استرایو، شرکتی که در نزدکد (Nasdaq) فهرست شده و بیت‌کوین را به عنوان دارایی خزانه خود نگهداری می‌کند، طبق اسناد نظارتی منتشر شده در روز دوشنبه، بین ۱۲ تا ۱۶ اکتبر، ۴۰۴۵ بیت‌کوین خریداری کرده است.
خرید گسترده بیت‌کوین توسط استرایو
میانگین قیمت هر سکه حدود ۸۲,۸۰۳ دلار بوده است که نشان می‌دهد این خرید به ارزش تقریبی ۳۳۵ میلیون دلار بوده است. با این خرید، مجموع دارایی‌های بیت‌کوین این شرکت به ۳۶,۸۱۸ بیت‌کوین رسیده است که نسبت به ۳۲,۷۷۳ بیت‌کوین در هفته قبل افزایش یافته است. این میزان در حال حاضر ارزشی بیش از ۳ میلیارد دلار بیت‌کوین را در قیمت‌های امروز نشان می‌دهد.
این سرمایه‌گذاری از سوی یک نهاد وال استریت صورت گرفته که به منبع ثابتی برای خرید بیت‌کوین تبدیل شده است: شرکت‌های عمومی سهام خود را به سرمایه‌گذاران می‌فروشند و سپس وجوه نقد حاصل را در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند. سهام این شرکت‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از طریق یک حساب کارگزاری معمولی، در معرض نوسانات قیمت بیت‌کوین قرار گیرند.
وجوه نقدی این هفته از طریق وارانت‌ها (warrants) تأمین شده است؛ قراردادهایی که به دارندگان اجازه می‌دهد سهام جدید را با قیمت ثابت خریداری کنند. در ۱۲ و ۱۳ اکتبر، سرمایه‌گذاران ۲۷۳,۴۹۳,۹۰۹ وارانت را برای خرید ۱۳,۶۷۴,۷۰۳ سهم جدید کلاس A اعمال کردند که حدود ۳۶۹.۲ میلیون دلار عاید شرکت شد. وارانت‌های باقی‌مانده در ۱۳ اکتبر بدون استفاده منقضی شدند و اسناد نشان می‌دهند که هیچ وارانت سنتی باقی نمانده است.
تعداد سهام کلاس A در گردش طی یک هفته از ۱۰۱.۲ میلیون به ۱۱۴.۸ میلیون افزایش یافته است که حدود ۱۳.۵ درصد رشد را نشان می‌دهد. این امر سهم هر سهامدار موجود از شرکت را کاهش می‌دهد، مگر اینکه وجوه جدید بتوانند این کاهش را جبران کنند. استرایو هفته را با ۳۱۷.۵ میلیون دلار وجه نقد به پایان رساند که ۷.۲ میلیون دلار افزایش یافته است.
استرایو در سال ۲۰۲۲ به عنوان یک مدیر دارایی ضد ESG (محیط زیست، اجتماعی و حاکمیت شرکتی) که توسط ویوک راماسوامی، نامزد سابق ریاست جمهوری، تأسیس شد، آغاز به کار کرد. این شرکت در ماه مه ۲۰۲۵، همزمان با ادغام با شرکتی فهرست شده به نام Asset Entities، بیت‌کوین را به عنوان ذخیره خزانه خود پذیرفت. سپس در سپتامبر همان سال توافق کرد که Semler Scientific، تولیدکننده تجهیزات پزشکی که حدود ۵۰۰۰ بیت‌کوین در اختیار داشت، را در یک معامله تمام سهامی به ارزش تقریبی ۱.۳ میلیارد دلار خریداری کند.
هنگامی که سهامداران Semler این معامله را در ژانویه تأیید کردند، شرکت ترکیبی حدود ۱۲,۸۰۰ بیت‌کوین در اختیار داشت، بنابراین دارایی‌های آن از آن زمان تاکنون تقریباً ۳ برابر شده است. آخرین خرید استرایو ۳,۳۱۱ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۲۸۰ میلیون دلار، با قیمت حدود ۸۴,۵۰۰ دلار برای هر سکه، یک هفته قبل از خرید اخیر بوده است. ۱,۲۲۳ سکه آخر در دسته خرید این هفته، که بین ۱۴ تا ۱۶ اکتبر خریداری شده‌اند، به طور متوسط حدود ۸۱,۷۳۴ دلار قیمت داشته‌اند.
استراتژی (Strategy)، بزرگترین دارنده بیت‌کوین شرکتی، نیز هفته گذشته خرید کرده است: ۲۶۷ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۲۲.۱ میلیون دلار با قیمت حدود ۸۲,۹۰۰ دلار برای هر سکه، که مجموع دارایی‌های آن را به ۸۴۸,۵۱۷ بیت‌کوین رسانده است. این شرکت همچنین ۱۹۳.۱ میلیون دلار برای بازخرید سهام ممتاز STRC خود هزینه کرده است، اوراقی که استرایو ۵۰۵,۰۰۰ سهم از آن را در اختیار دارد. همچنین برنامه بازخرید سهام ممتاز خود را از ۲ میلیارد دلار به ۳ میلیارد دلار افزایش داده است.
MSCI، ارائه‌دهنده شاخص که بسیاری از صندوق‌ها برای ردیابی آن ساخته شده‌اند، در ۱۵ اکتبر قانونی را نهایی کرد که شرکت‌های “غیرعملیاتی” را هدف قرار می‌دهد. شرکت‌هایی که در آزمون دارایی‌های عملیاتی قابل توجه و آزمون مالی بعدی شکست بخورند، از تاریخ ۳۰ نوامبر از شاخص‌های آن حذف خواهند شد.
مایکل سیلور، مدیر استراتژی، در نامه‌ای در ماه سپتامبر این پیشنهاد را تبعیض‌آمیز خوانده بود و MSCI فهرست نهایی شرکت‌های تحت تأثیر را در ۱۱ نوامبر منتشر خواهد کرد.
در فضای دارایی‌های دیجیتال خزانه، تام لی از Bitmine، ۱۲,۵۳۵ اتر (ETH) به ارزش تقریبی ۳۰ میلیون دلار اضافه کرده و اکنون ۶,۰۴۱,۴۸۱ اتر، معادل ۴.۹ درصد از حدود ۱۲۲.۱ میلیون توکن اتریوم را در اختیار دارد. لی گفته است که خرید زمانی متوقف خواهد شد که شرکت به ۵ درصد برسد و او به شیفت گسترده ریسک‌گریزی (سرمایه‌گذارانی که از دارایی‌های پرخطر عقب‌نشینی می‌کنند)، نگرانی‌های مربوط به تأمین مالی هوش مصنوعی، تنش‌های آمریکا و ایران، اضطراب انتخابات میان‌دوره‌ای و افزایش بازده اوراق قرضه اشاره کرده است.
استرایو در همین حال، در ۱۵ اکتبر، عرضه افزایش یافته ۷ میلیون سهم از سهام ممتاز جدید ۱۵ درصدی سری A دائمی (Perpetual) خود را به نام SATS، به قیمت ۹۰ دلار برای هر سهم، قیمت‌گذاری کرد که انتظار می‌رود حدود ۶۳۰ میلیون دلار درآمد ناخالص حاصل شود.
سهام ممتاز، سود ثابتی را پرداخت می‌کند که هیئت مدیره اعلام می‌کند، شبیه به بهره اوراق قرضه اما تضمین شده نیست، و “دائمی” به این معنی است که تاریخ سررسید ندارد. سود سهام در اینجا ۱۵ درصد از مبلغ اسمی ۱۰۰ دلار، یعنی ۱۵ دلار در سال، است که برای خریدارانی که ۹۰ دلار پرداخت می‌کنند، حدود ۱۶.۷ درصد بازده دارد.
سود سهام انباشته شونده است، به این معنی که هر سودی که پرداخت نشود، همچنان انباشته می‌شود. استرایو قصد دارد ۲۲.۵۰ دلار به ازای هر سهم را برای ۱۸ ماه اول سود سهام در یک ذخیره نگهداری کند. عرضه قرار است در ۲۰ اکتبر تسویه شود و تاریخ‌های منظم سود سهام از ۹ نوامبر آغاز می‌شود.
