سیرکل (Circle) میخواهد هر اپلیکیشنی که روی بلاکچین Arc آن اجرا میشود، به یک شعبه کوچک بانکی تبدیل شود. این شرکت در تاریخ ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶، سه کیت توسعهدهنده را عرضه کرد که به اپلیکیشنها اجازه میدهد خرید، وامدهی و استقراض استیبلکوین را مستقیماً در محصولات خود ادغام کنند.
توسعهدهندگان میتوانند این قابلیتهای مالی را بدون نیاز به ساخت قراردادهای هوشمند خود، اضافه کنند. این امر یکی از پرهزینهترین و مستعدترین مراحل خطا در عرضه یک محصول رمزارزی را حذف میکند.
این کیتها تنها دو هفته پس از راهاندازی عمومی شبکه اصلی Arc در تاریخ ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶ منتشر شدهاند.
کیت Onramp
کیت Onramp وظیفه “در ورودی” را بر عهده دارد. این کیت به کاربران اجازه میدهد تا USDC و EURC را در داخل یک اپلیکیشن با استفاده از Apple Pay، Google Pay یا کارت بدهی خریداری کنند.
این قابلیت در حال حاضر برای کاربران واجد شرایط در ایالات متحده، بریتانیا و اتحادیه اروپا در دسترس است و این کاربران باید مراحل احراز هویت (KYC) را که توسط ارائهدهنده پرداخت انجام میشود، طی کنند.
کیت Earn
کیت Earn راهی را برای اپلیکیشنها فراهم میکند تا فرصتهای وامدهی برای USDC و EURC ارائه دهند و پروتکل Morpho در پشت صحنه بازدهی را تولید میکند.
Morpho یک پروتکل وامدهی غیرمتمرکز است. کاربران استیبلکوینها را واریز میکنند، وامگیرندگان برای استفاده از آنها بهره میپردازند و واریزکنندگان سهمی از این بهره را دریافت میکنند.
کیت Borrow
کیت Borrow به کاربران اجازه میدهد تا با استفاده از cirBTC به عنوان وثیقه، وام USDC دریافت کنند. این فرآیند نیز از طریق بازارهای پشتیبانیشده توسط Morpho انجام میشود.
cirBTC توکن سیرکل است که توسط بیتکوین پشتیبانی میشود و به کاربران امکان میدهد بدون فروش دارایی پایه، به نقدینگی دسترسی پیدا کنند.
این سه افزودنی در Arc App Kits، کیت توسعه نرمافزار گستردهتر سیرکل، گنجانده میشوند. مجموعه کامل این کیتها برای ادغام پرداختها، مبادلات، راههای ورود به شبکه (onramps) و قابلیتهای بازدهی در اپلیکیشنها طراحی شده است.
تاکنون، بخش عمدهای از زیرساخت تامین مالی درون زنجیرهای سیرکل از طریق محصولاتی مانند Circle Mint به موسسات خدمات میداد که برای بازیگران بزرگ با حجم معاملات بالا طراحی شده بود. کیتهای جدید مستقیماً اپلیکیشنهای مصرفکننده محور را هدف قرار دادهاند.
Arc یک بلاکچین لایه ۱ با اثبات اختیار (proof-of-authority) است که به طور خاص برای اپلیکیشنهای مبتنی بر استیبلکوین بهینهسازی شده است. در یک سیستم اثبات اختیار، مجموعهای از اعتبارسنجهای تایید شده تراکنشها را تایید میکنند، نه یک استخر باز از شرکتکنندگان ناشناس.
هزینههای تراکنش در Arc با USDC پرداخت میشود، بنابراین کاربران نیازی به نگهداری یک توکن پرنوسان جداگانه فقط برای جابجایی پول ندارند.
در چند روز اول پس از راهاندازی شبکه اصلی، ۶۴۹ میلیون دلار USDC و ۷ میلیون دلار EURC به این شبکه منتقل شد.
سیرکل شرکت مستقر در سنگاپور به نام Tazapay را به مبلغ ۴۰۰ میلیون دلار خریداری کرد و قابلیت پرداختهای فرامرزی را به سبد محصولات خود افزود.
این شرکت همچنین از طریق محصولی به نام StableFX وارد تسویه ارز خارجی استیبلکوین به صورت ۲۴ ساعته شده است. بازارهای سنتی ارز خارجی ساعات کاری مشخصی دارند، بنابراین تسویه حساب شبانهروزی یک چالش مستقیم برای محدودیتهای قدیمی محسوب میشود.
برای توسعهدهندگان، ساخت قابلیتهای وامدهی یا ورود به شبکه از ابتدا نیازمند تخصص در قراردادهای هوشمند، ممیزیهای امنیتی و روابط با ارائهدهندگان پرداخت است و سیرکل اکنون هر سه مورد را به صورت یک بسته ارائه میدهد.
اپلیکیشنهایی که به این کیتها متکی هستند، قابلیتهای مالی خود را به زیرساخت سیرکل، بازارهای Morpho و ارائهدهندگان شخص ثالث KYC متصل میکنند، که به این معنی است که هرگونه اختلال در این زنجیره به کاربران منتقل میشود.
سیرکل موتور وامدهی خود را از ابتدا نمیسازد. این شرکت فعالیتها را از طریق Morpho هدایت میکند، که این arrangement را به همان اندازه که یک تهدید رقابتی است، یک مشارکت توزیعی نیز میسازد.
کیت Borrow مسیر دیگری را برای استقراض در برابر داراییهای بیتکوین بدون فروش آنها، از طریق cirBTC معرفی میکند. اگر ارزش وثیقه به شدت کاهش یابد، موقعیتها در بازارهای وامدهی ممکن است با انحلال (liquidation) مواجه شوند، مکانیزمی که رابطهای کاربری دوستدار مصرفکننده آن را حذف نمیکنند.
محدودیت کیت Onramp به کاربران واجد شرایط در ایالات متحده، بریتانیا و اتحادیه اروپا نشاندهنده چگونگی پراکندگی دسترسی به استیبلکوینها بر اساس حوزه قضایی است.
معیارهای پیگیری، مبتنی بر پذیرش هستند. تعداد اپلیکیشنهایی که کیتها را ادغام میکنند، میزان گردش USDC و EURC در Arc فراتر از ۶۴۹ میلیون دلار و ۷ میلیون دلار اولیه، و میزان حجم وامدهی که از طریق بازارهای پشتیبانیشده توسط Morpho در شبکه جریان مییابد، نشاندهنده این خواهد بود که آیا شرط سیرکل بر روی مصرفکنندگان موفق بوده است یا خیر.
