آمریکا وزارت دارایی FinCEN دو مقررات بحث‌برانگیز مربوط به صنعت ارزهای دیجیتال را لغو کرد
وزارت دارایی آمریکا، از طریق شبکه اجرای جرایم مالی (FinCEN)، رسماً اعلام کرد که دو مقررات پیشنهادی برای صنعت ارزهای دیجیتال را لغو می‌کند. این مقررات شامل الزام گزارش‌دهی برای «کیف پول‌های غیرامانی» (unhosted wallets) که در سال ۲۰۲۰ مطرح شد و همچنین مقررات مربوط به «میکسرها» (mixers) یا همان ابزارهای ترکیب‌کننده تراکنش‌های ارز دیجیتال که در سال ۲۰۲۳ پیشنهاد شده بود. در اطلاعیه رسمی این وزارتخانه، این اقدام به صراحت «بخشی از دستور کار کاهش مقررات دولت ترامپ» عنوان شده است.
در دسامبر سال ۲۰۲۰، FinCEN پیش‌نویس مقرراتی را منتشر کرد که بر اساس آن، شرکت‌های ارز دیجیتال ملزم به ثبت، تأیید و گزارش‌دهی جریان وجوه به «کیف پول‌های غیرامانی» می‌شدند. کیف پول‌های غیرامانی به کیف پول‌هایی اطلاق می‌شود که کلیدهای خصوصی آن‌ها توسط خود کاربر کنترل می‌شود و از طریق صرافی‌ها یا ارائه‌دهندگان خدمات امانی عبور نمی‌کند. در آن زمان، این مقررات به طور گسترده‌ای توسط صنعت به عنوان سرکوب بیش از حد کاربران کیف پول‌های خودامانی تلقی شد. توسعه‌دهندگان کیف پول‌هایی مانند MetaMask و Coinbase Wallet به همراه گروه‌های صنعتی، نظرات عمومی خود را ارائه دادند و هشدار دادند که این مقررات ممکن است کاربران عادی ارز دیجیتال را از چارچوب نظارتی آمریکا دور کند.
در اکتبر ۲۰۲۳، FinCEN پیش‌نویس مقررات جدیدی را برای میکسرها ارائه کرد. میکسرها ابزارهای حریم خصوصی هستند که با ترکیب منابع مختلف تراکنش‌ها، ردیابی مسیر آن‌ها را دشوار می‌سازند. پیش‌نویس FinCEN قصد داشت میکسرها را به عنوان مؤسسات مالی مشمول مقررات در نظر بگیرد و آن‌ها را ملزم به رعایت قوانین مبارزه با پولشویی (AML) و «مشتری خود را بشناسید» (KYC) کند. در سند منتشر شده در «روزنامه فدرال» (Federal Register)، FinCEN اذعان داشت که این مقررات «ممکن است اثر بازدارنده‌ای بر فعالیت‌های قانونی داشته باشد و بار گزارش‌دهی سنگینی را بر مؤسسات مالی تحت نظارت تحمیل کند»، بنابراین تصمیم به لغو آن گرفت.
FinCEN در اطلاعیه خود به صراحت اعلام کرد که این لغو «بخشی از دستور کار کاهش مقررات دولت ترامپ» است و تأکید کرد که در حال بررسی مداوم مقررات دارایی‌های دیجیتال برای اطمینان از «مناسب بودن برای نیازهای فعلی صنعت» است. این اقدام تنها رویداد در این روز نبود. در همان روز، مایکل سلیگ، رئیس کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، اعلام کرد که CFTC از اختیارات قانونی موجود خود برای ارائه دو مقررات جدید استفاده خواهد کرد تا چارچوبی برای فعالیت شرکت‌های ارز دیجیتال در چارچوب اختیارات نظارتی خود فراهم کند، بدون نیاز به مجوز اضافی از کنگره. این دو اقدام نشان‌دهنده همسویی در جهت‌گیری مجریان نظارتی آمریکا در حوزه ارزهای دیجیتال است.
از اواخر دولت بایدن تا اوایل دولت ترامپ، لحن نظارت بر ارزهای دیجیتال در آمریکا تغییر محسوسی داشته است. در سال ۲۰۲۱، FinCEN برای مدت ۶۰ روز تمام مقررات در دست بررسی مربوط به ارزهای دیجیتال را مسدود کرد. در آن زمان، دولت یلن حسن‌نیت نشان داد، اما پیش‌نویس مقررات لغو نشد. این بار، لغو واقعی پیش‌نویس‌های منتشر شده، نشان‌دهنده تسهیل مقرراتی ملموس‌تر است.
گروه‌های حامی صنعت ارزهای دیجیتال به سرعت از این اقدام استقبال کردند. شورای نوآوری ارزهای دیجیتال (Crypto Council for Innovation) در پستی در پلتفرم X در روز دوشنبه، این اقدام را «توسعه‌ای مثبت برای اکوسیستم دارایی‌های دیجیتال» خواند. در صنعت به طور کلی اعتقاد بر این است که لغو مقررات کیف پول‌های غیرامانی، عدم قطعیت انطباق را برای کاربران خودامانی از بین برده است و لغو مقررات میکسرها، از ساده‌سازی بحث‌برانگیز برابری ابزارهای حریم خصوصی با ابزارهای پولشویی جلوگیری کرده است.
با این حال، مرزهای انطباق برای میکسرها به طور کامل روشن نشده است. FinCEN پیش‌نویس مقررات را لغو کرده است، نه چارچوب انطباقی موجود. این بدان معناست که میکسرها در حال حاضر در منطقه‌ای خاکستری قرار دارند: نه به طور صریح به عنوان کسب‌وکار خدمات پولی (MSB) تنظیم شده‌اند و نه به طور رسمی معاف شده‌اند. صنعت ممکن است در آینده به دو موضوع توجه کند: اول، اینکه آیا FinCEN الزامات انطباق میکسرها را به جای مقررات جدید، از طریق دستورالعمل‌های راهنما (guidance) روشن خواهد کرد؛ و دوم، اینکه آیا کنگره در قانون Clarity Act یا سایر قوانین مربوط به ارزهای دیجیتال، میکسرها و ابزارهای حریم خصوصی را مورد بحث قرار خواهد داد.
تأثیر مستقیم این لغو بر بازار محدود است، زیرا هر دو مقررات پیشنهادی در مرحله پیش‌نویس باقی ماندند و هرگز به طور رسمی اجرایی نشدند، بنابراین هیچ هزینه انطباقی «برداشته شده» وجود ندارد. اما سیگنال سیاستی که این اقدام منتشر می‌کند، قابل توجه است: وزارت دارایی آمریکا برای اولین بار، تحت یک دستور اجرایی مشخص، مقررات جدیدی را در حوزه ارزهای دیجیتال لغو کرده است، که نشان می‌دهد کاهش مقررات صرفاً یک شعار نیست، بلکه اقدامی اجرایی است که به طور عملی پیاده‌سازی خواهد شد.
سه نکته کلیدی برای رصد در آینده وجود دارد. اول، آیا دو مقررات پیشنهادی CFTC در همان روز، چارچوب روشنی را برای فعالان حوزه آتی و مشتقه ارزهای دیجیتال فراهم خواهد کرد، یا مانند گذشته، فضایی مبهم باقی خواهد گذاشت. دوم، آیا FinCEN برای حفظ نظارت بر مبارزه با پولشویی، راه‌حل‌های جایگزینی مانند دستورالعمل‌های انطباق داوطلبانه برای میکسرها ارائه خواهد داد. سوم، با نزدیک شدن به انتخابات میان‌دوره‌ای، چگونه موضوع ارزهای دیجیتال در رقابت‌های کلیدی برای کنترل مجلس نمایندگان توسط دموکرات‌ها مورد استفاده قرار خواهد گرفت و آیا سیاست کاهش مقررات، در برابر صندوق رأی، به یک اهرم سیاسی تبدیل خواهد شد.
برای صنعت ارزهای دیجیتال تایوان، این لغو نیز می‌تواند راهگشا باشد. کمیسیون نظارت مالی تایوان (FSC) نیز در حال حاضر با چالش تعادل بین «حفاظت از حریم خصوصی» و «مبارزه با پولشویی» در نظارت بر دارایی‌های مجازی روبرو است. اگر آمریکا بتواند در عین کاهش مقررات، نظارت بر جرایم مالی را تضعیف نکند، طراحی نظارتی تایوان ممکن است بتواند از این تجربه درس بگیرد: استفاده از الزامات انطباقی دقیق‌تر به جای مقررات یکسان‌سازی شده، تا از تحت‌الشعاع قرار گرفتن کاربران قانونی و نیازهای حریم خصوصی به عنوان فعالیت‌های مشکوک جلوگیری شود.
