بازار ارزهای دیجیتال روز پنجشنبه شاهد افت بود، اما برخی آلت‌کوین‌ها وضعیت بدتری داشتند و بزرگترین آن‌ها نیز از این قاعده مستثنی نبود.
افت اتریوم به پایین‌ترین سطح در دو ماه اخیر
ارز دیجیتال اتریوم (ETH) روز پنجشنبه با سقوط به قیمت ۲,۳۱۵ دلار (در صرافی Bitstamp)، افت ۲۰۰ دلاری را در طول روز تجربه کرد. این پایین‌ترین سطح قیمتی اتریوم از زمان شروع روند صعودی در اواسط ماه اوت محسوب می‌شود.
دلایل متنوع سقوط بازار
دلایل کلی سقوط بازار ارزهای دیجیتال متنوع است. این دلایل شامل افت گسترده در بازارهای آسیا، مانند سقوط ۸ درصدی شاخص KOSPI و کاهش ۶ درصدی شاخص Nikkei، فشارهای کلان اقتصادی ناشی از اعلام شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز گذشته، و گزارش‌های جدید مبنی بر احتمال توسعه سلاح‌های غیرهسته‌ای بزرگتر توسط آمریکا برای هدف قرار دادن ایران می‌شود.
دلایل اختصاصی افت اتریوم
اما در مورد اتریوم، دلایل اختصاصی‌تری نیز وجود دارد. به عنوان مثال، پس از انتشار داده‌های CPI که کمی بالاتر از حد انتظار بود، حجم معاملات باز (Open Interest) به شدت افزایش یافت. تحلیلگران Daan Crypto Traders گزارش دادند که “تعداد زیادی موقعیت فروش (short) ایجاد شد که به شتاب نزولی دامن زد.” علاوه بر این، این موقعیت‌های فروش “در وضعیت راحت و پایداری قرار داشتند” و فضای کمی برای فشار خرید (short squeeze) باقی گذاشتند.
ادامه موقعیت‌های فروش توسط Wintermute
در همین حال، یکی از بزرگترین بازارسازان، شرکت Wintermute، به افزایش موقعیت‌های فروش خود بر روی اتریوم ادامه می‌دهد. Onchain Lens گزارش داده است که این شرکت در حال حاضر ۷۵ میلیون دلار موقعیت فروش بر روی پلتفرم Hyperliquid دارد و اتریوم یکی از بزرگترین موقعیت‌های این شرکت محسوب می‌شود.
جزئیات موقعیت‌های Wintermute در Hyperliquid
Wintermute در حال حاضر ۸۷.۳۴ میلیون دلار موقعیت باز دارد که ۸۶.۴ درصد از آن در سمت فروش (short) است.
- موقعیت‌های فروش: ۷۵.۴۵ میلیون دلار (۸۶.۴ درصد)
- موقعیت‌های خرید: ۱۱.۸۹ میلیون دلار (۱۳.۶ درصد)
- سود/زیان تحقق نیافته: +۳.۹۷ میلیون دلار
- سود/زیان کل دوره فعالیت: +۲۰۹.۷۹ میلیون دلار
بزرگترین موقعیت‌های فروش این شرکت شامل اتریوم (۱۸.۳۳ میلیون دلار)، سولانا (SOL) (۱۲.۰۷ میلیون دلار) و شاخص S&P 500 (SP500) (۱۰.۷۲ میلیون دلار) است.
تأثیر صندوق‌های ETF اتریوم
دلیل دیگر افت اتریوم به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مربوط می‌شود. پس از جذب تقریباً ۲۵ میلیون دلار سرمایه خالص در روز سه‌شنبه، این صندوق‌ها در روز چهارشنبه شاهد خروج تقریباً ۱۳۰ میلیون دلار سرمایه بودند.
افزایش ликвиیدیشن‌ها
افزایش حجم معاملات باز و حرکات شدید قیمتی منجر به افزایش مورد انتظار موقعیت‌های اهرمی (leveraged positions) در کل بازار شد. وضعیت اتریوم به دلیل پیشتازی در این روند، بدتر است. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که در ۲۴ ساعت گذشته، ۲۹۳ میلیون دلار موقعیت اهرمی لیکویید شده است که سهم عمده آن (۹۲ درصد) متعلق به موقعیت‌های خرید (long) است. بیت‌کوین (BTC) با ۲۰۳ میلیون دلار در رتبه دوم قرار دارد.
