کوالکام قراردادی را منعقد کرده است که میتواند مسیر کل یک شرکت را دگرگون کند. این تولیدکننده تراشه از همکاری با آمازون برای طراحی سیلیکون سفارشی برای مراکز داده هوش مصنوعی که بر روی AWS اجرا میشوند، خبر داد. این مشارکت میتواند تا سپتامبر ۲۰۳۶ تا ۶۰ میلیارد دلار خرید تجاری را به سمت کوالکام هدایت کند.
این یک توافق مجوز یا یادداشت تفاهم مبهم نیست. این یک تعهد آماده تولید است، کوالکام در حال حاضر تراشههای جدید را تولید میکند و انتظار دارد درآمد از فصل اول مالی ۲۰۲۷، که مصادف با فصل دسامبر ۲۰۲۶ است، آغاز شود.
این مشارکت بر تراشههای استنتاج هوش مصنوعی، سیلیکونهایی که مدلهای آموزشدیده را در مقیاس اجرا میکنند، نه آموزش آنها از ابتدا، متمرکز است. تراشههای جدید کوالکام، اتصال نوری با سرعت بالا را ادغام میکنند که قادر به دستیابی به سرعت ۱.۶ ترابیت بر ثانیه است، مشخصاتی که هنگام انتقال دادهها در خوشههای محاسباتی در مقیاس انبوه، اهمیت فوقالعادهای دارد.
فراتر از فروش تراشه، این معامله دارای بعد نرمافزاری نیز هست. کوالکام به زیرساخت هوش مصنوعی AWS، از جمله Amazon Bedrock، دسترسی پیدا میکند تا گردش کار اتوماسیون طراحی الکترونیکی خود را بهبود بخشد.
مهندسی مالی نیز به همان اندازه گویاست. کوالکام وارانتهایی را صادر کرده است که به آمازون حق خرید تا ۲۵ میلیون سهم از سهام QCOM را به قیمت ۱۶۱.۲۶ دلار برای هر سهم میدهد. بخش اولیه ۳.۷۵ میلیون سهم قبلاً واجد شرایط شده است. اگر آمازون کل سهمیه را اعمال کند، وارانتها با قیمتهای فعلی حدود ۴ میلیارد دلار ارزش خواهند داشت.
سهام کوالکام در روز اعلام این خبر حدود ۳ تا ۷ درصد افزایش یافت.
این اولین تعامل قابل توجه کوالکام با یک هایپرسکیلر غربی برای سیلیکون مراکز داده است. کوالکام در روز سرمایهگذار ژوئن ۲۰۲۶، که در آن پردازنده گرافیکی Dragonfly C1000 را معرفی کرد و هدف فروش ۱۵ میلیارد دلاری مراکز داده تا سال مالی ۲۰۲۹ را ترسیم کرد، زمینه را آماده کرد. این شرکت همچنین Alphawave Semi را خریداری کرد، اقدامی که مالکیت معنوی اتصال با سرعت بالا را در داخل شرکت تضمین کرد.
نرخ درآمد تراشههای سفارشی AWS تا ژوئن ۲۰۲۵ از ۲۵ میلیارد دلار فراتر رفت که عمدتاً ناشی از پردازندههای گرافیکی داخلی Graviton و شتابدهندههای هوش مصنوعی Trainium آن بود.
سقف ۶۰ میلیارد دلاری این معامله یک دهه کامل را پوشش میدهد، بنابراین تأثیر درآمد کوتاهمدت در مقایسه با کل کسبوکار کوالکام ناچیز خواهد بود. انتخاب آمازون کوالکام را به عنوان شریک توسعه مشترک، به جای طراحی همه چیز در داخل یا خرید از فروشندگان تثبیت شده مراکز داده، نشان میدهد که فناوری کوالکام چیزی را ارائه میدهد که گزینههای موجود ندارند.
برای انویدیا، این یک نقطه داده دیگر در روند رو به رشد هایپرسکیلرها برای تنوع بخشیدن به زنجیره تامین تراشه آنهاست. گوگل دارای TPU های خود است، آمازون دارای Trainium و Graviton است و مایکروسافت در حال توسعه شتابدهندههای هوش مصنوعی سفارشی است.
Marvell Technology، که کسبوکار قابل توجهی در طراحی تراشههای سفارشی برای ارائهدهندگان ابری ایجاد کرده است، ممکن است فشار رقابتی را مستقیماً از ورود کوالکام به سیلیکون هایپرسکیلر توسعه مشترک احساس کند.
با واجد شرایط شدن ۲۵ میلیون سهم آمازون در طول زمان، تعداد سهام کوالکام به طور جزئی رقیق خواهد شد. اما اگر این معامله به چیزی نزدیک به پتانسیل ۶۰ میلیارد دلاری خود دست یابد، این رقت به یک خطای گرد کردن در برابر درآمدی که تولید میکند تبدیل خواهد شد.
