سهم اوندو فایننس در بازار سهام توکنیزه کاهش یافت؛ رقابت با ورود بازیگران جدید تشدید می‌شود
تهران – سهم اوندو فایننس (Ondo Finance) از بازار سهام توکنیزه به طور قابل توجهی کاهش یافته است. بر اساس تحقیقات جدیدی که توسط DWF Labs منتشر شده، سهم این شرکت از ۵۶ درصد در اوایل ژانویه به ۲۶ درصد در هفته منتهی به ۵ اکتبر رسیده است. این افت همزمان با ورود بازیگران جدیدی مانند بایننس (Binance) و رابین‌هود (Robinhood) به این بازار و جذب کاربران و سرمایه توسط آن‌ها صورت گرفته است.
اوندو فایننس که از پیشگامان توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی در سطح سازمانی محسوب می‌شود، همچنان با ارزشی حدود ۱ میلیارد دلار در صدر بازار قرار دارد. در همین حال، ارزش کل بازار این بخش با رشد ۴۸۳ درصدی به ۳.۸ میلیارد دلار رسیده است.
گزارش DWF Labs نشان می‌دهد که bStocks بایننس، که اخیراً به ۱ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت رسیده بود، به ۹۰۵ میلیون دلار افزایش یافته و ۲۴ درصد از بازار سهام توکنیزه را به خود اختصاص داده است. سهام توکنیزه شده رابین‌هود نیز پس از راه‌اندازی در ماه جولای، از ۲۰ میلیون دلار به ۱۷۰ میلیون دلار رسیده است.
در همین حال، Securitize به ارزش ۲۹۰ میلیون دلار دست یافته و ۸ درصد از بازار را در اختیار دارد. همچنین xStocks از ۱۸۷ میلیون دلار به ۹۵۴ میلیون دلار رشد کرده و ۲۵ درصد از سهم بازار را حفظ کرده است.
این گزارش همچنین اشاره می‌کند که برتری اولیه اتریوم (Ethereum) در بازار سهام توکنیزه تضعیف شده است، زیرا صادرکنندگان به شبکه‌های رقیب گسترش یافته‌اند. سهم اتریوم از ۵۰ درصد در ابتدای سال به ۲۲ درصد در ماه اکتبر کاهش یافته است، در حالی که سهم BNB Chain از ۹ درصد به ۳۲ درصد افزایش یافته است.
ورود بایننس همچنین باعث تقویت BNB Chain شده است، جایی که CRCLb، SPCXb و MSTRb در میان ۱۰ سهام توکنیزه برتر قرار دارند. Avalanche که در ابتدای سال سهم بازاری نداشت، پس از راه‌اندازی سهام توکنیزه شده توسط Securitize در ماه جولای، به ۹ درصد رسید.
فعالیت در بلاک‌چین سهام توکنیزه افزایش یافت
فعالیت در بلاک‌چین سهام توکنیزه در سال ۲۰۲۶ به شدت افزایش یافته است. بر اساس این گزارش، حجم انتقال هفتگی از ۴۲۰ میلیون دلار در اوایل ژانویه به ۱۷.۵ میلیارد دلار در اوایل اکتبر رسیده که افزایشی ۴۱.۸ برابری را نشان می‌دهد.
گردش مالی از ۰.۶۴ برابر به ۴.۶ برابر ارزش بازار افزایش یافته است، در حالی که سرعت معاملات هفتگی در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) از ۰.۰۷ برابر به ۰.۶۷ برابر ارزش بازار رسیده است.
این معاملات در هفته منتهی به ۳۱ آگوست به اوج خود رسیده و حدود ۷.۳ میلیارد دلار بوده است، که در این میان Robinhood Chain تقریباً ۵.۴ میلیارد دلار را به خود اختصاص داده است.
فعالیت‌ها همچنین در شبکه‌های بیشتری گسترش یافته است. سهم Solana از معاملات از ۹۹.۸ درصد در ژانویه به ۳۱ درصد در اکتبر کاهش یافته است، در حالی که Robinhood Chain، BNB Chain و Base به ترتیب ۲۶ درصد، ۲۵ درصد و ۱۸ درصد را به خود اختصاص داده‌اند.
کاربرد سهام توکنیزه در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) رو به افزایش است
سهام توکنیزه شده همچنین شاهد افزایش استفاده در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. ارزش کل قفل شده (TVL) فعال حدود ۲۰ برابر افزایش یافته و از ۱۵.۵ میلیون دلار در ۱ ژانویه به ۳۱۳ میلیون دلار در ۱۵ اکتبر رسیده است، که در مقایسه با رشد ۵.۸ برابری ارزش بازار بین اوایل ژانویه و اوایل اکتبر است. سرمایه مستقر از حدود ۲ درصد به ۸ درصد ارزش بازار افزایش یافته است.
استخرهای DEX اسپات ۷۷.۹ میلیون دلار، بازارهای وام‌دهی و وام‌گیری ۵۱.۳ میلیون دلار، Saturn ۵۰.۹ میلیون دلار، Figure Markets Exchange ۴۸.۹ میلیون دلار و بازارهای بازدهی Pendle ۴۲.۶ میلیون دلار را به خود اختصاص داده‌اند. ۱۰ پروتکل برتر ۸۹ درصد از کل ارزش مستقر را تشکیل می‌دهند.
با وجود افزایش فعالیت‌های معاملاتی و پذیرش DeFi، سهام توکنیزه شده هنوز در مقایسه با بازارهای سنتی سهام که DWF Labs ارزش آن‌ها را در آمریکا ۷۵ تریلیون دلار و در سطح جهانی ۱۵۰ تریلیون دلار تخمین می‌زند، کوچک است. این شکاف، پتانسیل عظیمی را برای رشد بیشتر با توسعه معاملات در بلاک‌چین و استفاده از DeFi باقی می‌گذارد.
