بورس نیویورک با همکاری Trade.XYZ بازارهای قراردادهای دائمی تحت نظارت را در آمریکا راه‌اندازی می‌کند
شرکت اینترکانتیننتال اکسچنج (ICE)، مالک بورس نیویورک، روز ۲۹ اکتبر (۷ آبان) با Trade.XYZ، ارائه‌دهنده قراردادهای دائمی دارایی‌های واقعی (RWA) در پلتفرم Hyperliquid، قراردادی را امضا کرد. این همکاری با هدف راه‌اندازی بازارهای قراردادهای دائمی تحت نظارت در ایالات متحده صورت می‌گیرد، اما این طرح همچنان نیازمند تأیید نهادهای نظارتی است. پس از انتشار این خبر، توکن HYPE با افزایشی حدود ۱۰ درصدی به ۸۷.۳۰۳ دلار رسید. در نیم ساعت اولیه انتشار خبر، ۱۲ نهنگ بزرگ اقدام به گشایش موقعیت‌های معاملاتی کردند که حجم معاملات خرید آن‌ها ۳.۶۴ برابر حجم معاملات فروش بوده است.
جزئیات توافق ICE و Trade.
XYZ
بر اساس اطلاعیه مطبوعاتی ICE، این شرکت قصد دارد بازارهای قراردادهای دائمی مبتنی بر Hyperliquid را در ایالات متحده راه‌اندازی کند. ICE در شامگاه ۲۹ اکتبر به وقت تایوان، با انتشار اطلاعیه‌ای رسمی، اعلام کرد که با Trade.XYZ به توافق رسیده است. این دو شرکت قصد دارند بازارهای قراردادهای دائمی Trade.XYZ را به چارچوب نظارتی آمریکا منتقل کنند. این طرح همچنان نیازمند تأیید نهادهای نظارتی است و زمان‌بندی دقیقی برای راه‌اندازی آن اعلام نشده است.
واکنش بازار به خبر
پس از انتشار این خبر، توکن بومی Hyperliquid، یعنی HYPE، از حدود ۷۹.۳ دلار به طور ناگهانی افزایش یافت و تا ۸۷.۳۰۳ دلار رسید که نشان‌دهنده رشدی حدود ۱۰.۱ درصدی است. تا ساعت ۱۹:۳۴ به وقت تایوان، HYPE در پلتفرم Hyperliquid با قیمت ۸۶.۱۵۱ دلار معامله می‌شد که حاکی از افزایش ۵.۷۳ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته بود. در همین حال، بیت‌کوین ۱.۵۴ درصد و اتریوم ۱.۷۳ درصد کاهش یافتند، که نشان می‌دهد این افزایش قیمت تنها مختص HYPE بوده و بازار کلی از آن پیروی نکرده است.
ماهیت Trade.
XYZ و نقش ICE
Trade.XYZ پلتفرمی است که قراردادهای دائمی دارایی‌های واقعی (RWA) را بر بستر Hyperliquid ارائه می‌دهد. این پلتفرم در حال حاضر به کاربران واجد شرایط خارج از ایالات متحده امکان معامله ۲۴ ساعته قراردادهای سهام، شاخص‌های سهام، کالاها و ارزهای خارجی را می‌دهد. طبق این توافق، ICE انحصاراً اپراتور بازارهای تحت نظارت Trade.XYZ خواهد بود و یک ساختار مجزا برای بازارهای خرده‌فروشی مبتنی بر Hyperliquid و همچنین سازوکار تسویه راه‌اندازی خواهد کرد.
سرمایه‌گذاری استراتژیک ICE
ICE همچنین سرمایه‌گذاری استراتژیکی در Trade.XYZ انجام داده و سهامدار اقلیت این شرکت شده است. مبلغ این سرمایه‌گذاری عمومی نشده است. ICE اعلام کرده است که این سرمایه‌گذاری تأثیر قابل توجهی بر نتایج مالی تعدیل شده این شرکت در سال ۲۰۲۶ نخواهد داشت.
تمرکز بر سرمایه‌گذاران خرد و الزامات نظارتی
بازار جدید بر سرمایه‌گذاران خرد تمرکز خواهد داشت. کاربران برای انجام معاملات باید ابتدا فرآیندهای احراز هویت (KYC) و ضد پولشویی را طی کنند و سپس از طریق کارگزاران آتی (FCM) فعال در پلتفرم، سفارشات خود را ثبت کنند. تأییدیه‌های نظارتی که ICE درخواست خواهد کرد، شامل معاملات اهرمی نیز می‌شود.
تفکیک عملیات و چشم‌انداز ICE
در حال حاضر بیش از ۹۹ درصد از مشارکت‌کنندگان در معاملات ICE را نهادهای بزرگ تشکیل می‌دهند. در اطلاعیه مطبوعاتی، بازارهای قراردادهای دائمی برای سرمایه‌گذاران خرد به عنوان یک کسب‌وکار جدید معرفی شده است که به طور جداگانه از عملیات آتی و تسویه نهادی موجود فعالیت خواهد کرد. جفری اسپرچر، رئیس و مدیرعامل ICE، اظهار داشت: «ما این بازارهای دائمی را مکمل بازارهای آتی می‌دانیم، نه جایگزین آن‌ها.»
کانال‌های فروش و مذاکرات قبلی
یکی از کانال‌های فروش، شرکت مشترک ICE و OKX است که درخواست‌های آن برای مجوز کارگزاری و کارگزار آتی در ایالات متحده همچنان در انتظار تأیید است. اسپرچر پیش از این در ماه مه امسال به طور عمومی اعلام کرده بود که ICE چندین بار با Hyperliquid مذاکره کرده است.
واکنش نهنگ‌ها و حجم معاملات
بر اساس آمار پلتفرم داده‌های زنجیره‌ای TradingBeats، در حدود نیم ساعت پس از اعلام خبر، ۱۲ نهنگ بزرگ اقدام به گشایش یا بازسازی موقعیت‌های معاملاتی یک میلیون دلاری در HYPE کردند. ۹ نفر از آن‌ها موقعیت خرید داشتند که مجموعاً حدود ۲۹.۳۱۷ میلیون دلار بود. سه نفر دیگر موقعیت فروش داشتند که مجموعاً حدود ۸.۰۴۳۵ میلیون دلار بود.
حجم معاملات خرید ۳.۶۴ برابر حجم معاملات فروش بوده و پس از کسر معاملات فروش، خالص موقعیت‌های خرید حدود ۲۱.۲۷۳ میلیون دلار برآورد می‌شود. حجم معاملات باز در قراردادهای دائمی HYPE در Hyperliquid حدود ۲۱.۷۴۵ میلیون توکن است که با قیمت فعلی حدود ۱.۸۷۳ میلیارد دلار ارزش دارد. موقعیت‌های جدید این ۱۲ نهنگ بزرگ حدود ۲ درصد از این حجم را تشکیل می‌دهد که اگرچه از نظر مبلغ قابل توجه نیست، اما نشان‌دهنده همسویی جهت‌گیری آن‌هاست.
تغییرات در حجم معاملات چشمگیرتر بود. در ۱۵ دقیقه منتهی به ساعت ۱۸:۳۰ به وقت تایوان، حدود ۱.۴۱۶ میلیون توکن HYPE در قراردادهای دائمی معامله شد که ۱۴۶ برابر حجم ۱۵ دقیقه قبل از آن بود. این افزایش ناگهانی از حدود ساعت ۱۸:۳۰ عصر آغاز شد، یعنی تقریباً یک ساعت قبل از انتشار رسمی اطلاعیه مطبوعاتی ICE. خبرگزاری بلومبرگ در همین بازه زمانی پیشتر این طرح را گزارش کرده بود.
نرخ تأمین مالی و تحلیل تکنیکال
نرخ تأمین مالی نیز نشان‌دهنده افزایش تمایل به خرید است. نرخ تأمین مالی ساعتی قراردادهای دائمی HYPE در حال حاضر حدود ۰.۰۰۳۲ درصد است که سالانه به حدود ۲۸ درصد می‌رسد. در همین بازه زمانی، نرخ تأمین مالی بیت‌کوین و اتریوم ۰.۰۰۱۲۵ درصد در ساعت (معادل حدود ۱۱ درصد سالانه) است. این بدان معناست که هزینه نگهداری موقعیت خرید HYPE حدود ۲.۶ برابر هزینه نگهداری موقعیت خرید بیت‌کوین است.
از نظر فنی، HYPE در تاریخ‌های ۸ و ۱۲ اکتبر (۱۶ و ۲۰ مهر) دو بار تا نزدیکی ۸۸ دلار افزایش یافت و سپس با فشار فروش مواجه شد. بالاترین قیمت‌های روزانه در این دو روز به ترتیب ۸۸.۸۶۲ دلار و ۸۸.۰۵۶ دلار بود. در صورت تثبیت قیمت در محدوده ۸۸ تا ۸۹ دلار، سطح مقاومت بعدی در ۹۵.۳۳۹ دلار، که بالاترین قیمت ۵ اکتبر (۱۳ مهر) بود، قرار دارد. در صورت بازگشت قیمت به ۷۹.۳ دلار (قیمت قبل از انتشار خبر)، تمام افزایش اخیر از بین خواهد رفت. سطح حمایتی بعدی در ۷۶.۲۲۲ دلار، که قیمت پایانی ۲۵ اکتبر (۳ آبان) بود، قرار دارد.
این مقاله توصیه سرمایه‌گذاری نیست.
سوالات متداول:
محتوای توافق ICE و Trade.XYZ چیست؟
ICE اپراتور انحصاری بازارهای تحت نظارت Trade.XYZ خواهد شد و یک بازار قراردادهای دائمی خرده‌فروشی مبتنی بر Hyperliquid و سازوکار تسویه را در آمریکا راه‌اندازی خواهد کرد. همچنین ICE در Trade.XYZ سرمایه‌گذاری کرده است. این طرح همچنان نیازمند تأیید نهادهای نظارتی است.
HYPE پس از اعلام خبر ICE چه میزان افزایش یافت؟
HYPE از حدود ۷۹.۳ دلار به ۸۷.۳۰۳ دلار افزایش یافت که رشدی حدود ۱۰ درصدی را نشان می‌دهد. تا ساعت ۱۹:۳۴ به وقت تایوان، قیمت آن ۸۶.۱۵۱ دلار بود که حاکی از افزایش ۵.۷۳ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است، در حالی که بیت‌کوین در همین دوره ۱.۵۴ درصد کاهش یافت.
