت‌های استیبل‌کوین در لایه پایه بیت‌کوین و چندین شبکه لایه ۲ از جمله Stacks، Starknet و Spark پشتیبانی می‌کند.
مدل خودحفاظتی و سابقه جذب سرمایه
اساس تمامی این خدمات، مدل خودحفاظتی (self-custody) است. کلیدهای خصوصی کاربران بر روی دستگاه‌هایشان باقی می‌ماند و هیچ واسطه‌ای در میان نیست و امکان مسدود کردن حساب وجود ندارد. این اولین بار نیست که Xverse سرمایه جذب می‌کند؛ در اوت ۲۰۲۳، این شرکت دور تأمین مالی اولیه ۵ میلیون دلاری را به رهبری Jump Crypto به پایان رساند و Franklin Templeton نیز از دیگر سرمایه‌گذاران آن دور بود. تا اواسط سال ۲۰۲۶، کل سرمایه جذب شده توسط Xverse بین ۹ تا ۱۲ میلیون دلار تخمین زده می‌شود. Draper Associates از سال ۲۰۱۱ حامی بیت‌کوین بوده و Coinbase نیز یکی از سرمایه‌گذاری‌های گذشته این شرکت در حوزه رمزارزها محسوب می‌شود.
چشم‌انداز و ریسک‌ها
برای مدت طولانی، دارندگان بیت‌کوین با انتخاب دشواری روبرو بودند: یا دارایی‌های خود را در سردخانه نگهداری کرده و هیچ استفاده‌ای از آن‌ها نکنند، یا آن‌ها را به یک امین بسپارند تا بتوانند از سود و وام بهره‌مند شوند. Xverse با این فرض وارد میدان شده است که کاربران هر دو را می‌خواهند: کلیدهای خود را حفظ کنند و همزمان کسب درآمد، وام و پرداخت انجام دهند. این استراتژی به شدت به بلوغ زیرساخت‌های لایه ۲ بیت‌کوین وابسته است. شبکه‌هایی مانند Stacks، Starknet و Spark امکان وام‌دهی و پرداخت را بدون خروج از اکوسیستم بیت‌کوین فراهم می‌کنند. امکان وام گرفتن توکن‌های با پشتوانه دلار در برابر بیت‌کوین و سپس خرج کردن آن‌ها در شبکه‌های مختلف، این شکاف را پر می‌کند.
برای کاربران فعلی Xverse، حمایت Draper Associates نشان‌دهنده تخصیص منابع بیشتر برای توسعه قابلیت‌های بانکی موجود در برنامه است. هدف اعلام شده، گسترش خدمات آن‌چین است، نه تغییر مسیر. صرافی‌های متمرکز نیز وام‌ها و بازدهی بیت‌کوین را ارائه می‌دهند، اما آن‌ها کلیدها را در اختیار دارند. Xverse در یک محور متفاوت رقابت می‌کند: کنترل.
با این حال، ریسک‌های واقعی نیز وجود دارد. خودحفاظتی مسئولیت را به کاربر منتقل می‌کند؛ در صورت گم کردن کلیدها، هیچ خط پشتیبانی مشتری برای تماس وجود ندارد. بازدهی و وام‌دهی آن‌چین نیز ریسک قراردادهای هوشمند و وثیقه را به همراه دارد. اگر قیمت بیت‌کوین به شدت کاهش یابد، وام‌گیرندگانی که از آن به عنوان وثیقه استفاده می‌کنند، ممکن است با فشار بر موقعیت‌های خود مواجه شوند. شبکه‌های لایه ۲ که Xverse به آن‌ها متکی است، هنوز در حال توسعه هستند و محصول این شرکت تا حدی به قابلیت اطمینان زیرساخت‌هایی بستگی دارد که به طور کامل کنترل نمی‌کند.
نکات کلیدی که باید مورد توجه قرار گیرند عبارتند از: رشد کاربران فراتر از رقم تقریبی ۲ میلیون نفر، پذیرش پرداخت‌های استیبل‌کوین در شبکه‌های Stacks، Starknet و Spark، و اینکه آیا وام گرفتن در برابر بیت‌کوین به یک عادت رایج تبدیل می‌شود یا صرفاً یک ترفند برای کاربران حرفه‌ای باقی می‌ماند.
