خبر بد برای اقتصاد، بار دیگر خبر خوب برای دارایی‌های پرریسک است.
ایالات متحده در ماه سپتامبر تنها ۲۹ هزار شغل ایجاد کرد که بسیار کمتر از ۸۴ هزار شغل مورد انتظار اقتصاددانان بود. طبق گزارش اداره آمار کار، دو ماه قبل از آن نیز با کاهش ۶۰ هزار شغلی همراه بود و نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد افزایش یافت.
تحلیل وال استریت این است که فشار برای ادامه افزایش نرخ بهره کاهش یافته است، که به طور کلی برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین خبر خوبی محسوب می‌شود. بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار، پس از تحرکات کلان اقتصادی امروز، به شدت افزایش یافت و نمودارها نشان می‌دهند که بیت‌کوین می‌تواند در ماه معروف به “اکتبر صعودی” (Uptober) باز هم بالاتر رود.
پیش از پرداختن به جزئیات داده‌ها، نکاتی وجود دارد که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید بدانند: فدرال رزرو در تاریخ ۱۶ سپتامبر، با رأی‌گیری اجماع، نرخ بهره را یک چهارم درصد افزایش داد و دامنه هدف را به ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد رساند. این اولین افزایش از سال ۲۰۲۳ بود. نرخ‌های بهره بالاتر به معنای پول ارزان‌تر کمتر برای سرمایه‌گذاری است، اما بیت‌کوین توانست این موضوع را بسیار بهتر از وال استریت هضم کند.
با این حال، از آن زمان به بعد، مقامات فدرال رزرو در حال ترمز کردن بوده‌اند. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، روز سه‌شنبه گفت که “نیازی به فوریت نیست” و فیلیپ جفرسون، معاون رئیس فدرال رزرو، روز پنجشنبه اظهار داشت که سیاست‌گذاران ممکن است قبل از تصمیم‌گیری در مورد افزایش مجدد نرخ بهره، به زمان بیشتری نیاز داشته باشند.
احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر، طبق ابزار CME FedWatch، پس از انتشار این گزارش به شدت کاهش یافت و از ۷۰ درصد اوایل این هفته به ۱۴ درصد رسید. بازارهای پیش‌بینی مانند Kalshi، Polymarket و Myriad نیز هم‌نظر هستند: ۸۰ درصد احتمال عدم تغییر نرخ بهره در تاریخ ۲۸ اکتبر وجود دارد.
بازار ارزهای دیجیتال از این وضعیت استقبال زیادی کرد. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از ۳ تریلیون دلار فراتر رفته و در ۲۴ ساعت گذشته ۲.۵ درصد افزایش یافته است. شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) عدد ۷۱ را نشان می‌دهد که به وضوح در قلمرو “طمع” قرار دارد. جریان‌های ETF امروز مثبت و به ارزش ۱۰۲ میلیون دلار بوده‌اند و سلطه بیت‌کوین در ۵۹.۱ درصد قرار دارد.
بیت‌کوین با ۱.۵۷ درصد افزایش در روز، با قیمت ۸۶,۱۵۲.۷۵ دلار معامله می‌شود که پس از باز شدن در قیمت ۸۴,۸۲۴.۰۵ دلار بوده است. کندل امروز قبلاً سقف ۸۷,۱۷۳.۱۵ دلار را آزمایش کرده است که اندکی کمتر از سقف سپتامبر در ۸۷,۳۵۴.۳۳ دلار است؛ این سقف نشان‌دهنده بالای محدوده فعلی و سطح مقاومت سالانه است که گاوها (خریداران) باید از آن عبور کنند. کف قیمت نیز ۸۴,۴۹۲.۱۸ دلار بوده است.
این سقف سپتامبر در پایان یک روند صعودی از کف نوسانی ۷۴,۹۷۷.۵۷ دلار به دست آمد که ۱۶.۵ درصد افزایش را نشان می‌دهد. از آن زمان، بیت‌کوین در اطراف این سطح به صورت جانبی حرکت کرده است. در اینجا به آنچه که شاخص‌ها در مورد شکستن این سطح می‌گویند، می‌پردازیم:
شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) قدرت روند را بدون توجه به جهت آن اندازه‌گیری می‌کند. مقادیر بالای ۲۵، روند واقعی را تأیید می‌کنند و BTC در حال حاضر در ۴۱.۸ قرار دارد. خطوط جهت‌دار نشان می‌دهند که خریداران (DI+) بالاتر از فروشندگان (DI-) قرار دارند، بنابراین این یک روند صعودی قوی است و نه یک بازار پرنوسان. مقادیر بسیار بالای ADX همچنین نشان‌دهنده بلوغ روند است.
میانگین‌های متحرک نمایی (EMAs) میانگین قیمت‌ها را ردیابی می‌کنند و وزن بیشتری به روزهای اخیر می‌دهند. نمودار نشان می‌دهد که EMA ۵۰ روزه سریع‌تر، بالاتر از EMA ۲۰۰ روزه کندتر قرار دارد؛ این یک وضعیت صعودی است که معمولاً به این معنی است که شتاب کوتاه‌مدت از روند بلندمدت پیشی گرفته است. ابر سایه‌دار زیر قیمت نیز از اواسط آگوست سبز باقی مانده و به عنوان یک بالشتک عمل می‌کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) فشار خرید را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ می‌سنجد. در ۶۸.۱، این شاخص نشان‌دهنده شتاب قوی است اما در حال نزدیک شدن به خط ۷۰ است، جایی که معامله‌گران معمولاً شروع به برداشت سود می‌کنند.
شاخص شتاب فشردگی (Squeeze Momentum Indicator) با خوانش مثبت ۲.۲ “خاموش” است، به این معنی که فشردگی که پیش از این حرکت وجود داشت، به پایان رسیده و نوسانات به سمت بالا آزاد شده است. قیمت بیت‌کوین در ۷۸.۴ درصد از محدوده باند قرار دارد و در نیمه بالایی آن است.
تصویر فنی به شدت صعودی است، اما این وضعیت دارای نقاط ضعف و قوت است.
RSI نزدیک به منطقه اشباع خرید است و چشم‌انداز کلان اقتصادی دقیقاً تسهیلی نیست: افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان سناریوی پایه بازار است و بازده اوراق قرضه بالا باقی مانده است. معامله‌گران قبل از اعلام شکست (breakout)، خواهان بسته شدن روزانه بالاتر از ۸۷,۳۵۴ دلار و حفظ ADX خواهند بود، در حالی که نشست ۲۸ اکتبر فدرال رزرو، آزمون کلان اقتصادی بزرگ بعدی است.
