بازار ارزهای دیجیتال در رکود؛ حریم خصوصی‌محورها می‌درخشند
پس از هفته‌ها توجه و صعود چشمگیر بیت‌کوین، بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر با حرکتی اندک مواجه است. بیت‌کوین با قیمت ۸۶,۲۶۴.۰۶ دلار معامله می‌شود که در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۵۹ درصد افزایش یافته است. اتریوم نیز با قیمت ۲,۷۱۴.۳۹ دلار، تنها ۰.۳۴ درصد رشد را تجربه کرده است.
بر اساس داده‌های CoinGecko، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال اندکی بیش از ۳ تریلیون دلار است که در روز جاری تقریباً ثابت مانده است. سایر ۱۲ ارز دیجیتال بزرگ نیز روند مشابهی را دنبال می‌کنند. سولانا ۱.۴ درصد و ریپل ۱.۰۷ درصد افزایش یافته‌اند، در حالی که BNB ۰.۴۱ درصد و ترون ۰.۲۲ درصد کاهش داشته‌اند.
سکوت در میان کوین‌های سنتی، درخشش در کوین‌های حریم خصوصی
در حالی که اکثر کوین‌های سنتی ثابت مانده‌اند، کوین‌های حریم خصوصی وضعیت متفاوتی دارند.
Zcash، شاید شناخته‌شده‌ترین کوین حریم خصوصی، در سال گذشته عملکردی خیره‌کننده داشته و امروز با ۳ درصد افزایش، پس از افت از اوج اخیر خود در نزدیکی ۱,۶۰۰ دلار، در حال بازیابی است. در همین حال، Monero با ۲.۱۴ درصد افزایش و قیمت ۵۶۲.۳۲ دلار در ۲۴ ساعت گذشته، عملکرد برجسته‌ای در میان کوین‌های حریم خصوصی در روز جاری داشته است.
نمودارهای روزانه تفاوت این دو کوین را نشان می‌دهند. Zcash از زمان باز شدن کندل روزانه در Binance، ۲.۶۲ درصد افزایش یافته و حرکت آن همچنان ادامه دارد. Monero نیز از افزایشی که از روز گذشته آغاز شده و در ۲۴ ساعت گذشته ادامه یافته، بهره می‌برد.
دلایل رکود بازار و چشم‌انداز آینده
رکود کلی در بازار ارزهای دیجیتال بی‌دلیل نیست. فدرال رزرو در تاریخ ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را به ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد افزایش داد که اولین افزایش از ژوئیه ۲۰۲۳ بود. سپس، گزارش مشاغل سپتامبر با تنها ۲۹,۰۰۰ شغل جدید در مقابل ۸۴,۰۰۰ شغل مورد انتظار اقتصاددانان منتشر شد و نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد افزایش یافت.
این گزارش ضعیف، طبق گزارش CME FedWatch، شانس افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را بلافاصله پس از انتشار گزارش به حدود ۲۲ درصد کاهش داد. احتمال عدم افزایش مجدد نرخ بهره خبر خوبی برای دارایی‌های پرریسک است، بنابراین افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر همراه با کاهش احتمالات افزایش مجدد، عملاً یک وضعیت خنثی ایجاد کرده است؛ از این رو، بازار ثابت مانده است.
با این حال، بیت‌کوین همچنان شتاب صعودی خود را نشان می‌دهد. روز گذشته، دومین “تقاطع طلایی” را ثبت کرد، جایی که میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه آن از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه عبور کرد. این ارز همچنان زیر سطح مقاومت ۸۷,۳۵۴ دلار قرار دارد. اما حتی قوی‌ترین روند صعودی نیز به زمان برای نفس کشیدن نیاز دارد.
هشدار در مورد Zcash و روند آن
اکنون، نکته مهم در مورد Zcash. یک روز سبز، نشانه بازگشت روند نیست. ZEC همچنان حدود ۱۹ درصد پایین‌تر از اوج اواخر سپتامبر خود در ۱,۶۹۸ دلار قرار دارد و یک روز خرید نمی‌تواند این شکاف را پر کند.
Zcash در تاریخ اول اکتبر در معاملات روزانه به قیمت ۱,۳۳۳.۵۰ دلار سقوط کرد، زیرا صندوق ETF Zcash شرکت Grayscale مبلغ ۳۰.۲۵ میلیون دلار خروج سرمایه داشت. حتی پس از این خروج، این صندوق از زمان راه‌اندازی در ۲۵ اوت، حدود ۲۶۸ میلیون دلار ورودی خالص جذب کرده است.
با نگاهی به تصویر بزرگ‌تر، Zcash داستان خود را دارد. این کوین در ۱۲ ماه گذشته حدود ۲,۵۰۰ درصد افزایش یافته و هنوز نشانه‌ای از بازگشت جدی روند را نشان نمی‌دهد.
آخرین موج صعودی، افزایشی ۲۵۳ درصدی از کف ۴۸۰.۷۲ دلاری به اوج ۱,۶۹۸ دلاری در اواخر سپتامبر بود. این صعود با دو رویداد مهم همراه بود: راه‌اندازی ETF Zcash شرکت Grayscale در ۲۵ اوت و رأی‌گیری ۹۸.۹ درصدی دارندگان کوین در ۱۷ سپتامبر برای حفظ هاوینگ‌های شبیه به بیت‌کوین (و کنترل تورم کوین).
کاهش قیمت برای این کوین غیرعادی نیست. ZEC پس از ترس از جعل در ماجرای Ironwood در اوایل سال جاری، ۳۸ درصد سقوط کرد و سپس به بالای ۱,۶۰۰ دلار بازگشت. در مقایسه با آن، افت فعلی حدود ۱۹ درصدی از اوج سپتامبر، جزئی است.
Monero در موقعیتی مشابه
Monero نیز در موقعیت مشابهی قرار دارد. XMR حدود ۱۱ درصد پایین‌تر از اوج سپتامبر خود در ۶۳۲.۸۶ دلار معامله می‌شود. ارزش بازار آن ۱۰.۵۷ میلیارد دلار است که کمتر از نصف ارزش بازار ۲۳.۱۸ میلیارد دلاری Zcash است.
بر اساس نمودارهای روزانه، هر دو کوین حریم خصوصی در مرحله تثبیت (consolidation) هستند، نه شکست (breakout). در نمودار روزانه Zcash، قیمت در ۱,۳۷۲.۶۹ دلار قرار دارد و درست زیر منطقه مقاومت ۱,۴۰۳.۸۹ دلاری، که از کف ۴۵۱.۷۵ دلاری تا اوج ۱,۶۹۸ دلاری اندازه‌گیری شده، گیر کرده است. اوج امروز در ۱,۳۸۵ دلار به این سطح نرسید. سطح ۳۸.۲ درصد در ۱,۲۲۱.۹۳ دلار به عنوان نشانگر بعدی در زیر قرار دارد.
یک معیار سریع‌تر در مورد Monero اختلاف نظر دارد؛ این کوین در منطقه اشباع خرید (overbought) عمیقی قرار دارد، اما حرکتی محدودتر را نشان می‌دهد و از اواخر سپتامبر به صورت جانبی معامله می‌شود.
سطوح کلیدی برای رصد در کوتاه‌مدت
سطوح کلیدی برای رصد در کوتاه‌مدت عبارتند از: بیت‌کوین باید از مقاومت ۸۷,۳۵۴ دلار عبور کند، Zcash با مقاومت ۱,۴۰۳.۸۹ دلار روبرو است و Monero باید بالای ۵۵۸.۶۹ دلار باقی بماند.
