بیتکوین در برابر شوک جدید اقتصاد کلان مقاومت کرد و ساختار کلی خود را پس از شکست مقاومت حفظ نمود. روز چهارشنبه، فدرال رزرو نرخ هدف خود را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به ۴.۰۰٪ رساند. این اقدام انقباضی منجر به تقویت دلار و افزایش بازده اوراق قرضه خزانه نیز شد. با وجود این پسزمینه که به طور سنتی برای داراییهای پرریسک چالشبرانگیز است، بیتکوین همچنان در حدود ۷۶.۷ هزار دلار معامله میشود، هرچند خریداران هنوز کنترل واضحی را به دست نیاوردهاند.
وضعیت در نمودار روزانه
در بازه زمانی روزانه، بیتکوین پس از دفع شدن از ناحیه مقاومت اصلی ۸۰.۵ هزار تا ۸۲.۳ هزار دلار، همچنان در فاز اصلاحی قرار دارد. قیمت به تدریج از اوج سپتامبر کاهش یافته است، اما این افت تاکنون نسبتاً کنترل شده بوده و بیتکوین همچنان به راحتی بالای ناحیه حمایتی کلیدی ۷۲ هزار تا ۷۴ هزار دلار قرار دارد.
این انعطافپذیری، به ویژه پس از افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره توسط فدرال رزرو، قابل توجه است. این تصمیم به جای ایجاد یک فروپاشی ساختاری فوری، تاکنون باعث شده بیتکوین در بالای ناحیه شکست اصلی خود تثبیت شود. با این حال، پیشبینیهای فدرال رزرو نشان میدهد که سیاستگذاران انتظار دارند تورم بالا باقی بماند و به سیاستهای انقباضی اشاره دارند، به این معنی که فشار اقتصاد کلان لزوماً از بین نرفته است.
در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه به طور قابل توجهی از سطوح اشباع خرید قبلی خود خنک شده و اکنون در حدود سطح خنثی ۵۰ قرار دارد. این نشان میدهد که شتاب صعودی قبلی به جای جایگزینی با شتاب نزولی قوی، بازنشانی شده است.
تا زمانی که ناحیه حمایتی ۷۲ هزار تا ۷۴ هزار دلار حفظ شود، ساختار کلی صعودی پابرجا خواهد ماند. تلاش مجدد برای عبور از ۸۰ هزار دلار، ناحیه مقاومت ۸۰.۵ هزار تا ۸۲.۳ هزار دلار را دوباره در کانون توجه قرار خواهد داد. برعکس، افت زیر ۷۲ هزار دلار میتواند میانگینهای متحرک در حدود ۶۸ هزار تا ۷۰ هزار دلار و سپس ناحیه حمایتی ۶۶ هزار تا ۶۷ هزار دلار را در معرض دید قرار دهد.
وضعیت در نمودار ۴ ساعته
نمودار ۴ ساعته، روند نزولی کوتاهمدت را واضحتر نشان میدهد. از زمان رسیدن به ۸۲.۳ هزار دلار، بیتکوین در یک کانال نزولی معامله شده است که با سقفهای پایینتر و کفهای پایینتر مشخص میشود.
قیمت اخیراً مرز پایینی این ساختار را در نزدیکی ناحیه ۷۴ هزار تا ۷۵ هزار دلار آزمایش کرده و سپس به سمت ۷۶.۷ هزار دلار بهبود یافته است. شاخص RSI در نمودار ۴ ساعته نیز از نزدیکی قلمرو اشباع فروش بهبود یافته و به سمت سطح خنثی ۵۰ بازگشته است، که نشاندهنده کاهش شتاب فروش فوری است.
با این حال، بیتکوین همچنان زیر مرز بالایی کانال، که در حال حاضر حدود ۷۸ هزار تا ۷۹ هزار دلار است، قرار دارد. عبور از این خط روند، اولین نشانه معنیدار از پایان اصلاح کوتاهمدت خواهد بود و میتواند تلاش دیگری برای رسیدن به ناحیه مقاومت ۸۰.۵ هزار تا ۸۲.۳ هزار دلار را باز کند.
از سوی دیگر، دفع مجدد و سپس شکست زیر کانال، توجه را به ناحیه حمایتی ۷۲ هزار تا ۷۴ هزار دلار معطوف خواهد کرد. سطح بازگشت فیبوناچی ۰.۵ در ۷۲.۵ هزار دلار این منطقه را تقویت میکند، در حالی که سطوح عمیقتر در ۷۰.۲ هزار دلار، ۶۸.۶ هزار دلار و ۶۶.۹ هزار دلار قابل مشاهده هستند.
شاخص پرمیوم کوینبیس
شاخص پرمیوم کوینبیس (Coinbase Premium Index) اختلاف قیمت بیتکوین در صرافی کوینبیس و سایر صرافیهای بزرگ را اندازهگیری میکند و میتواند بینشی در مورد فشار خرید یا فروش از سوی شرکتکنندگان مستقر در ایالات متحده ارائه دهد.
آخرین رقم این شاخص تقریباً -۰.۰۸ است که این شاخص را به طور قاطع در قلمرو منفی قرار میدهد. این نشان میدهد که بیتکوین در کوینبیس با تخفیف معامله میشود، که حاکی از آن است که تقاضای اسپات در ایالات متحده نسبتاً ضعیف باقی مانده و فشار فروش همچنان بر خرید تهاجمی در این پلتفرم غلبه دارد.
مهمتر از آن، این شاخص پس از مدت کوتاهی ورود به قلمرو مثبت در اوایل سپتامبر، دوباره بدتر شده است. این بدان معناست که انعطافپذیری بیتکوین در حدود ۷۶ هزار تا ۷۷ هزار دلار در حال حاضر توسط تقاضای قوی کوینبیس پشتیبانی نمیشود.
بنابراین، در حالی که بیتکوین توانسته افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را بدون فروپاشی فنی عمده پشت سر بگذارد، پرمیوم منفی کوینبیس نشاندهنده احتیاط است. بازگشت پایدار این شاخص به بالای صفر، به ویژه در کنار شکست کانال نزولی ۴ ساعته، بهتر میتواند تأیید کند که خریداران اسپات در حال بازگشت هستند و بازار ممکن است برای تلاش دیگری برای رسیدن به ناحیه مقاومت ۸۰ هزار تا ۸۲.۳ هزار دلار آماده شود.
