فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت؛ دو مقام مخالف بودند
واشنگتن دی‌سی – روز چهارشنبه، فدرال رزرو در تصمیمی ۱۰ به ۲، نرخ بهره را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد بدون تغییر باقی گذاشت. دو مقام بانک مرکزی با افزایش ۰.۲۵ درصدی دیگر مخالفت کردند. طبق بیانیه فدرال رزرو، لیزا کوک، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، و بث هَمَک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، به این تصمیم رأی مخالف دادند.
بیت‌کوین پس از اعلام این خبر در ساعت ۲ بعدازظهر به وقت شرق آمریکا، تغییر چندانی نداشت و حدود ۰.۲ درصد افزایش یافت و به حدود ۸۰,۹۵۰ دلار رسید. ابزار CME FedWatch، که شرط‌بندی‌ها بر روی قراردادهای آتی نرخ بهره را به احتمالات تبدیل می‌کند، پیش از این تصمیم، شانس عدم تغییر نرخ را حدود ۹۰ درصد پیش‌بینی کرده بود.
این تصمیم فراتر از وال استریت است، زیرا نرخ وجوه فدرال، که بانک‌ها برای وام‌های یک شبه از یکدیگر دریافت می‌کنند، مبنایی برای آنچه مصرف‌کنندگان برای کارت‌های اعتباری و وام‌های خودرو می‌پردازند، تعیین می‌کند. فدرال رزرو در ماه سپتامبر، اولین افزایش نرخ خود از سال ۲۰۲۳ را با رأی اجماع ۱۲-۰ اعمال کرده بود.
فدرال رزرو در بیانیه خود اعلام کرد: «فعالیت اقتصادی با سرعت قوی در حال گسترش است»، که نسبت به «سرعت قابل قبول» که در ماه سپتامبر ذکر کرده بود، گامی رو به جلو محسوب می‌شود. این بیانیه افزود: «افزایش مشاغل با نیروی کار همگام بوده و نرخ بیکاری تغییر چندانی نداشته است.»
در مورد تورم، فدرال رزرو اظهار داشت که همچنان بالا است و «انباشت اطلاعات بیشتر به کمیته کمک خواهد کرد تا موضع سیاستی مناسب را برای اطمینان از بازگشت به موقع تورم به هدف ۲ درصدی کمیته تعیین کند.»
هَمَک همچنین در ماه ژوئیه، زمانی که کمیته نرخ‌ها را در رأی‌گیری ۹ به ۳ نگه داشت، مخالفت کرده بود و نیل کشکاری و لوری لوگان نیز در آن زمان به نفع افزایش نرخ رأی داده بودند. کشکاری و لوگان این بار با اکثریت همراه شدند، بنابراین تعداد مخالفان از سه نفر به دو نفر کاهش یافت.
نفت همچنان یکی از عوامل اصلی تورم است، زیرا جنگ آمریکا و ایران عرضه جهانی را فشرده کرده است و نفت خام آمریکا در روز سه‌شنبه با قیمت ۹۹.۹۰ دلار در هر بشکه بسته شد. نفت گران‌تر هزینه‌های بنزین و حمل‌ونقل را افزایش می‌دهد که در نهایت در قفسه‌های خواربار فروشی‌ها ظاهر می‌شود و طبق گزارش وزارت کار، قیمت مصرف‌کننده در ۱۲ ماه منتهی به سپتامبر ۳.۷ درصد افزایش یافته است، در حالی که تنها بنزین در ماه سپتامبر ۹.۱ درصد جهش داشته است.
تورم بالاتر باعث می‌شود سرمایه‌گذاران بهره بیشتری برای وام دادن به دولت طلب کنند، که بازده اوراق قرضه خزانه، یعنی نرخ بهره بدهی دولت آمریکا را افزایش می‌دهد. بازده ۱۰ ساله، که نرخ وام مسکن آن را دنبال می‌کند، روز سه‌شنبه با قیمت ۴.۹۹ درصد بسته شد، پس از آنکه در ۵ اکتبر به اوج ۵.۳۱ درصدی رسید، بنابراین بازدهی تقریباً بدون ریسک بدون مالکیت دارایی‌های پرنوسان در دسترس است.
بیت‌کوین بازدهی ندارد، بنابراین وقتی اوراق قرضه خزانه سود بیشتری پرداخت می‌کنند، پول تمایل دارد از دارایی‌های پرریسک‌تر مانند ارزهای دیجیتال و سهام خارج شود. قیمت بیت‌کوین در اوایل روز چهارشنبه به طور موقت از ۸۱,۶۰۰ دلار عبور کرد و سپس به زیر منطقه مقاومت بین ۸۱,۰۰۰ تا ۸۲,۵۰۰ دلار که چندین تلاش برای افزایش قیمت را در سال جاری محدود کرده بود، سقوط کرد.
اهرم (Leverage)، به معنای استفاده از پول قرض گرفته شده برای شرط‌بندی‌های بزرگتر، تمایل دارد این حرکات را در اطراف رویدادهای فدرال رزرو تشدید کند. هنگامی که قیمت‌ها برخلاف نظر یک معامله‌گر نوسان می‌کنند، صرافی به طور خودکار موقعیت را می‌بندد، که این انحلال (liquidation) فشار فروش را افزایش می‌دهد. پس از سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در جکسون هول در ماه اوت، حدود ۴۸۱ میلیون دلار از موقعیت‌های ارز دیجیتال در عرض ۲۴ ساعت منحل شد.
معامله‌گران پیش از این تصمیم، شانس افزایش ۰.۲۵ درصدی دیگر در جلسه ۸ تا ۹ دسامبر را بیش از ۷۰ درصد پیش‌بینی کرده بودند. صورتجلسه جلسات سپتامبر نشان می‌دهد که اکثر مقامات بر این باور بودند که افزایش دیگری تا پایان سال احتمالاً مناسب خواهد بود.
گزارش مشاغل اکتبر در ۶ نوامبر، داده‌های تورم اکتبر در ۱۰ نوامبر منتشر خواهد شد و فدرال رزرو مجدداً در ۸ تا ۹ دسامبر جلسه خواهد داشت که در آن نیز پیش‌بینی‌های اقتصادی جدیدی منتشر خواهد کرد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در ساعت ۲:۳۰ بعدازظهر کنفرانس مطبوعاتی برگزار خواهد کرد تا جزئیات تصمیم فدرال رزرو را تشریح کند.
