بیت‌کوین در محدوده ۸۶ هزار دلار؛ تحلیلگر Killa سطوح حمایتی کلیدی را مشخص کرد
بیت‌کوین روز دوشنبه، دوم اکتبر، در صرافی بایننس با قیمت ۸۶,۳۷۳ دلار معامله شد که نشان‌دهنده افزایش ۳.۵۵ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته بود. در همین حال، تحلیلگر بازار با نام مستعار Killa در اوایل همان روز اعلام کرد که بیت‌کوین سطح حمایتی ۸۲,۵۰۰ دلار را تثبیت کرده است. وی با استناد به روند صعودی سال ۲۰۲۳، اشاره کرد که پایین‌ترین سطوح در آن دوره تنها حداکثر ۸ درصد کاهش یافته و گاهی اوقات ۴ تا ۵ درصد بوده است. Killa معتقد است که معامله‌گران با استفاده از اهرم ۷ تا ۱۰ برابر در نزدیکی این سطوح حمایتی، در صورت مدیریت ریسک مناسب، می‌توانند با اطمینان وارد موقعیت خرید شوند.
Killa سطوح حمایتی کلیدی را مشخص کرد
Killa در پستی که در تاریخ دوم اکتبر، ساعت ۴:۲۰ بامداد به وقت تایوان، در پلتفرم X منتشر کرد، اعلام داشت که «سطح حمایتی تثبیت شده» فعلی بیت‌کوین ۸۲,۵۰۰ دلار است. وی با اشاره به سوابق روند صعودی سال ۲۰۲۳، بیان کرد که هر بار قیمت به این سطوح حمایتی نزدیک شده، حداکثر ۸ درصد کاهش یافته و در برخی موارد تنها ۴ تا ۵ درصد افت کرده است. او بر اساس عملکرد تاریخی پیش‌بینی کرد که کاهش فعلی نیز ناچیز خواهد بود. طبق داده‌های صرافی بایننس (BTCUSDT)، بیت‌کوین در ساعت ۴:۲۵ بعدازظهر دوم اکتبر با قیمت ۸۶,۳۷۳ دلار معامله شد که نشان‌دهنده افزایش ۳.۵۵ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته بود.
Killa در توییت خود نوشت: «بدترین احساس این است که ببینی $BTC بدون تو پامپ می‌شود. متأسفانه، ما در اوج مرحله ناباوری قرار داریم، علیرغم تغییر قابل توجه در روند. هرگونه کاهش باید با شدت و سرعت خریداری شود. اهرم را پایین نگه دارید. اگر می‌خواهید پول زیادی به دست آورید، باید معامله کنید…»
تعریف «سطح حمایتی تثبیت شده» و «جاروی سطوح»
«سطح حمایتی تثبیت شده» (established low) به سطحی اطلاق می‌شود که توسط بازار تأیید شده و نقش حمایتی ایفا کرده است. «جاروی سطوح» (sweep) به کاهش کوتاه‌مدت قیمت زیر این سطح و سپس بازگشت آن اشاره دارد. قیمت فعلی حدود ۴.۷ درصد بالاتر از ۸۲,۵۰۰ دلار است (محاسبه توسط Dongqu) و هنوز به این سطح حمایتی نرسیده است.
Killa در توییت خود اظهار داشت که روند بیت‌کوین به وضوح تغییر کرده است، اما بازار همچنان در اوج احساسات تردید قرار دارد. او نوشت: «هرگونه کاهش باید با شدت و سرعت خریداری شود و اهرم را پایین نگه دارید.» وی بر این اساس اعلام کرد که ورود به موقعیت خرید با اهرم ۷ تا ۱۰ برابر در نزدیکی سطوح حمایتی قبلی، برای رسیدن به اوج‌های تاریخی، نسبتاً امن است، به شرطی که مدیریت ریسک به درستی انجام شود. او همچنین افزود: «این ریاضیات است.»
تحلیل ریسک اهرم
با محاسبه حاشیه سود (محاسبه توسط Dongqu)، اهرم ۱۰ برابری در مواجهه با نوسان نامطلوب ۱۰ درصدی، منجر به صفر شدن حاشیه سود می‌شود. عمیق‌ترین نمونه در سال ۲۰۲۳، یعنی ۸ درصد، هنوز به این خط نرسیده است، اما کاهش ۸ درصدی همچنان باعث از دست دادن حدود ۵۶ درصد از حاشیه سود در اهرم ۷ برابر و حدود ۸۰ درصد در اهرم ۱۰ برابر می‌شود و تنها ۲۰ درصد از حاشیه سود باقی می‌ماند.
این محاسبه دو محدودیت دارد. اول اینکه کارمزد تراکنش و حاشیه نگهداری در نظر گرفته نشده است، که باعث می‌شود اجرای اجباری موقعیت زودتر اتفاق بیفتد. دوم اینکه دامنه کاهش نباید از نمونه سال ۲۰۲۳ تجاوز کند؛ در غیر این صورت، پیش‌بینی اعمال نخواهد شد. با تبدیل به قیمت، کاهش ۴ تا ۸ درصدی از ۸۲,۵۰۰ دلار، حدود ۷۹,۲۰۰ تا ۷۵,۹۰۰ دلار خواهد بود (محاسبه توسط Dongqu).
نمودار روزانه بایننس نشان می‌دهد که در ۸ کندل روزانه از ۲۴ سپتامبر تا ۱ اکتبر، ۶ کندل با پایین‌ترین قیمت بین ۸۲,۵۶۳ تا ۸۳,۱۸۶ دلار بسته شده‌اند. این محدوده قیمتی نزدیک به ۸۲,۵۰۰ دلاری است که Killa ذکر کرده است، اما او مشخص نکرده است که این سطح حمایتی از کدام روز استخراج شده است.
بالاترین قیمت روزانه بیت‌کوین در ۲۱ سپتامبر ۸۷,۳۹۶ دلار بود که بالاترین قیمت در ۷۵ روز گذشته محسوب می‌شود. با احتساب قیمت پایانی ۷۷,۳۴۰ دلار در ۲ سپتامبر، بیت‌کوین در ۳۰ روز گذشته ۱۱.۶۸ درصد افزایش یافته است.
حجم معاملات باز (Open Interest) در قراردادهای دائمی BTCUSDT بایننس، که مجموع قراردادهای تسویه نشده است، در بعدازظهر دوم اکتبر به ۹۹,۸۷۳ بیت‌کوین رسید. این رقم حدود ۸.۰ درصد بیشتر از ۹۲,۴۷۴ بیت‌کوین در ۳۰ سپتامبر است (محاسبه توسط Dongqu)، که نشان‌دهنده افزایش موقعیت‌های معاملاتی در بازار طی دو روز است. نرخ تأمین مالی (Funding Rate) هزینه‌ای است که طرفین قراردادهای دائمی به طور منظم به یکدیگر پرداخت می‌کنند. آخرین نرخ ثبت شده ۰.۰۱ درصد است که در سطح پایه قرار دارد و هزینه پرداختی توسط خریداران بالاتر از حد معمول نیست.
شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) در وب‌سایت Alternative.me در دوم اکتبر ۷۲ بود که در محدوده «طمع» قرار می‌گیرد. این شاخص در دو روز قبل به ترتیب ۷۴ و ۷۱ بوده است. Killa بازار را در مرحله تردید توصیف کرده است، در حالی که شاخص احساسات برای سه روز متوالی بالای ۷۰ باقی مانده است.
تحولات اقتصادی کلان
فدرال رزرو در ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و محدوده هدف نرخ بهره را به ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد رساند. این اولین افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۲۳ بود و با اجماع کامل ۱۲ عضو کمیته صورت گرفت. نمودار نقطه‌ای (Dot Plot) نشان می‌دهد که مقامات انتظار دارند یک افزایش دیگر در سال جاری رخ دهد و جلسه بعدی در ۲۷ تا ۲۸ اکتبر برگزار خواهد شد.
بر اساس آمار FRED، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا از ۴.۹۶ درصد در ۲۲ سپتامبر به ۵.۲۹ درصد در ۳۰ سپتامبر افزایش یافته است. عبور بازده از ۵ درصد به این معنی است که خرید اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا و نگهداری آن تا سررسید، سالانه بیش از ۵ درصد بازده خواهد داشت. Killa در توییت خود به نرخ بهره و بازده اشاره‌ای نکرده است.
Killa حدود ۲۳۴ هزار دنبال‌کننده در X دارد. طبق گزارش BlockBeats، او در ۱۴ آوریل در قیمت ۷۴,۶۸۸ دلار بیت‌کوین را شورت (فروش استقراضی) کرد و حد ضرر خود را ۸۰,۰۰۰ دلار تعیین کرد که با بسته شدن بازار در آن هفته فعال می‌شد. در ۵ ژوئن، او موضع خود را به خرید (لانگ) تغییر داد و حد ضرر خود را ۳۱,۹۵۰ دلار و هدف خود را ۱۶۰,۰۰۰ دلار تعیین کرد.
این گزارش قیمت ورود او در ۵ ژوئن را ارائه نمی‌دهد؛ در آن روز، محدوده روزانه بیت‌کوین بین ۵۹,۱۳۱ تا ۶۳,۹۷۸ دلار بود. این‌ها موقعیت‌های عمومی او هستند و Dongqu سابقه سود و زیان واقعی او را ندارد.
Killa در ۲۹ سپتامبر توییت دیگری منتشر کرد و به بحث «کاهش عمیق به سبک ۲۰۲۳» پاسخ داد. او با منطق کاهش بازده و کم‌عمق شدن بازآزمایی‌ها، پیش‌بینی کرد که حداکثر اصلاح در این روند صعودی، قبل از بازگشت به اوج قبلی ۱۲۶,۰۰۰ دلاری، ممکن است بین ۱۰ تا ۱۵ درصد باشد.
او تخمین زد که اصلاح ۱۰ درصدی به حدود ۷۸,۰۰۰ دلار و اصلاح ۱۵ درصدی به حدود ۷۴,۰۰۰ دلار خواهد رسید. او همچنین نوشت که کاهش عمیق، سناریوی مورد نظر او برای چیدمان موقعیت نیست و همچنان به محدوده ۹۰,۰۰۰ دلاری چشم دوخته است.
با احتساب ۱۵ درصد اصلاح، ۷۴,۰۰۰ دلار حدود ۱۰.۳ درصد کمتر از ۸۲,۵۰۰ دلار است (محاسبه توسط Dongqu) و از عمیق‌ترین کاهش ۸ درصدی سال ۲۰۲۳ فراتر می‌رود. ۸ درصد، نمونه‌ای است که او از سال ۲۰۲۳ ذکر کرده و ۱۵ درصد، تخمین او از حداکثر اصلاح در این روند صعودی است. ۸ درصد و ۱۰.۳ درصد هر دو در دو طرف خط صفر شدن اهرم ۱۰ برابری (با ۱۰ درصد نوسان نامطلوب) قرار می‌گیرند. اینکه موقعیت خرید ۱۰ برابری در نزدیکی سطوح حمایتی قبلی اجباراً بسته شود یا خیر، به میزان کاهش فعلی بستگی دارد.
سوالات متداول
Killa معتقد است سطح حمایتی تثبیت شده بیت‌کوین کجاست؟
Killa در پست خود در دوم اکتبر اعلام کرد که سطح حمایتی تثبیت شده ۸۲,۵۰۰ دلار است، که به سطحی اشاره دارد که توسط بازار تأیید شده و نقش حمایتی ایفا کرده است. در نمودار روزانه بایننس، ۶ روز بین ۲۴ سپتامبر تا ۱ اکتبر، پایین‌ترین قیمت بین ۸۲,۵۶۳ تا ۸۳,۱۸۶ دلار ثبت شده است.
در روند صعودی سال ۲۰۲۳، بیت‌کوین تا چه حد سطوح حمایتی تثبیت شده را کاهش داد؟
بر اساس سوابق روند صعودی سال ۲۰۲۳ که Killa به آن‌ها استناد کرده است، قیمت در هنگام کاهش سطوح حمایتی تثبیت شده، حداکثر ۸ درصد کاهش یافته و گاهی اوقات تنها ۴ تا ۵ درصد افت کرده و سپس بازگشته است. با تبدیل به قیمت ۸۲,۵۰۰ دلار، کاهش ۴ تا ۸ درصدی حدود ۷۹,۲۰۰ تا ۷۵,۹۰۰ دلار خواهد بود (محاسبه توسط Dongqu).
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا از ۵.۲% فراتر رفت و به بالاترین حد در ۱۹ سال اخیر رسید؛ سهام آمریکا با افت مواجه شد و نفت برنت همچنان بالای ۱۰۰ دلار باقی ماند.
CryptoQuant هشدار داد: سود کوتاه‌مدت بیت‌کوین به بالاترین حد در ۲۱ ماه اخیر رسید، احتمال اصلاح بزرگ وجود دارد.
بیت‌کوین زیر ۸۳ هزار دلار سقوط کرد؛ بازده اوراق قرضه آمریکا به ۵.۱۱% رسید و بالاترین حد در ۱۹ سال اخیر را ثبت کرد.
