مورگان استنلی با راهاندازی آزمایشگاه دارایی دیجیتال، تمرکز خود را بر زیرساختهای بلاکچین افزایش میدهد
مورگان استنلی، غول مالی جهانی، با راهاندازی آزمایشگاه دارایی دیجیتال (Digital Asset Lab) که به آزمایش استیبلکوینها، توکنیزاسیون و برنامههای مالی غیرمتمرکز اختصاص دارد، گامی بلند در حوزه داراییهای دیجیتال برداشته است. این اقدام برای موسسهای که مدیریت ۹.۳ تریلیون دلار دارایی مشتریان را بر عهده دارد، صرفاً یک پروژه جانبی نیست، بلکه نشاندهنده اولویتبخشی زیرساختهای بلاکچین به عنوان یک اولویت عملیاتی کلیدی، و نه یک نوآوری صرف، از سوی یکی از بزرگترین موسسات مالی جهان است.
استراتژی دارایی دیجیتال
ایمی اولدنبورگ در ماه ژانویه مسئولیت استراتژی دارایی دیجیتال را بر عهده گرفت و وظیفه او ادغام قابلیتهای بلاکچین در مدیریت ثروت، عملیات نهادی و تمامی بخشهای مرتبط است.
درخواست مجوز بانک امانی دیجیتال
در ماه فوریه، این بانک برای دریافت مجوز بانک امانی ملی تحت نام “مورگان استنلی دیجیتال تراست” (Morgan Stanley Digital Trust) اقدام کرد. این مجوز به این موسسه امکان میدهد تا به طور مستقیم به نگهداری، استیکینگ و معامله داراییهای دیجیتال بپردازد و وابستگی خود را به زیرساختهای شخص ثالث کاهش دهد.
عرضه محصولات جدید
مورگان استنلی به دنبال این اقدامات، محصولاتی را نیز عرضه کرده است. این بانک صندوق “مورگان استنلی بیتکوین تراست” (Morgan Stanley Bitcoin Trust) با نماد MSBT را معرفی کرد و به دنبال آن، محصولات قابل معامله در بورس (ETPs) برای اتریوم و سولانا را نیز ارائه داد. همچنین، این موسسه با همکاری Zerohash، امکان معامله اسپات بیتکوین، اتریوم و سولانا را در پلتفرم E*Trade فراهم کرده و قصد دارد در اواخر سال جاری، کیف پول دیجیتال اختصاصی خود را نیز راهاندازی کند.
سبد ذخایر استیبلکوین
در ماه آوریل، این بانک “سبد ذخایر استیبلکوین” (Stablecoin Reserves Portfolio) با نماد MSNXX را معرفی کرد که به طور خاص برای کمک به صادرکنندگان استیبلکوین در برآورده کردن الزامات ذخایرشان طراحی شده است.
تمرکز بر توکنیزاسیون
اولدنبورگ اعلام کرده است که توکنیزاسیون یکی از حوزههای تمرکز اصلی در آینده خواهد بود، از جمله پتانسیل توکنیزه کردن صندوقهای بازار پول. منطق پشت این رویکرد ساده است: با نمایش ابزارهای مالی سنتی به صورت توکن بر روی بلاکچین، میتوان تراکنشها را سریعتر تسویه کرد، هزینههای واسطهگری را کاهش داد و دسترسی به داراییها را برای طیف وسیعتری از سرمایهگذاران فراهم کرد.
رویکرد عملیاتی به بلاکچین
به نظر میرسد مورگان استنلی بر افزایش بهرهوری عملیاتی از طریق بلاکچین تمرکز دارد، نه صرفاً ارائه راهی جدید برای سفتهبازی در قیمت ارزهای دیجیتال به مشتریان.
رقابت در حوزه داراییهای دیجیتال
مورگان استنلی در این رقابت تنها نیست. گلدمن ساکس، جیپی مورگان و بلکراک نیز همگی گامهای قابل توجهی در زمینه توکنیزاسیون و زیرساخت داراییهای دیجیتال برداشتهاند. پلتفرم Kinexys (که قبلاً Onyx نام داشت) متعلق به جیپی مورگان، میلیاردها دلار تراکنش توکنیزه شده را پردازش کرده است. صندوق BUIDL بلکراک نیز خزانهداریهای توکنیزه شده در سطح نهادی را به بازار عرضه کرده است.
گستردگی رویکرد مورگان استنلی
اما رویکرد مورگان استنلی به دلیل گستردگی آن برجسته است. اکثر رقبا بر یک یا دو حوزه تمرکز کردهاند، در حالی که مورگان استنلی به طور همزمان در حال توسعه قابلیتهای نگهداری، راهاندازی ETPs برای چندین توکن، ایجاد محصولات سرمایهگذاری خاص استیبلکوین، فعالسازی معامله اسپات در یک پلتفرم خردهفروشی و اکنون نیز راهاندازی یک آزمایشگاه نوآوری اختصاصی است.
نقش زیرساختی در اکوسیستم استیبلکوین
مورگان استنلی با راهاندازی سبد ذخایر اختصاصی برای صادرکنندگان استیبلکوین، خود را به عنوان یک زیرساخت ضروری برای اکوسیستم استیبلکوین معرفی میکند. صادرکنندگان استیبلکوین به مکانهای امن، نقدشونده و مطابق با مقررات برای نگهداری ذخایر خود نیاز دارند. محصول مورگان استنلی هر سه این معیارها را برآورده میکند و با پشتوانه اعتباری همراه است که متولیان کوچکتر قادر به ارائه آن نیستند.
اهمیت کیف پول دیجیتال
معاملهگران و سرمایهگذارانی که این فضا را رصد میکنند، باید به سرعت توسعه کیف پول دیجیتال مورگان استنلی در پلتفرم E*Trade توجه کنند. یک کیف پول اختصاصی در یک کارگزاری خردهفروشی با میلیونها حساب کاربری میتواند بازار هدف داراییهای آنچین را به طور قابل توجهی گسترش دهد، به خصوص اگر از تعامل مستقیم با محصولات توکنیزه شده پشتیبانی کند و نه صرفاً نگهداری ارزهای دیجیتال اسپات.
