Reflect Money ابزاری برای ایجاد استیبل‌کوین‌های سودآور با یک کلیک معرفی کرد
شرکت Reflect Money قصد دارد تا هر اپلیکیشن در شبکه سولانا صاحب استیبل‌کوین مخصوص به خود شود. ابزار جدید این شرکت با نام Create، این فرآیند را به کاری با یک کلیک تبدیل کرده است.
معرفی Create
پروتکل مبتنی بر سولانا، Create را در تاریخ ۲۲ اکتبر ۲۰۲۶ راه‌اندازی کرد. این ابزار به کاربران و اپلیکیشن‌ها اجازه می‌دهد تا در یک تراکنش واحد، استیبل‌کوین‌های سفارشی با قابلیت سوددهی را ایجاد کنند. ایده اصلی این است که استیبل‌کوین‌هایی که بدون استفاده باقی می‌مانند، فرصتی از دست رفته هستند و Reflect Money معتقد است می‌تواند آن‌ها را به کار گیرد.
به جای ساخت سیستم‌های وثیقه، زیرساخت‌های نقدینگی و منطق بازخرید از ابتدا، صادرکننده تنها از یک منو گزینه مورد نظر خود را انتخاب کرده و آن را راه‌اندازی می‌کند.
منوی گزینه‌های وثیقه
این منو شامل مجموعه‌ای از گزینه‌های وثیقه بررسی شده است. بر اساس یافته‌های تحقیقاتی، این گزینه‌ها شامل USDC+، ترانش‌های ارشد (senior tranches) و دارایی‌های توکنیزه شده (tokenized assets) می‌شود. هر کدام از این موارد، پشتوانه توکن جدید را تشکیل داده و سودی را که دارندگان کسب می‌کنند، تولید می‌کند.
توکن‌هایی که از طریق Create راه‌اندازی می‌شوند، به گونه‌ای طراحی شده‌اند که مستقیماً با صرافی‌های غیرمتمرکز سولانا، از جمله Jupiter و Titan، ادغام شوند. بنابراین، یک سکه تازه ضرب شده می‌تواند از روز اول مورد معامله قرار گیرد، به جای اینکه در کیف پولی که کسی به آن توجه نمی‌کند، بلااستفاده بماند.
فرآیند ضرب و بازخرید
فرآیند ضرب و بازخرید به صورت اتمی (atomic) و بدون صف انجام می‌شود. به عبارت ساده، شما در همان لحظه توکن‌های خود را دریافت می‌کنید یا پولتان را پس می‌گیرید، بدون اینکه مجبور باشید در صف دیگرانی که قصد خروج دارند، منتظر بمانید.
صادرکنندگان می‌توانند درصدی از سودی را که استیبل‌کوین آن‌ها تولید می‌کند، دریافت کنند. این امر استیبل‌کوین را از یک مرکز هزینه به یک خط درآمد بالقوه برای هر کسی که آن را راه‌اندازی می‌کند، تبدیل می‌کند.
سابقه Reflect
Reflect Money از صفر شروع نکرده است. تا زمان راه‌اندازی Create، این پروتکل ۷ دارایی را با میانگین بازده سالانه حدود ۲۱ درصد منتشر کرده بود.
حجم کل معاملات در این پلتفرم در زمان راه‌اندازی ۵.۵۲ میلیون دلار بود.
Reflect Money هدف خود را جذب حدود ۲۸۰ میلیارد دلار از دارایی‌های استیبل‌کوین بلااستفاده که در حال حاضر هیچ سودی ندارند، قرار داده است.
رویکرد “نرم‌افزار به عنوان استیبل‌کوین”
این شرکت رویکرد خود را “نرم‌افزار به عنوان استیبل‌کوین” (software-as-a-stablecoin) توصیف می‌کند. ایده این است که استراتژی‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) در بلاکچین را در قالب محصولات سودآور و نقد شونده بسته‌بندی کند که بیشتر شبیه به یک حساب پس‌انداز باشد تا یک مجموعه استراتژی.
Reflect Money همچنین مرز روشنی بین آنچه هست و آنچه نیست، ترسیم می‌کند. این شرکت صادرکننده یا نگهدارنده استیبل‌کوین نیست. پروتکل‌های آن تخصیص‌های تعدیل شده بر اساس ریسک و بسته‌بندی دارایی‌ها را به صورت شفاف در بلاکچین مدیریت می‌کنند و این شرکت را به عنوان یک اپراتور خنثی به جای یک صادرکننده سنتی معرفی می‌کند.
تاریخچه و دستاوردها
Reflect Money در ماه مه ۲۰۲۴ تأسیس شد. هدف اولیه آن رفع ناکارآمدی نگهداری استیبل‌کوین‌ها با هدایت برنامه‌ریزی شده سرمایه به سمت فرصت‌های DeFi، در حالی که آن سرمایه را نقد و تحت کنترل کاربران نگه می‌دارد، بود.
این پروژه در هکاتون Solana Radar ۲۰۲۴ عنوان قهرمانی بزرگ را کسب کرد. در سپتامبر ۲۰۲۵، این شرکت در دور تأمین مالی اولیه (seed round) مبلغ ۳.۷۵ میلیون دلار جمع‌آوری کرد.
پیش از Create، محصولات Reflect عمدتاً بر دو دسته متمرکز بودند. “Earn” شامل USDC+ و USDT+ بود، در حالی که “Protect” ترانش‌های سودآور را ارائه می‌داد. زیرساخت این پروتکل همچنین شامل یک استخر بیمه برای مدیریت ریسک و یک کیت توسعه نرم‌افزار (SDK) است که به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد Reflect را در محصولات خود ادغام کنند.
Create مستقیماً بر این اساس بنا شده است. USDC+، یکی از محصولات “Earn”، اکنون به عنوان یک گزینه وثیقه برای استیبل‌کوین‌های دیگران نیز عمل می‌کند.
سود استیبل‌کوین‌ها از جایی حاصل می‌شود و میانگین بازده سالانه حدود ۲۱ درصدی دارایی‌های Reflect، منعکس‌کننده استراتژی‌های DeFi و وثیقه‌های زیربنایی است. این سودها به شرایط بازار و عملکرد دارایی‌های پشتوانه هر توکن بستگی دارد.
Reflect Money می‌گوید گزینه‌های وثیقه آن بررسی شده‌اند و استخر بیمه لایه‌ای از حفاظت را اضافه می‌کند.
نکات قابل پیگیری
نکات مهمی که باید در آینده پیگیری شوند، روشن هستند. باید دید که چه تعداد صادرکننده واقعاً از Create استفاده خواهند کرد، آیا تعداد دارایی‌ها به طور معناداری فراتر از ۷ عدد افزایش می‌یابد و آیا حجم معاملات پلتفرم از ۵.۵۲ میلیون دلار فراتر خواهد رفت.
