انقلاب هوش مصنوعی ثروتهای کلانی را برای تولیدکنندگان تراشه و غولهای ابری به ارمغان آورده است، اما جنبه کمتر درخشان این معادله، یعنی تأمین انرژی مورد نیاز این همه پردازنده گرافیکی (GPU)، اکنون یک شرکت خدمات شهری در میشیگان را به داستانی جذاب برای رشد تبدیل کرده است.
قراردادهای برق با مراکز داده مقیاسپذیر
شرکت DTE Energy قراردادهای برق اجرایی به ارزش ۲.۴ گیگاوات را با اپراتورهای مراکز داده مقیاسپذیر (hyperscale) منعقد کرده است. این قراردادها شامل توافقنامهای ۱.۴ گیگاواتی با Oracle و قراردادی ۱ گیگاواتی با Google است؛ دو شرکتی که در رقابت برای ساخت زیرساختهای هوش مصنوعی بسیار فعال هستند. تحلیلگران ۲۴/۷ وال استریت، قیمت هدف سهام این شرکت را ۱۴۸.۳۲ دلار تعیین کردهاند که نشاندهنده رشد تقریبی ۱۲ تا ۱۳ درصدی نسبت به سطوح معاملاتی اخیر در حدود ۱۳۰ تا ۱۳۲ دلار است.
چشمانداز توسعه و فرصتهای آتی
۲.۴ گیگاوات ظرفیت قرارداد بسته شده تنها آغاز راه است. مدیریت DTE مجموعهای از فرصتهای مقیاسپذیر را به ارزش تقریبی ۸.۴ گیگاوات شناسایی کرده است که شامل پروژههای در مراحل اولیه نیز میشود. از این مجموعه، حدود ۲ گیگاوات در حال حاضر در مراحل پایانی مذاکره قرار دارد و این شرکت هدفگذاری کرده است که تا پایان سال ۲۰۲۶ قرارداد مربوطه را امضا کند.
تأثیر بر سودآوری و برنامهریزی سرمایهگذاری
جو هریس، مدیرعامل شرکت، تأثیر این رشد را برای سهامداران مشخص کرده است. او پیشبینی کرده است که افزودن ۳ گیگاوات ظرفیت اضافی میتواند نرخ رشد سود هر سهم بلندمدت DTE را تا سال ۲۰۳۰ به بالای ۸ درصد برساند. هدف پایه شرکت در حال حاضر در محدوده ۶ تا ۸ درصد قرار دارد. برای سال ۲۰۲۶، DTE پیشبینی سود هر سهم را بین ۷.۵۹ تا ۷.۷۳ دلار اعلام کرده است.
DTE یک برنامه سرمایهگذاری ۳۶.۵ میلیارد دلاری را برای دوره ۲۰۲۶ تا ۲۰۳۰ تدوین کرده است که ۳۰ میلیارد دلار از این مبلغ به طور خاص برای عملیات برقرسانی اختصاص یافته است.
رقابت در تأمین انرژی و جایگاه DTE
قراردادهای با مراکز داده مقیاسپذیر همچنین ممکن است بسته به زمانبندی پروژهها، پرونده بعدی تعرفه برق DTE را تا سال ۲۰۲۸ به تعویق بیندازد. شرکتهایی مانند Oracle، Google، Microsoft و Amazon همگی در تلاش برای تأمین منابع انرژی قابل اعتماد در مقیاس گیگاوات هستند، نه مگاوات. این رقابت، شرکتهای خدمات شهری تنظیمشده با ظرفیت و دسترسی به شبکه انتقال موجود را به چیزی تبدیل کرده است که پیش از این نبودهاند: سهام رشدی.
فضای رقابتی ارزش پیگیری دارد. سایر شرکتهای خدمات شهری مانند Dominion Energy، Duke Energy و Entergy نیز در حال جذب قراردادهای مقیاسپذیر هستند، اما ۲.۴ گیگاوات قرارداد اجرایی DTE آن را در میان شرکتهای خدمات شهری تنظیمشده خالص، در صدر قرار میدهد. تنها قرارداد Oracle به ارزش ۱.۴ گیگاوات، یکی از بزرگترین قراردادهای منفرد بین یک شرکت خدمات شهری و یک مرکز داده مقیاسپذیر است که به طور عمومی افشا شده است.
ریسکهای اجرایی
ریسک اصلی، اجرای موفقیتآمیز پروژهها است. توسعه گیگاواتها ظرفیت جدید نیازمند اخذ مجوز، ساختوساز، ارتقاء شبکه و تأمین منابع تولید انرژی است که همگی میتوانند با تأخیر مواجه شوند. اگر زمانبندی پروژههای مراکز داده مقیاسپذیر با تأخیر روبرو شود، روند افزایش درآمد DTE نیز کند خواهد شد.
