معاملهگران ارزهای دیجیتال امروز نفسی راحتتر میکشند. پس از دورهای دشوار که با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، رأی ۴۹ به ۵۰ سنا علیه پیشبرد قانون شفافیت (Clarity Act) و افزایش غافلگیرکننده نرخ بهره توسط بانک ژاپن مشخص شد، بیتکوین توانسته است خود را دوباره بالای ۸۰ هزار دلار برساند.
این بهبود بیش از همه در فضای آلتکوینها مشهود است: سلطه بیتکوین، یا سهم آن از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال، از ۶۴ درصد به ۵۹ درصد کاهش یافته است، که نشان میدهد معاملهگران در حال انتقال سود به توکنهای کوچکتر هستند.
ریپل (XRP)، ارز دیجیتالی که توسط بنیانگذاران شرکت پرداخت ریپل ایجاد شده است، یکی از بزرگترین بهرهمندان این انتقال است.
XRP روز را با قیمت ۱.۲۹۶۴ دلار آغاز کرد و تا ۱.۴۰۲۸ دلار افزایش یافت و در نهایت نزدیک به ۱.۳۸۶۳ دلار تثبیت شد، که نشاندهنده افزایشی ۶.۹۳ درصدی در کندل روزانه و یکی از شدیدترین حرکات تکروزه آن در هفتههای اخیر است.
داستان بزرگتر در آنچه در پشت صحنه میگذرد نهفته است. نمودار روزانه XRP همچنان میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) خود را پایینتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه خود نشان میدهد – ساختاری که تحلیلگران نمودار آن را «تقاطع مرگ» (death cross) مینامند. این الگو نزولی تلقی میشود زیرا به معاملهگران سیگنال میدهد که نگهداری دارایی در کوتاهمدت بدتر از معامله آن است.
اما فاصله بین این دو میانگین به شدت کاهش یافته است. آنقدر که این کمترین فاصله از زمان «تقاطع طلایی» (golden cross) گذشته XRP در اوت ۲۰۲۴ است.
تقاطع طلایی، که نقطه مقابل تقاطع مرگ است، زمانی اتفاق میافتد که میانگین کوتاهمدت از میانگین بلندمدت عبور میکند و معاملهگران آن را به طور گسترده به عنوان سیگنالی مبنی بر پایداری شتاب صعودی تلقی میکنند، نه صرفاً یک فشار کوتاهمدت. اگر روند افزایش فعلی ادامه یابد، این تقاطع میتواند به زودی در نمودار روزانه، یعنی اواسط اکتبر، ظاهر شود.
البته یک پیچیدگی وجود دارد. در نمودار ۴ ساعته که نوسانات بیشتری دارد، میانگینهای متحرک نمایی XRP در ۲۱ اوت به تقاطع طلایی تبدیل شده بودند. اما به جای اینکه این فاصله به شکلی که در یک شکست سالم معمول است، افزایش یابد، دوباره در حال بسته شدن است.
تقاطعی که در یک بازه زمانی کوتاهتر پایدار نماند، تضمین نمیکند که همان ساختار در نمودار روزانه تأیید شود. حتی اگر معمولاً بازههای زمانی کوتاهتر، سرعت آنچه را که تحلیل در بازههای زمانی طولانیتر خواهد دید، تعیین کنند، برخی کارشناسان معتقدند که این موضوع نباید در نظر گرفته شود و هر بازه زمانی باید به طور مستقل مورد مطالعه قرار گیرد.
بقیه شاخصها در نمودارهای روزانه دلگرمکنندهتر هستند. شاخص جهتدار متوسط (ADX)، قدرت یک روند را صرف نظر از جهت آن اندازهگیری میکند. برای XRP، این شاخص در حال حاضر ۳۵.۲ است – به راحتی بالاتر از سطح ۲۵ که معاملهگران آن را خطی بین یک روند واقعی و نوسانات بیهدف میدانند، و خط جهتدار مثبت (DI+) در حال حاضر بالاتر از خط منفی (DI-) قرار دارد، به این معنی که قدرت به سمت بالا اشاره دارد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در ۵۴.۶ قرار دارد، که کاملاً در قلمرو خنثی است – یک خوانش سالم برای سکهای که به تازگی افزایشی نزدیک به ۷ درصدی روزانه را ثبت کرده است، زیرا به این معنی است که XRP هنوز بیش از حد خریداری نشده است و قبل از اینکه سودگیری به یک ریسک واقعی تبدیل شود، هنوز فضا برای رشد دارد.
شاخص شتاب فشردگی (Squeeze Momentum Indicator) XRP نیز برای ۱۱ کندل متوالی «روشن» بوده است، که نشاندهنده فشرده شدن نوسانات است، و معاملهگران معمولاً آن را به عنوان مقدمهای برای یک حرکت بزرگتر پس از آزادسازی میدانند.
خوانش شتاب در داخل این فشردگی به سمت قلمرو مثبت بازگشته است، که نشان میدهد حرکت بعدی بیشتر به سمت بالا خواهد بود تا پایین، اما با توجه به بازه زمانی طولانیتر، تضمین شده نیست.
زمینه کلان اقتصادی نیز کمک کرده است. حتی با وجود اینکه قانون شفافیت این هفته در سنا با شکست مواجه شد، بیتکوین این خبر را بدون از دست دادن جایگاه خود جذب کرد، محدوده خود را حفظ کرد و با پایان یافتن هفته، احساسات را در کل بازار افزایش داد.
این نوع انعطافپذیری از سوی بیتکوین، همراه با انتقال سرمایه به آلتکوینها، دقیقاً همان نیروی محرکهای است که XRP برای بستن فاصله بین میانگینهای متحرک خود به آن نیاز دارد.
معاملهگران در هفتههای آینده دو چیز را زیر نظر خواهند داشت: اینکه آیا بهبود بیتکوین به اندازه کافی پایدار خواهد بود تا انتقال به آلتکوینها ادامه یابد، و اینکه آیا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه XRP میتواند واقعاً از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه خود در نمودار روزانه عبور کند.
یک تقاطع طلایی تأیید شده در حدود اواسط اکتبر، همراه با ADX بالاتر از ۲۵، میتواند به طور قابل توجهی جهش فعلی را تأیید کند. از سوی دیگر، عدم حفظ منطقه طلایی ۱.۳۸ دلاری، احتمال اینکه این تنها یک فشار دیگر باشد که قبل از تأیید تقاطع از بین میرود را افزایش میدهد.
