اتریوم در نزدیکی ۲.۵ هزار دلار؛ آیا روند صعودی ادامه می‌یابد یا شاهد سقوط به سمت ۲ هزار دلار خواهیم بود؟
اتریوم پس از اصلاح شدید از منطقه مقاومت ۲.۷ هزار دلاری، در حال حاضر در نزدیکی ۲.۵ هزار دلار معامله می‌شود و آخرین تحرکات قیمتی، منطقه حمایتی کلیدی را تحت فشار قرار داده است. در حالی که ETH همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه خود قرار دارد، تضعیف مومنتوم و افزایش اخیر در نسبت عرضه در صرافی‌ها نشان می‌دهد که معامله‌گران باید منتظر نوسانات بیشتر باشند تا بتوانند از از سرگیری روند صعودی گسترده‌تر اطمینان حاصل کنند.
نمودار روزانه اتریوم، بهبود قوی از کف‌های قیمتی ماه ژوئن در حدود ۱.۵ هزار دلار را نشان می‌دهد که به دنبال آن، یک روند صعودی شدید رخ داد و قیمت این دارایی را از منطقه ۲ هزار دلاری عبور داده و به محدوده ۲.۴ هزار دلار رساند. پس از آن، ETH به سمت منطقه مقاومت ۲.۷ هزار دلاری صعود کرد، جایی که طی چند هفته گذشته تثبیت شد تا اینکه در اوایل ماه اکتبر، فروشندگان مجدداً کنترل بازار را به دست گرفتند.
آخرین رد شدن از منطقه عرضه ۲.۷ هزار دلاری، ETH را به سمت ۲.۴ هزار دلار، منطقه حمایتی فوری، بازگردانده است. خریداران پس از آخرین فروش، شروع به واکنش نشان دادن کرده‌اند، به طوری که کندل دیروز از ناحیه حمایتی عبور کرده و بازگشت داشته است، اما این بهبود همچنان ناچیز است و هنوز یک بازگشت صعودی قانع‌کننده را ایجاد نکرو‌ده است.
اگر این حمایت حفظ شود، ETH می‌تواند تلاش کند تا به سمت مقاومت اصلی در حدود ۲.۷ هزار دلار بازگردد. شکست پایدار بالای این سطح، ساختار کوتاه‌مدت را بهبود می‌بخشد و به طور بالقوه مسیر را به سمت ۳ هزار دلار باز می‌کند.
با این حال، بسته شدن روزانه قاطع زیر منطقه حمایتی ۲.۴ هزار دلار، ساختار بهبود را تضعیف خواهد کرد، زیرا کانال صعودی که قیمت را از کف‌های ماه ژوئن بالاتر برده بود نیز به سمت پایین شکسته خواهد شد. در این سناریو، منطقه حمایتی قابل توجه بعدی در حدود ۲ تا ۲.۲ هزار دلار قرار دارد، جایی که میانگین‌های متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه اخیراً یک تقاطع صعودی را ثبت کرده‌اند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به حدود ۴۰ کاهش یافته است که نشان‌دهنده تضعیف مومنتوم و شیفت به سمت قلمرو نزولی است. اگرچه این شاخص به سطوح اشباع فروش نزدیک می‌شود، اما هنوز به آستانه متعارف زیر ۳۰ نرسیده است. بازگشت بالای ۵۰، نشان‌دهنده قوی‌تری از بازپس‌گیری کنترل توسط خریداران خواهد بود، در حالی که ضعف مداوم زیر ۴۰، ETH را در برابر آزمایش مجدد حمایت آسیب‌پذیر می‌سازد.
نمودار ۴ ساعته
نمودار ۴ ساعته تصویر واضح‌تری از فشار فروش اخیر ارائه می‌دهد. اتریوم بخش زیادی از اواخر سپتامبر را در محدوده تقریبی ۲.۶ هزار تا ۲.۸ هزار دلار تثبیت کرد و سپس در اوایل این هفته به شدت به سمت پایین شکست. این حرکت با از دست دادن کف‌های ۲.۶ هزار دلاری توسط ETH شتاب گرفت و در نهایت قیمت را به سمت منطقه ۲.۴ هزار دلاری سوق داد.
آخرین کندل‌ها، به دنبال حرکات شدید نزولی، یک بهبود ناچیز به سمت ۲.۵ هزار دلار را نشان می‌دهند. این نشان می‌دهد که خریداران در ناحیه حمایتی وارد عمل شده‌اند، اما این بهبود هنوز برای تأیید پایان اصلاح، بسیار محدود است.
منطقه مقاومت فوری در حدود ۲.۶ تا ۲.۷ هزار دلار قرار دارد، جایی که ETH باید از عدم تعادل نزولی که در طول افت شکل گرفته است، عبور کند. در سمت نزولی، منطقه حمایتی ۲.۴ هزار دلار اولین سطحی است که باید رصد شود. ETH به طور مثبت از این منطقه واکنش نشان داده است، اما یک شکست مجدد می‌تواند قیمت را به زیر این ناحیه بکشاند و در صورت تحقق این سناریو، بازار به طور بالقوه منطقه حمایتی گسترده‌تر ۲.۲ هزار دلاری را آزمایش خواهد کرد.
در همین حال، RSI ۴ ساعته از یک قرائت عمیقاً اشباع فروش به حدود ۴۰ بازگشته است. این بهبود نشان می‌دهد که فشار فروش ممکن است در حال کاهش باشد، اما مومنتوم همچنان نسبتاً ضعیف و زیر سطح خنثی ۵۰ باقی مانده است. این شاخص برای حمایت از یک بهبود قانع‌کننده‌تر، نیاز به تقویت در کنار قیمت دارد.
نسبت عرضه در صرافی‌ها
نسبت عرضه در صرافی‌ها، نسبت عرضه در گردش اتریوم را که در صرافی‌های متمرکز نگهداری می‌شود، نسبت به عرضه گسترده‌تر ردیابی شده توسط این معیار اندازه‌گیری می‌کند. این می‌تواند به تصویر کشیدن تغییرات در میزان ETH موجود در صرافی‌ها کمک کند، اگرچه به طور مستقل مشخص نمی‌کند که آیا دارندگان قصد فروش دارند یا خیر.
نمودار، کاهش طولانی‌مدت در نسبت عرضه در صرافی‌ها را در طول بخش زیادی از سال ۲۰۲۶ نشان می‌دهد. این شاخص از حدود ۰.۱۴۲ در ابتدای سال به سمت ۰.۱۲۴ در ماه سپتامبر کاهش یافت. در همین دوره، قیمت ETH از کف‌های تابستانی خود بهبود یافت و به سمت ۲.۷ هزار دلار صعود کرد.
این رفتار قابل توجه است. نسبت کاهشی نشان می‌دهد که عرضه نگهداری شده در صرافی‌ها به طور کلی نسبت به عرضه کل نشان داده شده توسط این معیار، کوچکتر شده است. کاهش در دسترس بودن صرافی می‌تواند با انباشت یا برداشت به کیف پول‌های شخصی سازگار باشد و به طور بالقوه میزان ETH را که بلافاصله برای فروش نقدی در دسترس است، کاهش دهد. با این حال، نمودار به تنهایی نمی‌تواند دلایل این حرکات را مشخص کند.
با این حال، اخیراً نسبت عرضه در صرافی‌ها از کف‌های خود بازگشته است. این افزایش در مقایسه با کاهش مشاهده شده در اوایل سال، نسبتاً ناچیز است، اما در کنار اصلاح اخیر قیمت ETH، شایسته رصد است.
اگر نسبت همچنان در حالی که ETH زیر ۲.۷ هزار دلار تلاش می‌کند، افزایش یابد، می‌تواند نشان‌دهنده بازگشت بخش بزرگ‌تری از عرضه به صرافی‌ها باشد و به طور بالقوه نقدینگی فروش در دسترس را افزایش دهد. این تفسیر در صورتی نگران‌کننده‌تر خواهد بود که با ضعف مداوم قیمت و ورودی‌های قوی‌تر به صرافی‌ها همراه شود و می‌تواند تقاضا را تحت الشعاع قرار داده و قیمت را در هفته‌های آینده حتی پایین‌تر بکشد.
