بیتکوین در مواجهه با فشارهای خارجی، روند صعودی خود را کند کرد
رالی بیتکوین که در ماه اوت باعث جهش قیمت این ارز دیجیتال شد، امروز بار دیگر تحت تأثیر عواملی خارج از کنترل بازار رمزارزها، با کندی مواجه شده است. بیتکوین در حال حاضر با قیمتی نزدیک به ۸۳ هزار دلار معامله میشود که حدود ۱.۸ درصد نسبت به ۲۴ ساعت گذشته کاهش یافته است. این افت پس از یک آخر هفته آرام، با آغاز ناآرام دوشنبه رخ داد.
نمودار روزانه دوشنبه به تنهایی گویای همه چیز است. بیتکوین هفته را با قیمت ۸۴,۴۵۵ دلار آغاز کرد و در معاملات اولیه تا ۸۴,۹۷۲ دلار نیز بالا رفت و تلاش کرد تا از مرز ۸۵ هزار دلار عبور کند. اما پس از آن با افت به پایینترین سطح ۸۲,۵۸۰ دلار، در نهایت در حدود ۸۲,۹۳۳ دلار تثبیت شد که نشاندهنده کاهش حدود ۱,۵۲۳ دلاری یا ۱.۸ درصدی در طول روز است.
با این حال، با نگاهی به نمودار کلیتر، این افت در مقایسه با سودهای قابل توجهی که این ارز دیجیتال در ماه گذشته تجربه کرد، ناچیز به نظر میرسد. بیتکوین بخش عمدهای از سال را در یک روند نزولی سنگین سپری کرده بود.
ماه اوت و اوایل سپتامبر همه چیز را تغییر دادند: یک شکست صعودی قاطع، قیمت بیتکوین را در عرض چند روز از اواسط دهه ۷۰ هزار دلاری به بالای ۸۰ هزار دلار رساند و رالی را آغاز کرد که بیتکوین را تا نزدیکی ۸۷,۳۵۴ دلار بالا برد، پیش از آنکه بازار وارد مرحله تثبیت فعلی شود.
با این حال، نمودار همچنان در زیر لایهها، روند صعودی را نشان میدهد. میانگین متحرک ۵۰ روزه به طور قابل توجهی بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار دارد، الگویی که به عنوان “تقاطع طلایی” شناخته میشود و از زمان شکست سپتامبر حفظ شده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) که شتاب بازار را در مقیاسی از ۰ تا ۱۰۰ اندازهگیری میکند، در حال حاضر ۵۸.۷ را نشان میدهد که در قلمرو صعودی قرار دارد و نشانهای از اشباع خرید نیست. تقاطع طلایی زمانی رخ میدهد که میانگین قیمت ۵۰ روز گذشته بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه باشد، که نشاندهنده یک روند صعودی قابل اعتماد و هجوم سرمایهگذاران برای خرید دارایی است.
قدرت روند که توسط شاخص جهتگیری متوسط (ADX) اندازهگیری میشود، در سطح ۴۳.۲ قرار دارد که به طور قابل توجهی بالاتر از ۲۵ است و نشاندهنده تأیید روند است. همچنین، نوسانات به جای کاهش، در حال افزایش است. هیچ یک از این عوامل تضمین نمیکند که افت فعلی عمیقتر نخواهد شد، اما نشان میدهد که عقبنشینی روز دوشنبه بیشتر شبیه به هضم بازار است تا یک بازگشت روند – حداقل در حال حاضر.
در زمینه کاتالیزورهای احتمالی، رد کردن طرح هفت روزه ایران برای پایان دادن به خصومتها و بازگشایی تنگه هرمز توسط دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، با واکنش منفی معاملهگران نفت روبرو شد. نفت برنت پس از این خبر دوباره از مرز ۱۰۰ دلار در هر بشکه عبور کرد و به دنبال آن، دلار قویتر و افزایش بازده اوراق قرضه خزانهداری نیز مشاهده شد. این ترکیب برای داراییهای بدون سود مانند بیتکوین و طلا نامطلوب است.
بیشتر ۱۰ ارز دیجیتال برتر نیز همراه با بیتکوین در حال خنک شدن هستند. BNB در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۹۸ درصد و در طول هفته ۴.۲۸ درصد کاهش یافته است. HYPE از Hyperliquid وضعیت بدتری داشته و امروز نزدیک به ۴ درصد و در طول هفت روز بیش از ۶ درصد افت کرده است. Zcash و XRP در میان نقاط روشن نادر در نمودار هفتگی قرار دارند و به ترتیب ۳.۶۱ درصد و ۱.۲۶ درصد افزایش یافتهاند، هرچند هر دو امروز نیز قرمزپوش هستند.
ارزش کل بازار رمزارزها حدود ۲.۸۶ تریلیون دلار است که ۱.۷ درصد نسبت به روز قبل کاهش یافته است. شاخص ترس و طمع کریپتو همچنان در سطح ۷۰ قرار دارد که به طور راحت در قلمرو “طمع” قرار میگیرد، در حالی که شاخص فصل آلتکوینها در ۶۳ قرار دارد و به سمت آلتکوینها متمایل است اما هنوز به طور کامل در آنجا نیست.
بازارهای مشتقه تنها جایی هستند که همچنان داغ هستند. حجم معاملات باز (Open Interest) با ۸.۱۷ درصد افزایش به ۳۸۲.۲۹ میلیارد دلار رسیده است و حجم معاملات مشتقه ۲۴ ساعته با ۶۶.۲۸ درصد افزایش به ۸۳۸.۱۸ میلیارد دلار رسیده است. نقدینگی در ۲۴ ساعت گذشته مجموعاً ۴۷۸ میلیون دلار بوده است که ۳۸۶.۵ میلیون دلار آن مربوط به موقعیتهای خرید (long) و تنها ۸۷.۹۵ میلیون دلار مربوط به موقعیتهای فروش (short) بوده است. این نسبت نامتوازن نشان میدهد که گاوهای اهرمی (leveraged bulls) در هنگام افت بازار، تحت فشار قرار گرفتهاند.
در همین حال، صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیتکوین همچنان خالص مثبت هستند و روندی را که از اواسط سپتامبر آغاز شده، ادامه میدهند و مانع از سقوط تقاضای نهادی شدهاند، حتی با وجود اینکه روند قیمتها خنک شده است.
هیچ جلسه فدرال رزرو در آینده نزدیک وجود ندارد، اما هفته پیش رو مملو از دادههایی است که جلسه بعدی را تعیین خواهد کرد. سهشنبه دادههای مربوط به فرصتهای شغلی JOLTS، چهارشنبه شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو و جمعه گزارش مشاغل سپتامبر منتشر خواهد شد.
این دادهها سه هفته پس از اولین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال ۲۰۲۳ منتشر میشوند. در ۱۶ سپتامبر، با رأی قاطع ۱۲-۰، نرخ بهره پایه به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد افزایش یافت. مایکل بار، فرماندار فدرال رزرو، از آن زمان گفته است که برای بازگرداندن تورم به هدف، احتمالاً انقباض بیشتر لازم است و معاملهگران این موضوع را در نظر گرفتهاند. نرخهای بالاتر باعث میشود پول نقد و اوراق قرضه سود بیشتری داشته باشند و پول را از داراییهای بدون سود مانند بیتکوین خارج میکنند. همچنین دلار را تقویت کرده و هزینه معاملات اهرمی را افزایش میدهند که هر دو مانعی برای اشتیاق به ریسک هستند.
ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو (CME) در حال حاضر حدود ۶۴ درصد احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی را در نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال در ۲۷ تا ۲۸ اکتبر قیمتگذاری میکند که نسبت به ۷۵ درصد پیشبینی معاملهگران در چند روز گذشته کاهش یافته، اما همچنان به اندازهای بالا است که اشتیاق به ریسک را در آستانه دادههای هفته محدود نگه دارد.
