نرخ سود وام مسکن آمریکا رکورد زد؛ ۷ هفته متوالی افزایش تا ۷.۴ درصد

نرخ بهره وام مسکن ۳۰ ساله آمریکا به اوج سه ساله رسید

واشنگتن دی‌سی – طبق آمارهای منتشر شده توسط房地美 (Freddie Mac)، نرخ بهره وام مسکن با نرخ ثابت ۳۰ ساله در آمریکا به ۷.۴۰ درصد رسیده است که هفتمین هفته متوالی افزایش را نشان می‌دهد و بالاترین رقم در سه سال اخیر محسوب می‌شود. این افزایش عمدتاً ناشی از باقی ماندن بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا بالای ۵ درصد است.

جزئیات افزایش نرخ بهره

نرخ بهره وام مسکن ۳۰ ساله ثابت در آمریکا به ۷.۴۰ درصد افزایش یافته است که هفتمین هفته متوالی صعود را تجربه می‌کند. این رقم از نوامبر ۲۰۲۳ تاکنون بی‌سابقه بوده و طولانی‌ترین روند افزایش متوالی در سه سال اخیر را به ثبت رسانده است. آمارهای هفتگی房地美 که در تاریخ ۸ اکتبر منتشر شد، نشان می‌دهد که این نرخ نسبت به هفته قبل که ۷.۲۸ درصد بود، ۰.۱۲ درصد افزایش یافته و در مقایسه با ۶.۳۰ درصد در سال گذشته، ۱.۱۰ درصد رشد داشته است.

هفت هفته پیش، در تاریخ ۲۰ اوت، نرخ بهره وام مسکن ۳۰ ساله هنوز ۶.۶۵ درصد بود. از آن زمان تاکنون، هر هفته شاهد افزایش بوده‌ایم و در مجموع طی هفت هفته، ۰.۷۵ درصد یا ۷۵ واحد پایه افزایش یافته است.

در هفته منتهی به ۲۴ سپتامبر، نرخ بهره برای اولین بار از ۱۶ ژانویه ۲۰۲۳ که ۷.۰۴ درصد بود، از مرز ۷ درصد عبور کرد. آخرین بار که شاهد افزایش متوالی هفت هفته‌ای بودیم، در سپتامبر و اکتبر ۲۰۲۳ رخ داد، زمانی که نرخ بهره از ۷.۱۲ درصد در ابتدای دوره به ۷.۷۹ درصد در ۲۶ اکتبر رسید که اوج آن دوره محسوب می‌شد.

پایین‌ترین نرخ در سال ۲۰۲۶ در ۲۶ فوریه با ۵.۹۸ درصد ثبت شد. در کمتر از هشت ماه، نرخ بهره ۱.۴۲ درصد افزایش یافته است.

عوامل مؤثر بر نرخ بهره وام مسکن

نرخ بهره وام مسکن مستقیماً توسط سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو تعیین نمی‌شود، بلکه به شدت تحت تأثیر بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا قرار دارد. داده‌های وزارت خزانه‌داری آمریکا نشان می‌دهد که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله در بازه ۱ تا ۹ اکتبر بین ۵.۲۲ تا ۵.۳۱ درصد در نوسان بوده و در تاریخ ۹ اکتبر با ۵.۲۴ درصد بسته شد.

جوئل برنر، اقتصاددان ارشد Realtor.com، اظهار داشت که میانگین بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله در هفته مورد بررسی ۵.۲۸ درصد بوده که ۹ واحد پایه بیشتر از هفته قبل است. وی سه عامل را در این افزایش دخیل دانست: انتظارات تورمی، فروش گسترده اوراق قرضه در بازار و افزایش کسری بودجه که دولت را مجبور به انتشار اوراق قرضه جدید بیشتری می‌کند. ترکیب این سه عامل، بازده اوراق قرضه را افزایش داده و به تبع آن، نرخ بهره وام مسکن نیز بالا رفته است.

موضع فدرال رزرو

در سوی دیگر، فدرال رزرو در تاریخ ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد رساند که اولین افزایش در سال ۲۰۲۳ بود. صورتجلسه نشست سپتامبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که در ۷ اکتبر منتشر شد، نشان می‌دهد که اکثر مقامات بر این باورند که افزایش یکباره دیگر نرخ بهره تا پایان سال مناسب خواهد بود.

تأثیر بر خریداران مسکن

برای خریداران مسکن، این افزایش نرخ بهره مستقیماً بر مبلغ پرداختی ماهانه تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، با فرض وام ۴۰۰ هزار دلاری با نرخ ثابت ۳۰ ساله و بازپرداخت ماهانه مساوی، در نرخ ۶.۳۰ درصد (سال گذشته) مبلغ پرداختی ماهانه حدود ۲,۴۷۶ دلار بود، در حالی که با نرخ ۷.۴۰ درصد این مبلغ به حدود ۲,۷۷۰ دلار می‌رسد. این بدان معناست که هر ماه حدود ۲۹۴ دلار بیشتر و سالانه حدود ۳,۵۰۰ دلار بیشتر پرداخت می‌شود که افزایشی حدود ۱۱.۹ درصدی در پرداختی ماهانه را نشان می‌دهد.

واکنش بازار مسکن

بازار مسکن نیز به این وضعیت واکنش نشان داده است. برنر اشاره کرد که نرخ‌های بهره بالا باعث بی‌ثباتی در بازار مسکن شده است. وی گفت: “حتی قبل از عبور نرخ بهره از مرز ۷ درصد، فروش خانه‌های تکمیل شده در ماه اوت و سپتامبر نسبت به سال گذشته کاهش یافته بود و فروشندگان مجبور شده‌اند قیمت‌ها را با نرخی که در چهار سال اخیر دیده نشده بود، کاهش دهند.” در مقابل، خریدارانی که توانایی پرداخت نقدی دارند، در موقعیت بهتری قرار گرفته‌اند. برنر خاطرنشان کرد که با کاهش ۱.۴ درصدی قیمت خانه‌ها در سال و افزایش ۵.۴ درصدی موجودی خانه‌های آماده فروش، شرایط برای خریداران نقدی بسیار مطلوب شده است.

این وضعیت با برنامه‌ریزی دونالد ترامپ در ماه ژانویه در تضاد است. وی در تاریخ ۸ ژانویه به اداره مالی مسکن فدرال (FHFA) دستور داد تا از房利美 (Fannie Mae) و房地美 (Freddie Mac) برای خرید حدود ۲۰۰ میلیارد دلار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) استفاده کنند تا نرخ بهره وام مسکن را کاهش دهند. در آن زمان، نرخ بهره ۳۰ ساله ۶.۱۶ درصد بود و مؤسساتی مانند سیتی‌گروپ تخمین زدند که این خرید می‌تواند نرخ بهره را ۱۰ تا ۵۰ واحد پایه کاهش دهد.

اما اکنون نرخ بهره ۷.۴۰ درصد است که ۱.۲۴ درصد بیشتر از آن زمان است.

رویدادهای پیش رو

اولین رویداد مهم، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه سپتامبر در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا در تاریخ ۱۴ اکتبر است. اجماع تحلیلگران وال استریت پیش‌بینی می‌کند که CPI کلی سالانه ۳.۶۴ درصد (با افزایش قیمت انرژی) و CPI هسته سالانه ۲.۴۰ درصد باشد.

دومین رویداد، انتشار گزارش بعدی房地美 در مورد شاخص قیمت وام مسکن (PMMS) در ۱۵ اکتبر است.

سومین رویداد، نشست FOMC در تاریخ ۲۷ تا ۲۸ اکتبر خواهد بود.

گزارش‌های مرتبط

• گلدمن ساکس: اوراق قرضه بلندمدت خزانه داری آمریکا “کاملاً بدون مشتری” است؛ تحلیلگران هشدار می‌دهند که قیمت اوراق قرضه هنوز به کف نرسیده است.
• ترامپ ۲۰۰ میلیارد دلار برای نجات بازار مسکن چاپ کرد! نادیده گرفتن “کمی QE” فدرال رزرو برای بازخرید اوراق MBS: کاهش نرخ بهره و بار مالی کمتر.
• پیش‌بینی CPI سپتامبر وال استریت: تورم هسته به ۰.۲۱ درصد کاهش می‌یابد، انرژی CPI کلی را به ۳.۶۴ درصد می‌رساند؛ احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در اکتبر چقدر است؟
• خط دفاع ۵ درصدی اوراق قرضه آمریکا کاملاً فرو ریخت! بانک آمریکا هشدار آخرالزمان می‌دهد، گلدمن ساکس می‌گوید بخرید، ژاپن مستقیماً می‌فروشد.
• PCE ضعیف نتوانست بیت‌کوین را نجات دهد! بازده اوراق قرضه دولتی کاهش نمی‌یابد، BTC پس از رسیدن به ۸۵,۵۰۰ دلار، تمام سود خود را از دست داد.