بیت‌کوین روز پنجشنبه برای اولین بار در بیش از یک ماه گذشته، به زیر ۸۰ هزار دلار سقوط کرد و روند نزولی روز چهارشنبه را که ناشی از تورم بود، ادامه داد و نزدیک به ۱ میلیارد دلار از سرمایه‌گذاری‌های اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال را از بین برد. این ارز دیجیتال پس از چندین ساعت نوسان شدید، در حال حاضر با قیمتی حدود ۸۲ هزار دلار معامله می‌شود.
سقوط گسترده در بازار
اتریوم و XRP نزدیک به ۵ درصد کاهش یافتند، زکش (Zcash) تقریباً ۱۰ درصد سقوط کرد و تنها پنج ارز دیجیتال در میان ۱۰۰ ارز برتر، رشدی بیش از ۱ درصد را تجربه کردند. در حال حاضر، تقریباً تمامی ارزهای دیجیتال در میان ۱۰۰ ارز برتر، با کاهش قیمت مواجه هستند.
بر اساس گزارش CoinGlass، در ۲۴ ساعت گذشته، ۱۷۷,۴۴۰ معامله‌گر در مجموع به ارزش ۹۴۸.۲۲ میلیون دلار دچار لیکوئیدیشن (liquidated) شدند که ۸۵۸.۹۶ میلیون دلار (۹۰.۶ درصد) از آن مربوط به موقعیت‌های خرید (long) بوده است. اتریوم با ۲۸۲.۰۳ میلیون دلار در صدر این فهرست قرار داشت و بیت‌کوین با کمی بیش از ۲۰۰ میلیون دلار در جایگاه دوم بود.
این روز، سومین روز سنگین از نظر لیکوئیدیشن موقعیت‌های خرید در ۹۰ روز گذشته بود و پس از ۸ اکتبر و ۲۲ اوت قرار گرفت. بزرگترین معامله‌ای که دیروز لیکوئید شد، یک موقعیت خرید بیت‌کوین به ارزش ۱۲.۰۳ میلیون دلار در صرافی بایننس بود که در قیمت ۸۰,۲۸۶.۹۶ دلار به اجبار بسته شد.
لیکوئیدیشن زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر برای شرط‌بندی بر روی حرکت قیمت، وام می‌گیرد و بازار در جهت مخالف حرکت می‌کند. هنگامی که زیان‌ها وثیقه را از بین می‌برند، صرافی به طور خودکار موقعیت را می‌فروشد و این فروش اجباری باعث کاهش بیشتر قیمت‌ها و فعال شدن دسته بعدی موقعیت‌های خرید اهرمی می‌شود.
عوامل تورمی و تاثیر بر بازار
جرقه این سقوط، گزارش تورم روز چهارشنبه بود که نشان داد قیمت مصرف‌کننده در ماه سپتامبر نسبت به سال گذشته ۳.۷ درصد افزایش یافته است، در حالی که پیش‌بینی‌ها ۳.۶ درصد بود. تورم هسته نیز با ۲.۶ درصد، بالاتر از پیش‌بینی ۲.۵ درصدی قرار گرفت. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنجشنبه که هزینه‌های ورودی کسب‌وکارها را ردیابی می‌کند، با افزایش سالانه ۶.۳ درصدی، از پیش‌بینی ۵.۵ درصدی فراتر رفت.
بخش قابل توجهی از این تورم ناشی از نفت است، به طوری که نفت برنت در نزدیکی ۱۰۴ دلار در هر بشکه معامله می‌شود که حدود ۷۰ درصد نسبت به سال گذشته، در بحبوحه جنگ بین ایالات متحده و ایران، افزایش یافته است. این موضوع بر هزینه‌های سوخت، حمل‌ونقل و تقریباً تمام کالاهایی که برای رسیدن به دست مصرف‌کنندگان نیاز به جابجایی دارند، تاثیر می‌گذارد.
تورم بالا، فدرال رزرو را به سمت افزایش نرخ بهره سوق می‌دهد که بازده اوراق قرضه خزانه را افزایش می‌دهد. اوراق قرضه با بازدهی حدود ۵ درصد و ریسک تقریباً صفر، فروش بیت‌کوین را دشوارتر می‌کند. همچنین، نرخ‌های بهره بالاتر، هزینه وام‌گیری را افزایش داده و دلار را تقویت می‌کند که این امر باعث کاهش پول ارزان مورد نیاز معامله‌گران ارز دیجیتال با اهرم می‌شود.
تحلیل بازار و سطوح کلیدی
ایلیا کالچف، تحلیلگر در Nexo، این فروش را بیشتر خروج گسترده از دارایی‌های پرریسک می‌داند تا یک داستان مرتبط با فدرال رزرو، چرا که سهام و مس نیز کاهش یافته‌اند، طلا افزایش یافته و شاخص Kospi کره جنوبی حدود ۸ درصد افت کرده است.
کالچف به Decrypt گفت: «بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح محدوده ۸۱,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلاری که از اواخر سپتامبر در آن قرار داشت، سقوط کرده است و Glassnode سطح ۸۰,۰۰۰ دلار را به عنوان سطح قابل توجهی برای نظارت معرفی کرده است. همچنین، قیمت فعلی تقریباً ۲ درصد پایین‌تر از میانگین هزینه دارندگان ETF اسپات آمریکا، که حدود ۸۲,۳۰۰ دلار است، قرار دارد. این موضوع خریداران ETF را دوباره در زیان فرو برده و بازپس‌گیری این سطح، اولین آزمون برای هرگونه بهبود است.»
در نمودار روزانه، بیت‌کوین از سطح ۸۱,۶۰۳ دلار، که قوی‌ترین حمایت بالایی از روند صعودی اوت تا اکتبر از ۶۲,۷۶۳ دلار به ۸۷,۴۲۲ دلار بود، عبور کرد. این افت تا ۷۹,۷۱۱ دلار ادامه یافت، پیش از آنکه خریداران قیمت را به نزدیکی ۸۰,۹۲۵ دلار، که در نزدیکی باند روند صعودی ۸۰,۲۸۶ دلار قرار دارد، بازگردانند.
شاخص قدرت نسبی (RSI)، که یک سنجش مومنتوم از ۰ تا ۱۰۰ است و ۵۰ آن را از گاوها (bulls) از خرس‌ها (bears) جدا می‌کند، به حدود ۴۴ سقوط کرده است، در حالی که تقاطع طلایی (golden cross) همچنان روند صعودی بلندمدت را حفظ می‌کند.
بسته شدن قیمت در بالای ۸۱,۶۰۳ دلار در نمودار روزانه، مسیر را برای رسیدن به ۸۴,۲۴۵ دلار و اوج نوسانی ۸۷,۴۲۲ دلار باز می‌کند. از دست دادن سطح ۸۰,۲۸۶ دلار، سطح ۷۸,۰۰۲ دلار را به عنوان حمایت بعدی و سپس ۷۵,۰۹۲ دلار را در معرض خطر قرار می‌دهد.
کالچف نشانه‌های اولیه مبنی بر عدم تعمیق فروش را مشاهده می‌کند، از جمله کاهش سودگیری، اما معتقد است که بهبود نیازمند بیش از یک جهش است.
کالچف توضیح داد: «سه عامل باید همسو شوند تا بیت‌کوین بتواند پیشروی کند. جریان‌های ورودی ETF باید به طور مداوم مثبت شوند، پس از خروج ۶۸۱ میلیون دلاری در هفته گذشته و تنها یک روز ورود ۱۷۷ میلیون دلاری. فروش توسط دارندگان بلندمدت نیز باید کاهش یابد.»
از نظر کالچف، یک بازار صعودی نیازمند آن است که اهرم با خرید پایدار همراه باشد، نه صرفاً یک جهش. وی افزود که «مسیر فدرال رزرو که با یک افزایش ۲۵ واحدی متوقف شود، مقداری از فشار پس‌زمینه را کاهش می‌دهد.»
فدرال رزرو تصمیم خود را در مورد نرخ بهره در ۲۸ اکتبر اعلام خواهد کرد و پس از آن، داده‌های تورم هسته PCE در روز بعد و داده‌های اشتغال اکتبر در ۶ نوامبر منتشر خواهند شد.
