هشدار تورم سرسخت دوباره به صدا درآمد؛ بازار ارزهای دیجیتال تحت فشار شدید فروش قرار گرفت!
واشنگتن دی. سی. – داده‌های جدید شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه اکتبر ایالات متحده، که نشان‌دهنده افزایش 0.4 درصدی ماهانه و 0.3 درصدی CPI هسته است، حاکی از پایداری تورم است. انتشار این داده‌های کلان اقتصادی، انتظارات بازار برای تسهیل سیاست‌های پولی را تضعیف کرد و منجر به سقوط شدید بیت‌کوین (BTC) و از دست دادن سطح 74,000 دلاری شد. همچنین، اتریوم (ETH) به نزدیکی مرز 2,000 دلار سقوط کرد.
فشار تورمی دوباره در آمریکا
فشار تورمی در ایالات متحده بار دیگر شوک بزرگی را به بازارهای مالی جهانی وارد کرد. اداره آمار کار آمریکا (BLS) در روز جمعه، 10 نوامبر، ساعت 8:30 صبح به وقت شرق آمریکا (10 نوامبر شب به وقت تایپه)، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه اکتبر را منتشر کرد. این داده‌ها نشان می‌دهد که شاخص قیمت مصرف‌کننده شهری (CPI-U) در ماه اکتبر، پس از تعدیل فصلی، 0.4 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته است، در حالی که این رقم در ماه سپتامبر 0.6 درصد بود. همچنین، CPI هسته که هزینه‌های پرنوسان مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، با 0.3 درصد افزایش ماهانه، برای سومین ماه متوالی در این سطح باقی ماند و نشان داد که فشارهای قیمتی اساسی هنوز به طور کامل از بین نرفته است.
بررسی جزئیات نشان می‌دهد که محرک‌های اصلی افزایش هزینه‌های زندگی در ماه اکتبر همچنان در نیازهای اساسی و ضروری مردم نهفته است:
- مسکن: افزایش 0.3 درصدی ماهانه، که بخش قابل توجهی از رشد CPI را به خود اختصاص داد.
- حمل و نقل: افزایش 0.5 درصدی، عمدتاً به دلیل افزایش قیمت بنزین.
- مراقبت‌های بهداشتی: افزایش 0.3 درصدی.
نکته قابل توجه در این گزارش، وجود یک شکاف آماری نادر است. BLS در اطلاعیه خود به طور خاص اشاره کرد که به دلیل بحران تعطیلی احتمالی دولت آمریکا در سال 2025 (قطع بودجه)، دولت نتوانسته است داده‌های مبنای کامل ماه اکتبر سال گذشته را جمع‌آوری کند. در نتیجه، این گزارش قادر به انتشار داده‌های تغییرات 12 ماهه (نرخ سالانه، YoY) برای اکثر اقلام نیست و بازار و مقامات تصمیم‌گیرنده را مجبور می‌کند تا برای قضاوت در مورد مسیر تورم، کاملاً به روند ماهانه متکی باشند.
واکنش بازار ارزهای دیجیتال
با باقی ماندن نرخ رشد ماهانه تورم در سطوح بالا، انتظارات خوش‌بینانه بازار برای کاهش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) به سرعت کاهش یافت و بازار ارزهای دیجیتال بلافاصله با موج فروش شدید مواجه شد. تا زمان انتشار این خبر، بیت‌کوین از اوج خود به شدت سقوط کرده و در یک حرکت ناگهانی “سوزن‌زنی” (插針) از سطح 74,000 دلار عبور کرد. اتریوم (ETH) نیز به طور همزمان حمایت خود را از دست داد و تا مرز 2,000 دلار سقوط کرد که منجر به فروش گسترده در موقعیت‌های خرید (long) شد.
پاکسازی گسترده در بازار مشتقات
پاکسازی زنجیره‌ای در بازار مشتقات به طور ویژه ویرانگر بود. بر اساس آخرین داده‌های آماری CoinGlass، تا شب 10 نوامبر به وقت تایپه، در 24 ساعت گذشته، در مجموع 80,898 معامله‌گر قراردادهای آتی در سراسر شبکه مجبور به بستن موقعیت خود شدند و مجموع مبالغ لیکویید شده به 356 میلیون دلار رسید. در این میان، سفارشات خرید (long) منطقه پرضرر بودند و بزرگترین لیکویید منفرد ثبت شده در کل بازار در جفت معاملاتی BTC-USD در صرافی مشتقات غیرمتمرکز Hyperliquid رخ داد که ارزش آن به 14.3074 میلیون دلار رسید.
چشم‌انداز اقتصادی و توصیه‌های سرمایه‌گذاری
داده‌های قوی مشاغل غیرکشاورزی که در این هفته منتشر شد و داده‌های سرسخت CPI، در کنار هم تصویری پیچیده از پس‌زمینه کلان اقتصادی آمریکا را ترسیم می‌کنند: “رشد همچنان پویا است، اما کاهش تورم کند است.” با توجه به اینکه فشارهای قیمتی هسته به طور قابل توجهی کاهش نمی‌یابد، احتمالاً صدای جناح تندرو در فدرال رزرو دوباره بلند خواهد شد و ابهاماتی را در روند تسهیل سیاست‌های پولی آینده ایجاد خواهد کرد.
تحلیلگران هشدار می‌دهند که انتشار فشرده داده‌های کلان اقتصادی اخیر، اغلب با انقباض نقدینگی توسط بازارسازان و شستشوی دوطرفه اهرم‌های خرید و فروش همراه است. سرمایه‌گذاران در زمان نوسانات شدید احساسات بازار، باید به دقت سطوح حمایتی فنی کلیدی را برای بازگشت و تثبیت قیمت زیر نظر داشته باشند و به طور جدی مدیریت ریسک موقعیت‌های قراردادی و اهرم‌ها را رعایت کنند تا از ضربه ناشی از لیکویید شدن در نوسانات شدید کوتاه‌مدت جلوگیری شود.
