بیتکوین در حال انجام کاری است که وال استریت در حال حاضر قادر به انجام آن نیست: حفظ آرامش.
شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE)، معیار تورم مورد علاقه فدرال رزرو، در ماه اوت ۰.۳ درصد و در مقایسه با سال گذشته ۳.۴ درصد افزایش یافت که کمتر از پیشبینی ۰.۴ درصدی و ۳.۷ درصدی اقتصاددانان بود. شاخص PCE هسته، که قیمتهای پرنوسان غذا و انرژی را حذف میکند، در ماه جاری ۰.۲ درصد و سالانه ۳.۰ درصد افزایش یافت که در مقابل پیشبینیهای ۰.۳ درصدی و ۳.۳ درصدی قرار گرفت.
بیتکوین به این خبر واکنش نشان داد و با عبور از مرز ۸۵ هزار دلار، به اوج ۸۵,۵۹۸.۹۴ دلار رسید و سپس به ۸۴,۳۷۶.۰۹ دلار بازگشت. ارزش کل بازار اکوسیستم ارزهای دیجیتال با اندکی افزایش ۰.۶ درصدی، به نزدیکی ۳ تریلیون دلار رسید.
این ارقام PCE، بحثهای مربوط به ماه اکتبر را تغییر میدهد. ابزار FedWatch در بورس کالای شیکاگو (CME) اکنون ۶۲ درصد احتمال عدم تغییر نرخ بهره توسط فدرال رزرو و ۳۷ درصد احتمال افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره را نشان میدهد.
شرطبندیها بر روی افزایش نرخ بهره اخیراً رو به کاهش بوده است که برای داراییهای پرریسک خبر خوبی محسوب میشود. افزایش نرخ بهره به معنای افزایش هزینههای استقراض در سراسر اقتصاد است و معمولاً باعث تقویت دلار و افزایش بازده نقدی و اوراق قرضه دولتی میشود. در مقابل، نرخهای بهره پایینتر تمایل به افزایش نقدینگی بازار دارند که معمولاً به معنای ورود پول بیشتر به سرمایهگذاریهایی مانند بیتکوین است.
البته، “آرامش” نسبی است: تورم هسته ۳.۰ درصدی همچنان بسیار بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو است.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری در روز سهشنبه به حدود ۵.۲۵ درصد رسید که بالاترین سطح از سال ۲۰۰۲ است. شاخص S&P 500 با ۰.۲ درصد کاهش به ۷,۶۷۰.۸۴ رسید، شاخص داوجونز ۰.۳ درصد افت کرد و نزدک ۰.۱ درصد کاهش یافت. نفت خام برنت در روز دوشنبه به طور موقت از مرز ۱۰۰ دلار عبور کرد و سپس به ۹۶.۱۶ دلار کاهش یافت، زیرا درگیری آمریکا و ایران همچنان باعث اختلال در حمل و نقل از طریق تنگه هرمز میشود. اعتماد مصرفکننده به پایینترین سطح ۱۲ ساله خود رسید و تعداد فرصتهای شغلی در ماه اوت ۷.۰۸ میلیون نفر بود که کمتر از پیشبینیها بود.
حتی با وجود قدرتنمایی بیتکوین، در Myriad، یک بازار پیشبینی که توسط شرکت مادر Dastan ساخته شده است، معاملهگران هنوز برای جشن گرفتن آماده نیستند. این بازار که زمان رسیدن BTC به بالاترین رکورد خود را پیشبینی میکند، رکورد قبلی ۱۲۶,۱۹۹.۶۳ دلاری در Binance را به عنوان هدف در نظر گرفته است. شانس وقوع این اتفاق قبل از سال ۲۰۲۷ تنها ۷ درصد است. این بدان معناست که بیتکوین باید در سه ماه آینده حدود ۵۰ درصد رشد کند.
با این حال، معاملهگران در حال حاضر شانس ۴۹ درصدی را برای باقی ماندن بیتکوین در بالای ۸۴,۰۰۰ دلار در کوتاهمدت و شانس ۲۱ درصدی را برای عبور از ۸۶,۰۰۰ دلار تا روز دوشنبه قیمتگذاری میکنند.
کندل روزانه امروز در قیمت ۸۳,۶۲۴.۳۰ دلار باز شد، به اوج ۸۵,۵۹۸.۹۴ دلار رسید و به قیمت فعلی ۸۴,۳۷۶.۰۹ دلار اصلاح شد که معادل ۷۵۱.۶۲ دلار یا ۰.۹ درصد افزایش است.
این یک توقف پس از یک روند صعودی عمودی است. بیتکوین در اواسط سپتامبر به زیر مرز ۷۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد، سپس پس از ورود عظیم ETF در ۲۱ سپتامبر، بزرگترین روز سال ۲۰۲۶، و موجی از تصفیه موقعیتهای فروش استقراضی که آن را به ۸۷,۳۵۴ دلار، بالاترین قیمت از ژانویه رساند، منفجر شد.
در هفته گذشته، این ارز دیجیتال در یک محدوده تنگ بین حدود ۸۲,۶۰۰ دلار و ۸۵,۶۰۰ دلار در نوسان بوده است.
شاخص میانگین جهتدار (ADX) قدرت روند را بدون توجه به جهت آن اندازهگیری میکند. مقادیر بالای ۲۵ یک روند واقعی را تأیید میکنند و مقدار ۴۱.۹ برای BTC نشاندهنده یک روند قوی است، با خط جهتدار مثبت بالاتر از خط منفی، به این معنی که خریداران در حال هدایت بازار هستند. نکته اینجاست که ADX با تاخیر عمل میکند. این شاخص به دلیل حرکت عمودی بالا است و حتی زمانی که قیمت در حال حرکت جانبی است، مانند آنچه اکنون اتفاق میافتد، میتواند بالا بماند.
میانگینهای متحرک نمایی (EMAs) میانگین قیمتها را ردیابی میکنند و وزن بیشتری به روزهای اخیر میدهند. EMA ۵۰ روزه در ۷۷,۸۰۹.۸۸ دلار قرار دارد، بالاتر از EMA ۲۰۰ روزه در ۷۴,۴۲۳.۹۳ دلار. هنگامی که میانگین کوتاهمدت بالاتر از میانگین بلندمدت قرار میگیرد، معاملهگران روند را صعودی تلقی میکنند و نوار نمودار در ماه سپتامبر از قرمز به سبز تغییر کرد، پس از اینکه BTC از ژوئن تا اواسط آگوست زیر EMA ۲۰۰ روزه قرار داشت. قیمت فعلی بیتکوین حدود ۸ درصد بالاتر از EMA ۵۰ روزه است که یک شکاف کشیده شده محسوب میشود. معاملهگران اغلب انتظار دارند قبل از حرکت بعدی، این میانگین مجدداً تست شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) شتاب خرید در مقابل فروش را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ میسنجد. مقادیر بالای ۷۰ نشاندهنده خرید بیش از حد و مقادیر زیر ۳۰ نشاندهنده فروش بیش از حد است. در ۶۳.۴، خریداران در کنترل هستند اما خسته نشدهاند، که این امر قبل از شروع سودگیری معمول، فضایی برای رشد بیشتر باقی میگذارد.
در مجموع، تصویر فنی با توجه به روند و شتاب، صعودی به نظر میرسد اما در زیر ۸۵,۵۹۹ دلار در حال توقف است. معاملهگران خواهان بسته شدن روزانه بالاتر از این سطح، و ایدهآل بالاتر از ۸۷,۳۵۴ دلار، با باقی ماندن ADX بالای ۲۵ برای تأیید هستند.
ترس از تورم در حال حاضر از بین رفته است. مشکل بازار اوراق قرضه همچنان پابرجاست. قابل ذکر است که افزایش پس از انتشار دادههای PCE در ۸۵,۵۹۹ دلار متوقف شد، همان سقفی که در طول هفته بیتکوین را محدود کرده بود. دادههای آرامبخش به گاوها یک کاتالیزور داد، اما هنوز یک شکست بزرگ نبود.
